Lyft
리프트 주식: 모틀리 풀 AI, 황소 및 곰 사례 기록
데이비드 크레츠만 - 2025년 3월 8일 오전 3시 45분
요점
리프트는 40/100 머니볼 슈퍼스코어 등급이 낮지만 여전히 일부 영역에서 강세를 보이고 있습니다.
기술 점수 64/100은 애틀랜타와 댈러스의 전략적 자율주행차 파트너십을 지원합니다.
리더십 점수는 68/100으로 높은 반면 재무 점수는 28/100으로 뒤처집니다.
2025년 3월 4일 모건 스탠리 2025 기술, 미디어 및 통신 콘퍼런스에서 Lyft(LYFT 2.73%) CEO인 데이비드 리셔는 회사의 진행 상황과 전략적 비전을 자세히 설명했습니다.
머니볼 슈퍼스코어 40/100으로 Lyft는 기업의 하위 절반에 속하지만, 여전히 일부 분야에서 강점을 보이고 있습니다.
경영 보고서가 머니볼 지표와 어떻게 일치하는지 살펴봄으로써 장기 투자자에게 가장 중요한 인사이트를 발견해 보겠습니다.
리프트의 머니볼 스코어카드: 혼합된 그림
머니볼 데이터베이스는 모틀리 풀(The Mottley Fool)의 독점적인 AI 강화 점수 시스템으로, 여러 차원에서 기업을 평가합니다.
점수 범위는 0점에서 100점까지 다양하며, 점수가 높을수록 데이터베이스의 다른 기업에 비해 각 카테고리에서 더 높은 성과를 보인다는 것을 나타냅니다.
Lyft의 지표는 혼합된 그림을 보여줍니다:
슈퍼스코어: 40/100
재정: 100분의 28
기술: 64/100
제품: 41/100
리더십: 68/100
AI 구현: 48/100
서지: 50/100
GARP: 57/100
ROUNTA: -38.8%
리프트의 비즈니스와 머니볼 점수에 대한 자세한 맥락을 파악하기 위해 CEO의 최근 발언을 자세히 살펴보겠습니다.
핵심 비즈니스 성장을 이끄는 서비스 개선
데이비드 리셔 CEO는 리프트가 작년보다 1분, 주요 경쟁사보다 30초 빠른 픽업 시간을 기록할 정도로 운영 측면에서 더 강력한 위치에 있었던 적이 없다고 강조했습니다.
이러한 서비스 품질에 대한 집중은 68/100이라는 탄탄한 리더십 점수와 일치하며, 전략적 우선순위를 실행하는 데 있어 경영 효율성을 시사합니다.
우리는 그 어느 때보다 강력한 위치에 있었습니다.
그리고 저는 그 말을 하는 것에 자부심을 느끼고 자신감을 느낍니다.
그리고 제 말은 무슨 뜻일까요?
제 말은 우리가 그 어느 때보다 더 많은 활성 라이더를 보유하고 있다는 것입니다.
그 어느 때보다 더 많은 운전자와 운전 시간을 확보했습니다. 아마도 가장 흥미로운 점은 1년 전보다 약 1분 더 빨리 데리러 온다는 것입니다.
그리고 실제로는 큰 경쟁자인 우리보다 약 30초 더 빠릅니다.
-- 존 데이비드 리셔, CEO 겸 이사
강력한 운영 성과에도 불구하고 Lyft의 재무 점수 28/100은 지속적인 수익성 문제를 반영합니다.
그러나 리셔는 지난 한 해 동안 3억 달러의 손실에서 7억 6천만 달러의 현금을 창출하는 데 "10억 달러의 변동"이 발생하는 등 급격한 재무 개선을 언급했습니다.
이는 최근 분기의 실적을 바탕으로 머니볼의 재무 지표가 개선될 수 있음을 시사합니다.
전략적 자율 주행 차량 포지셔닝
리셔는 자율주행차(AV) 가치 사슬에서 리프트의 위치에 대한 포괄적인 비전을 제시하며, 자체 AV 기술을 개발하기보다는 고유한 가치를 추가하는 분야에 초점을 맞췄습니다.
이 전략은 리프트의 최고 머니볼 지표 중 하나인 64/100의 강력한 기술 점수를 활용합니다.
이것을 스펙트럼으로 보면, 오른쪽으로 갈수록 고객, 수요층, 시장, 그리고 Flexdrive에 가까워질수록 가장 큰 가치를 더하게 됩니다.
그리고 왼쪽으로 가까워질수록 많은 자금 조달 부문을 보게 될 것이고... 그리고 많은 OEM을 보게 될 것입니다.
그 다음에는 오늘날 알고 있는 기술 제공업체와 아직 발명되지 않은 기술 제공업체를 보게 될 것입니다.
-- 존 데이비드 리셔
다가오는 애틀랜타(2025년 여름 메이 모빌리티)와 댈러스(2026년 모바일아이)에 AV를 배치하는 것은 이 전략을 실행하기 위한 구체적인 단계입니다.
"자산 경량화"라는 Lyft의 접근 방식은 차량 관리, 마켓플레이스 기술 및 고객 확보에 중점을 둔 평균 GARP(합리적인 가격으로 성장) 점수인 57/100과 일치하며, 이는 밸류에이션 대비 성장의 균형 잡힌 혼합을 시사합니다.
신흥 지리적 확장 기회
캐나다에서의 성공은 Lyft가 새로운 시장으로 기술 및 운영 모델을 효율적으로 확장할 수 있는 잠재력을 보여줍니다.
이러한 지리적 확장은 회사의 제품 점수가 41/100 미만인 점을 고려할 때 개선의 여지와 잠재적 성장 가능성을 시사합니다. 캐나다는 우리에게 큰 성공을 거두었습니다...
캐나다의 놀이기구는 기본적으로 두 배로 늘어났습니다.
토론토를 예로 들어보겠습니다. 토론토는 작년에 20번째로 큰 시장이라고 부를 수 있을 정도로 발전했습니다.
현재로서는 6번째로 큰 시장이라고 생각합니다.
-- 존 데이비드 리셔
리프트는 또한 미국의 대학가와 같은 '저 규모 시장'에서도 큰 성장세를 보이고 있습니다. -
38.8%의 마이너스 ROUNTA(비 레버리지 순 유형자산 수익률)는 리프트가 아직 실물 자산에서 효율적으로 수익을 창출하지 못하고 있지만, 수익성 있는 새로운 지리적 영역으로의 확장이 시간이 지남에 따라 이 지표를 개선할 수 있음을 나타냅니다.
미래를 내다보기
리프트의 전반적인 분위기는 낙관적인 전망 중 하나입니다.
40/100의 슈퍼스코어는 신중함을 시사하지만, 리더십(68/100)과 기술(64/100)과 같은 개별 지표는 경영진의 전략적 비전을 뒷받침하는 특정 강점을 강조합니다.
서비스 품질, 전략적 AV 파트너십, 타겟 지리적 확장에 중점을 둔 이 회사는 성장의 잠재적 촉매제 역할을 합니다.
투자자들은 현재 머니볼 점수를 고려할 때 장기 투자를 정당화하기 위해 구체화해야 할 재무 지표와 마진의 개선을 지켜봐야 합니다.