Marvell Technology,C3.ai
2월에 매수를 외치는 2가지 웅장한 주식
하쉬 차우한 - 2025년 2월 15일 오전 4시 15분
이 기술이 제공해야 할 생산성 향상과 GDP 성장 덕분에 AI 하드웨어 및 소프트웨어에 대한 지출이 증가할 것으로 예상됩니다.
더 많은 AI 인프라 지출의 혜택을 받고자 하는 투자자는 건전한 성장을 위해 설정된 이 두 가지 이름을 고려해야 합니다.
탄탄한 기업을 매력적인 밸류에이션으로 매수하고 장기간 보유하는 것은 주식 시장에서 수익을 창출하는 시도되고 테스트된 방법입니다.
이 전략을 통해 투자자는 세속적인 성장 추세의 혜택을 누릴 수 있고 복리 효과도 누릴 수 있습니다.
인공지능(AI)은 지난 2년 동안 투자자들이 가장 뜨거운 트렌드 중 하나였습니다.
이 기술의 채택은 생산성과 국내총생산(GDP) 증가 덕분에 빠르게 성장하고 있습니다.
놀랍지 않게도 기업과 정부는 AI 인프라 구축과 AI 애플리케이션 배포에 막대한 투자를 하고 있습니다.
다음은 AI 하드웨어와 소프트웨어에 대한 지출 덕분에 큰 도움이 된 두 가지 종목입니다.
이번 달 포트폴리오에 상위 AI 주식을 추가하려는 투자자들이 바로 매수를 고려할 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
1. 마벨 테크놀로지
마벨 테크놀로지 Marvell Technology (MRVL 2.91%)의 주가는 지난 한 해 동안 시장에서 48%의 견조한 상승률을 기록했습니다.
좋은 점은 이 인상적인 랠리를 놓친 투자자들이 여전히 선물 수익의 40배에 불과한 주식 거래를 고려하고 있다는 점입니다. 기술주 중심의 나스닥-100 지수의 주가수익비율이 34라는 점을 고려하면 처음에는 이러한 배수가 비싸 보일 수 있지만, 이 칩 제조업체의 수익 성장률을 자세히 살펴보면 이러한 밸류에이션을 쉽게 정당화할 수 있다는 것을 알 수 있습니다.
컨센서스 분석가들은 마벨의 수익이 2025 회계연도에 한 자릿수 초반에서 주당 1.56달러로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 다음 차트에서 볼 수 있듯이 마벨의 수익 성장은 현재와 다음 회계연도에 큰 폭으로 가속화될 것으로 예상됩니다. 인공지능 데이터센터에 사용되는 마벨의 맞춤형 프로세서와 네트워킹 칩에 대한 뜨거운 수요는 향후 수익을 높이는 데 중심적인 역할을 할 것입니다.
예를 들어, 마벨의 데이터센터 매출은 2025 회계연도 3분기에 11억 달러로 두 배 가까이 증가했습니다.
이는 다른 부문의 가파른 감소를 상쇄하여 마벨의 전체 매출이 7% 증가하는 데 도움이 되었습니다.
마벨은 회계연도 3분기에 데이터센터 사업에서 72% 이상의 매출을 기록했으며, 이는 전년 동기 39%에서 크게 증가한 수치입니다.
마벨의 맞춤형 AI 프로세서에 대한 수요가 증가함에 따라 이 부문의 견조한 성장세는 계속 유지될 것입니다.
경영진은 12월 실적 콘퍼런스 콜에서 다음과 같이 말했습니다:
"이러한 강력한 실적은 고객들이 새로운 맞춤형 AI 칩이 제공하는 차별화된 기능에 대한 수요가 증가함에 따라 맞춤형 AI 실리콘 램프가 크게 강화된 데 힘입은 것입니다.
4분기까지 강력한 맞춤형 AI 수요가 지속되고 있으며 고객의 성장 예측을 뒷받침할 공급망 역량을 확보했습니다."
마벨은 현재 맞춤형 AI 칩에 대해 두 명의 고객을 보유하고 있습니다.
경영진의 발언에 따르면 이러한 고객들은 마벨로부터 더 많은 칩을 구매하고 있는 것으로 나타났습니다.
예를 들어, 아마존은 지난 분기에 마벨과의 관계를 확장했습니다.
이 거대 기술 기업의 Amazon Web Services 클라우드 사업부는 마벨과 맞춤형 AI 프로세서 및 네트워킹 칩을 포함한 여러 제품에 대한 5년 계약을 체결했습니다.
또한 마벨은 기존 고객이 생산에 참여할 것으로 예상되는 추가 프로그램과 함께 맞춤형 AI 칩의 세 번째 대규모 고객을 추가할 계획이라고 지적합니다.
이 모든 것은 마벨의 데이터 센터 비즈니스가 더 많은 성장의 여지가 있음을 나타냅니다.
결국 맞춤형 프로세서 시장의 최대 업체는 맞춤형 AI 프로세서 및 네트워킹 칩의 주소 지정 가능한 시장이 3년 안에 600억 달러에서 900억 달러 사이가 될 수 있다고 믿습니다.
Marvell은 이 부문에서 13%의 시장 점유율로 두 번째로 큰 업체로, 회사는 이를 20%로 늘리고자 합니다.
Marvell이 확장된 관계와 신규 고객 덕분에 맞춤형 AI 프로세서 시장에서 20%의 점유율을 달성한다면, 3년 후 데이터 센터 매출은 120억 달러로 급증할 수 있습니다(당시 최종 시장에서 600억 달러의 수익이 발생한다고 가정하면).
이는 지난 12개월 동안 회사가 창출한 수익의 두 배가 넘는 수치입니다.
따라서 투자자는 더 많은 상승 여력이 있는 Marvell Technology를 바로 구매하는 것을 고려할 수 있습니다.
2. C3.ai
마벨 테크놀로지는 투자자들이 AI 인프라에 대한 막대한 투자를 활용하는 데 도움을 줄 수 있지만, C3.ai (AI -4.10%)은 빠르게 성장하는 AI 소프트웨어 채택의 혜택을 누릴 수 있도록 지원할 것입니다.
결국 2023년부터 2028년까지 생성형 AI 소프트웨어에 대한 지출은 무려 14배나 급증하여 예측 기간 말에는 약 400억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이미 이러한 성장 기회의 혜택을 누리고 있습니다.
이 회사는 금융 서비스부터 정부 유틸리티, 석유 및 가스, 국방 및 인텔리전스 등 다양한 산업에 배포할 수 있는 130개 이상의 즉시 사용 가능한 기업용 AI 애플리케이션을 제공합니다.
또한 고객이 맞춤형 AI 애플리케이션을 개발하고 배포할 수 있는 개발 도구와 AI 플랫폼도 제공합니다.
이 회사의 최근 분기 실적은 AI 소프트웨어 설루션에 대한 수요가 증가하고 있음을 분명히 보여줍니다.
2025 회계연도 첫 6개월 동안 C3.ai 의 매출은 전년 동기 14% 성장에 비해 전년 동기 대비 25% 증가했습니다.
지난 6분기 동안 매출 성장이 인상적으로 가속화되었습니다.
이 회사는 Microsoft, Alphabet, Amazon과 같은 주요 클라우드 컴퓨팅 제공업체와 제휴하여 AI 소프트웨어 설루션을 많은 청중에게 볼 수 있도록 하는 스마트 전략을 채택했습니다.
이 파트너 네트워크를 통해 C3.ai 은 더 많은 거래를 성사시킬 수 있게 되었습니다.
예를 들어, C3.ai 은 회계연도 2분기에 Google Cloud를 통해 체결된 계약 건수가 전년 동기 대비 180% 증가했습니다.
또한 Microsoft와의 파트너십을 강화하여 생성형 AI 소프트웨어 솔루션을 찾는 더 많은 고객에게 다가갈 수 있게 되었습니다. 따라서 현재 매출이 3억 8,800만 달러로 25% 증가한 것으로 추정되는 데 이어 향후 몇 회계연도 동안 C3.ai의 매출 성장세가 견조하게 유지될 것으로 예상되는 이유를 쉽게 알 수 있습니다.
투자자들이 지금 당장 C3.ai 인수를 고려할 수 있는 가장 큰 이유는 바로 기업가치입니다.
매출의 12배에 거래되는 C3.ai 은 AI 소프트웨어 분야의 또 다른 거물인 팔란티어 테크놀로지스의 매출 배수가 거의 9배에 달한다는 점을 고려하면 상대적으로 저렴합니다.
게다가 팔란티어는 C3.ai 보다 9배 빠르게 성장하지 못하고 있습니다.
지난 분기에 C3.ai 의 매출은 전년 동기 대비 29% 증가했지만, 팔란티어는 2024년 4분기에 36% 증가했다고 보고했습니다. 따라서 투자자들은 현재 C3.ai 주식에 비해 훌륭한 거래를 받고 있으며, 이달 말 회사의 실적 호조로 주가가 상승할 수 있기 때문에 이 기회를 놓치고 싶지 않을 수도 있습니다.