Nvidia,Microsoft
예측: 2025년 연말까지 2 가지 AI 주식이 애플 주식보다 더 가치가 있을 것입니다
트레버 제뉴인 - 2025년 2월 24일 오전 3시 34분
월스트리트의 목표 주가는 엔비디아와 마이크로소프트가 2025년 연말까지 애플의 현재 시장 가치를 뛰어넘을 수 있는 좋은 기회를 제공합니다.
엔비디아는 인공지능(AI) 가속기 시장을 장악하고 있으며, 분석가들은 일반적으로 10년 말까지 선도적인 위치를 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
Microsoft는 최대 기업용 소프트웨어 회사이자 두 번째로 큰 퍼블릭 클라우드라는 지위를 고려할 때 AI를 수익화할 수 있는 이상적인 위치에 있습니다.
현재 Apple은 시장 가치가 3조 6,000억 달러에 달하는 가장 가치 있는 상장 기업입니다.
그러나 월스트리트 애널리스트들이 설정한 평균 목표가는 내년에 엔비디아(NVDA -4.05%)와 마이크로소프트(MSFT -1.90%)가 이 수치를 넘어설 것으로 예상되며, 이는 2025년 말까지 3조 6,000억 달러를 돌파할 수 있는 좋은 기회입니다.
엔비디아를 추종하는 68명의 애널리스트 중 평균 목표 주가는 주당 175달러입니다.
이는 현재 주가인 134달러에서 30% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
또한 시장 가치는 4조 3,000억 달러에 달합니다.
Microsoft에 이어 58명의 애널리스트 중 평균 목표 주가는 주당 510달러입니다.
이는 현재 주가인 408달러에서 25% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
또한 3조 8,000억 달러의 시장 가치를 의미합니다.
투자자들이 인공지능 주식에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
Nvidia: 월스트리트의 평균 목표가로 암시되는 30% 상승 여력
엔비디아는 과학 컴퓨팅 및 인공지능(AI)과 같은 복잡한 작업 부하를 가속화하는 데 사용되는 반도체인 데이터 센터 그래픽 처리 장치(GPU) 시장을 장악하고 있습니다.
분석가들은 엔비디아 GPU가 AI 가속기 판매의 80% 이상을 차지할 것으로 예상하고 있습니다.
그랜드 뷰 리서치에 따르면 AI 가속기 지출은 2030년까지 매년 29%씩 증가할 것으로 예상됩니다.
기업들이 Broadcom의 맞춤형 AI 설루션을 모색함에 따라 엔비디아는 시장 점유율을 어느 정도 양보할 가능성이 높지만, 분석가들은 일반적으로 이 칩 제조업체가 수년 동안 지배적인 위치를 유지할 것으로 예상합니다.
뱅크 오브 아메리카의 비벡 아리아는 2030년까지 엔비디아가 AI 가속기 판매의 75%를 차지할 것으로 예상하며, 서스퀘하나의 크리스토퍼 롤랜드는 이 수치를 77%로 보고 있습니다.
엔비디아는 2025 회계연도 3분기에 예상치를 상회하는 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 94% 증가한 350억 달러, 비일반회계기준(일반적으로 인정되는 회계 원칙) 수익은 103% 급증한 희석 주다 0.81달러를 기록했습니다.
이는 엔비디아가 6분기 연속 세 자릿수 수익 성장을 기록한 것입니다.
젠슨 황 CEO는 "AI의 시대가 본격화되면서 엔비디아 컴퓨팅으로의 글로벌 전환이 촉진되고 있습니다."라고 말했습니다.
월스트리트는 엔비디아의 수익이 내년에 49% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이로 인해 현재 주가수익비율(P/E)은 53배로 비교적 저렴해 보이며, 이는 작년 평균 P/E 비율인 62배보다 훨씬 낮은 수치입니다.
이 시점부터 주당 평균 목표가인 175달러는 매우 그럴듯하므로 엔비디아는 2025년 말 이전에 현재 애플의 시장 가치를 쉽게 상회할 수 있습니다.
Microsoft: 월스트리트의 평균 목표가에 의해 25% 상승 여력이 있음을 시사합니다
Microsoft는 매출 기준으로 가장 큰 기업용 소프트웨어 회사이자 두 번째로 큰 퍼블릭 클라우드입니다.
Microsoft는 이러한 시장에서의 강력한 입지를 활용하여 인공 지능을 수익화하고 있습니다.
예를 들어, Microsoft 365 Copilot은 Word, Excel, Teams와 같은 애플리케이션에 내장된 생성형 AI 비서이며, Copilot Studio는 기업이 맞춤형 AI 에이전트를 설계할 수 있도록 지원합니다.
마찬가지로 Microsoft Azure AI는 AI 애플리케이션 개발을 용이하게 하는 클라우드 서비스 모음입니다.
한 가지 구성 요소가 특히 중요합니다.
Azure OpenAI 서비스를 통해 ChatGPT의 대형 언어 모델(LLM)에 액세스할 수 있습니다.
개발자는 이러한 LLM을 미세 조정하여 고객 서비스 챗봇 및 영업 도우미와 같은 맞춤형 생성형 AI 애플리케이션을 구축할 수 있습니다.
Microsoft는 2025 회계연도 2분기에 매출과 수익의 예상치를 상회하는 비교적 양호한 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 12% 증가한 696억 달러, GAAP 수익은 10% 증가한 희석 주당 3.23달러를 기록했습니다.
사티아 나델라 CEO는 "우리의 AI 비즈니스는 전년 대비 175% 증가한 130억 달러의 연간 매출 달성률을 돌파했습니다."라고 말했습니다.
월스트리트는 내년에 Microsoft의 수익이 13% 성장할 것으로 예상합니다.
이에 비해 현재 수익의 33.5배에 달하는 밸류에이션은 합리적입니다.
실제로 지난 15개월 동안 주가는 어느 시점에서도 그렇게 저렴하지 않았기 때문에 투자자들은 일반적으로 프리미엄으로 거래되는 주식을 매수할 수 있는 이례적으로 매력적인 기회를 얻게 됩니다.
또한 현재 밸류에이션으로 볼 때 Microsoft의 시장 가치를 현재 Apple의 시장 가치인 3조 6,000억 달러보다 높은 3조 8,000억 달러의 주당 평균 목표가는 향후 몇 분기 동안 월스트리트의 수익 추정치를 충족하거나 초과할 경우 매우 그럴듯한 결과로 보입니다.