몬스터 배당을 원하시나요? 이 주식은 최대 13.7%의 수익률을 기록합니다.
매트 디랄로 - 2025년 2월 22일 오전 4시 9분
AGNC 인베스트먼트는 일관된 배당금을 지급해 왔습니다.
브로드스톤 넷 리스는 고수익 배당금을 꾸준히 늘릴 수 있었습니다.
의료 자산 신탁은 최근 몇 년 동안 배당금을 두 번이나 삭감했지만, 지금은 훨씬 더 건전해졌습니다.
요즘 대부분의 배당주는 소액의 배당금을 지급합니다.
S&P 500의 배당 수익률은 약 1.2%로 20년 만에 최저 수준에 가깝습니다.
그러나 소득을 추구하는 투자자는 특히 더 많은 위험을 감수할 의향이 있는 경우 수익률이 높은 옵션을 선택할 수 있습니다. 예를 들어, AGNC 인베스트먼트(AGNC 0.10%), 브로드스톤 순리스(BNL -0.44%), 메디컬 프로퍼티 트러스트(MPW -2.40%)는 현재 6.4%에서 13.7% 사이의 배당금을 제공하고 있습니다.
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놀라운 수입 흐름
이 글을 쓰는 현재 AGNC Investment는 13.7%의 놀라운 수익률을 기록하고 있습니다.
이러한 수익률은 최근 몇 년 동안 놀라울 정도로 일관되어 있습니다.
부동산 투자 신탁(REIT)은 대리점이 지원하는 주거용 모기지 담보증권(MBS)을 보유하는 데 중점을 두고 있으며, 58개월 이상 연속 현재 수익률을 유지하고 있습니다.
모기지 리츠는 패니 메이와 같은 정부 기관에서 신용 위험으로부터 보호하는 저위험 MBS에 투자합니다.
그러나 이러한 저위험 채권 투자도 수익률이 낮습니다(한 자릿수 초반에서 중반 사이의 수익률).
따라서 리츠는 레버리지(부채)를 사용하여 더 많은 MBS에 투자하고 수익률을 높이며, 이는 리스크 프로파일도 증가시킵니다.
AGNC Investment는 현재 배당 수준을 유지할 수 있을 만큼 높은 수익률을 창출하고 있습니다.
현재 시장 상황을 고려할 때 리츠는 비용과 배당금을 충당할 수 있을 만큼 높은 수익을 계속 얻을 수 있다고 믿습니다.
이는 배당금이 포트폴리오와 일치한다는 견해를 불러일으킵니다.
그러나 시장 상황이 예상치 못하게 악화되면 리츠는 과거에 여러 차례 배당금을 줄여야 할 수도 있습니다.
이러한 위험을 고려할 때 투자자는 이 수익률이 높은 리츠에 포트폴리오를 너무 많이 할당해서는 안 됩니다.
높은 수익률(및 지급 비율)
브로드스톤 넷 리스 Broadstone Net Lease는 현재 7.5%의 배당 수익률을 보유하고 있습니다.
리츠는 다양한 상업용 부동산 포트폴리오에서 공급하는 임대 수익으로 이러한 고수익 배당금을 지원합니다.
현재 임대료의 57.8%는 산업용 건물, 13.4%는 레스토랑, 12.5%는 소매점, 10.5%는 의료 시설, 5.8%는 오피스 부동산에서 지원받고 있습니다.
이름에서 알 수 있듯이 리츠는 임차인이 정기 유지보수, 부동산세, 건물 보험 등 모든 운영 비용을 부담해야 하는 순 임대로 담보되는 부동산을 소유하고 있습니다.
이로 인해 매우 안정적인 임대 수익을 창출합니다.
이 회사는 정기적으로 추가 순리스 부동산을 건설하고 매입하기 위해 자금을 투자합니다.
빌드 투 슈트 개발 프로젝트에 투자하는 것은 성장 전략의 핵심 측면입니다.
REIT는 향후 2년 동안 완료할 것으로 예상되는 여러 소매 및 산업 프로젝트에 4억 3,630만 달러를 투자하기로 약속했습니다. 빌드 투 슈트 투자 파이프라인에 추가할 수 있는 몇 가지 다른 기회를 평가하고 있습니다.
이러한 투자로 Broadstone의 조정된 운영 자금(FFO)이 증가하여 2020년 상장 이후 고수익 배당금을 꾸준히 늘릴 수 있게 되었습니다.
그러나 배당금 지급 비율이 더 높아(3분기에는 80% 이상으로 다른 순리스 리츠의 목표 범위인 70~75%를 훨씬 상회), 향후 재정 문제에 직면할 경우 배당금이 감소할 위험이 더 높습니다.
천천히 건강해지기
의료 자산 신탁 Medical Properties Trust 은 현재 6.4%의 수익률 배당금을 지급하고 있습니다.
헬스케어 리츠는 지난 몇 년 동안 수익률이 높은 주식에 투자할 때 발생할 수 있는 위험을 보여주었습니다.
이 리츠는 부분적으로 임차인 문제(지난 2년간 상위 임차인 중 두 명이 파산 신청을 했습니다)로 인해 두 차례 배당금을 삭감했습니다.
리츠의 임차인 문제와 금리 상승은 재정 상황에 압력을 가하여 부채 상환을 위해 다른 부동산을 매각해야 했습니다.
그러나 병원 중심의 리츠의 재무 건전성은 개선되기 시작했습니다.
파산한 임차인 1명을 올해 임대료를 지불하기 시작한 5개의 새로운 사업자로 교체했습니다.
향후 2년 동안 임대료를 인상하여 2026년 말에 완전히 안정화된 수준에 도달할 것입니다.
이러한 임대료 수입 증가로 인해 리츠의 수익률이 높은 배당금은 보다 지속 가능한 기반 위에 놓이게 될 것입니다.
한편, 의료 자산 신탁은 일부 부채를 재융자할 수 있게 되어 재정적 여유가 더욱 커졌습니다.
아직 한 차례의 임차인 파산을 겪고 있지만, 훨씬 안정적인 포트폴리오와 더 건전한 재무 프로필을 확보하고 있는 시점에 도달하고 있습니다.
이 때문에 리츠는 향후 몇 년 안에 고수익 배당금을 재건하기 시작할 수 있습니다.
대규모 배당주
AGNC 인베스트먼트, 브로드스톤 넷 리스, 의료 자산 신탁은 배당 수익률이 높습니다.
이는 부분적으로 투자자들이 주식을 구매하기 전에 고려해야 할 더 높은 위험 프로필 때문입니다.
그러나 이러한 수익원은 더 높은 위험 내성을 가진 사람들에게 더 수익성 있는 수익원을 창출할 수 있는 잠재적인 방법입니다.