Broadcom
지난 15년 동안 11,210% 급등한 주식 분할 주식을 만나보세요. 이제 2026년까지 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타, 테슬라와 함께 1조 달러 클럽에 가입할 준비가 되어 있습니다
대니 베나 - 2024년 11월 16일 오전 4시 32분
AI의 엄격한 요구를 충족할 수 있는 데이터 센터에 대한 수요는 둔화될 기미가 보이지 않습니다.
Broadcom은 AI 기반 구축의 혜택을 계속 누릴 수 있는 광범위한 반도체 및 보조 제품을 제공합니다.
AI 혁명에서 회사의 중요한 역할에도 불구하고 주가는 여전히 매력적으로 책정되어 있습니다.
칩 제조업체이자 소프트웨어 전문업체인 Broadcom은 지속적으로 견고한 성장세를 보이며 차세대 인공 지능을 촉진하고 있습니다.
지난 20년 동안의 기술 발전은 심오한 것에 지나지 않았으며, 세계 최대 기업의 규모만큼 그 발전이 분명한 곳은 없습니다. 20년 전만 해도 제너럴 일렉트릭과 엑손모빌은 각각 3,190억 달러와 2,830억 달러를 기록하며 시가총액 기준 세계 최대 기업이었습니다.
이제 가장 큰 기업 목록은 최첨단 기술을 보유한 기업들이 주도하고 있습니다.
엔비디아, 애플, 마이크로소프트의 기업 가치는 각각 3조 달러가 넘으며, 2024년 어느 시점에는 차트 1위를 차지하는 데 시간을 보냈습니다. 1조 달러 클럽의 다른 기술 중심 회원으로는 아마존, 알파벳, 메타 플랫폼, 테슬라 등이 있으며, 1조 달러에서 2조 2,000억 달러 사이의 기업 가치를 자랑합니다.
시가총액이 약 8,120억 달러(이 글을 쓰는 현재)에 달하는 Broadcom(AVGO -3.25%)은 이 독점 협회의 회원 자격을 확보하기 위해 준비된 것으로 보입니다.
Broadcom은 대부분의 인공 지능(AI) 시스템이 위치한 데이터 센터에서 필수적인 다양한 제품을 제공하며, Broadcom의 중요한 기술을 통해 조만간 1조 달러를 돌파할 수 있을 것으로 예상됩니다.
이전 블록에서 벗어난 칩
Broadcom은 세계 최고의 맞춤형 칩 제조업체 중 하나이지만 모바일, 광대역, 케이블 및 데이터 센터 업계의 플레이어에게 다양한 보완 제품과 서비스를 공급하고 있습니다.
경영진은 "전체 인터넷 트래픽의 99%가 Broadcom 기술의 일종을 통과한다"라고 추정합니다.
이는 자사의 기술이 데이터 센터와 클라우드에 상주하는 제너레이티브 AI의 확장에 중요한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
Broadcom은 작년에 VMWare를 인수한 것도 회사에 매력적인 기회입니다.
경영진은 VMWare의 소프트웨어 판매를 영구 모델에서 구독 라이선스 모델로 전환하는 데 진전을 보이고 있으며, 2025년까지 반복 매출을 계속 늘릴 것이라고 밝혔습니다.
또한 VMWare의 통합이 마무리됨에 따라 Broadcom은 운영 마진 개선과 수익 증대를 위한 지침을 제시하고 있습니다.
이 결과는 설득력 있는 그림을 그리고 있습니다.
8월 4일로 마감된 회계연도 3분기(8월 4일 마감) Broadcom의 매출은 전년 동기 대비 47% 증가한 131억 달러, 조정 주당 순이익(EPS)은 18% 증가한 1.24달러를 기록했습니다.
경영진은 이러한 성장세가 계속될 것으로 예상하고 있으며, 연간 매출 전망치를 약 44% 성장한 515억 2천만 달러로 상향 조정했습니다.
이로 인해 일관된 운영 성과와 인상적인 주가 상승이라는 회사의 실적이 유지되었고, Broadcom은 7월에 10 대 1의 주식 분할을 완료했습니다.
1조 달러로 가는 길
데이터 센터 운영에서 중요한 구성 요소인 Broadcom의 칩과 보조 제품에 대한 기술 부문의 분명한 필요성은 AI 혁명에서 중요한 역할을 담당할 수 있게 해 줍니다.
이러한 위치는 다음 성장 단계를 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.
월스트리트의 컨센서스 추정치에 따르면 Broadcom은 2024년에 516억 7,000만 달러의 매출을 창출하여 거의 16개의 선도 주가수익비율(P/S)을 달성할 것으로 예상됩니다.
여기서부터 주식의 주가수익비율이 일정하게 유지된다면 시가총액 1조 달러를 지원하기 위해 연간 약 640억 달러의 매출을 창출해야 합니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치는 2024년 44%, 2025년 17%의 매출 성장률입니다.
이 목표를 달성하면 빠르면 2026년에 시가총액 1조 달러를 달성할 수 있습니다.
그러나 AI 산업에 대한 전망에 대한 추정치는 썰물과 유동성이 있는 경향이 있으므로 이러한 예측이 현실과 얼마나 잘 일치하는지는 기술의 실제 채택률에 따라 영향을 받을 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
하지만 현재 보유한 정보에 따르면 Broadcom은 조만간 1조 달러 규모의 기업 협회에 가입할 수 있을 것으로 예상됩니다. 경영진은 "AI 네트워킹과 맞춤형 AI 가속기 모두에 대한 하이퍼스케일러의 강력한 수요"를 이유로 회계연도 3분기 성공의 원동력 중 하나로 AI를 꼽았습니다.
세계 최대 클라우드 인프라 제공업체의 최근 논평에 따르면 수요는 계속될 준비가 되어 있다고 합니다.
차세대 AI의 미래 시장에 대한 추정치는 계속해서 상승하고 있습니다.
글로벌 경영 컨설팅 회사인 맥킨지 앤 컴퍼니에 따르면 이 기술의 경제적 영향은 향후 10년간 연간 2조 6,000억 달러에서 4조 4,000억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.
보고서는 이 추정치에 소프트웨어에 제너레이티브 AI를 내장할 때의 영향이 포함되면 사실상 두 배로 증가할 것이라고 언급했습니다.
브로드컴의 강력한 실적은 주가 급등을 부추겼지만, S&P 500 지수의 30배에 비해 여전히 선물 수익의 28배에 달하는 매력적인 가치를 지니고 있습니다.
그러나 Broadcom의 주가는 2009년 이후 11,210% 상승한 반면 S&P의 주가는 447%에 불과해 프리미엄이 필요한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.