이 5.5% 수익률 배당주는 전략적 재설정 이후 꾸준히 배당금을 재구성하고 있습니다
작성자 Matt DiLallo - 2024년 9월 24일 오전 5시 22분
W. P. 캐리는 작년에 사무실 부문에서 철수한 후 배당금을 재설정했습니다.
포트폴리오와 배당금을 재구성하기 시작했습니다.
임대료가 증가하고 포트폴리오가 확장됨에 따라 앞으로도 배당금은 계속 증가할 것입니다.
W. P. 캐리는 작년 수준을 재설정한 이후 세 번째 배당금 인상을 단행했습니다.
W. P. 캐리(WPC 1.78%)는 작년에 어려운 결정을 내렸습니다.
다각화된 부동산 투자 신탁(REIT)은 사무실 부문에 수많은 역풍이 불었고, 이로 인해 해당 분야에서 철수하기로 전략적 결정을 내렸습니다.
이러한 움직임과 보수적인 태도에 대한 열망으로 인해 배당금도 재설정했습니다.
이미 포트폴리오와 주주 배당금을 재건하기 시작했습니다.
앞으로 더 많은 성장(5.5%의 매력적인 수익률)을 앞두고 있는 리츠는 패시브 소득을 추구하는 사람들에게 훌륭한 옵션이다.
대규모 리셋
W. P. 캐리는 지난 9월 사무실 부문에서 철수할 전략 계획을 발표했습니다.
당시 사무실은 연간 기본 임대료의 약 16.1%를 제공했습니다.
이 포트폴리오의 일부를 주주들에게 분사하여 사무실 리츠 순 임대 사무실 자산을 만들었습니다.
이후 W. P. 캐리는 분사하지 않은 모든 부동산을 매각했습니다.
또한 리츠는 대규모 임차인이 임대한 셀프 스토리지 부동산 포트폴리오를 매입할 수 있는 옵션을 행사했습니다.
포트폴리오(및 임대 수입)의 상당 부분이 사라진 W.P. 캐리는 배당금을 재설정해야 했습니다.
이 회사는 배당금 지급 비율을 약 80%에서 70%~75% 범위로 낮추기 위해 20% 가까이 인하하기로 결정했습니다.
이 낮은 수준을 유지하면 신규 투자 자금을 마련하기 위해 더 많은 현금을 보유할 수 있습니다.
더 나은 복원
사무실 및 기타 부동산의 매각으로 10억 달러 이상의 현금이 조달되었습니다.
리츠는 궁극적으로 이 자본을 창고 및 산업 자산과 같이 사무실보다 장기 임대료 성장 전망이 더 나은 새로운 부동산으로 재활용할 계획입니다.
그동안 대차대조표를 크게 강화했습니다.
2분기에는 목표 범위인 5~5%를 밑도는 레버리지 비율 5.4배로 마감했습니다.
W. P. 캐리는 포트폴리오를 재건하기 위해 재정적 역량을 꾸준히 활용하고 있습니다.
7월 말까지 리츠는 새로운 부동산에 6억 4,100만 달러를 투자했습니다.
주목할 만한 투자로는 미국과 캐나다 전역의 산업 및 창고 건물로 구성된 19개 부동산 포트폴리오를 2단계 거래로 1억 9,000만 달러에 매입하는 것이 있습니다.
또한 최근에는 새로 지어진 3개의 부동산과 기존 임차인에게 임대된 2개의 피트니스 센터를 매입했습니다.
과거 부동산 매각의 역풍과 새로운 부동산이 포트폴리오에 진입함에 따라 W. P. 캐리는 올해 하반기에 조정된 운영 자금(FFO)이 더 높은 추세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
한편, 유동성이 사상 최고치를 기록하고 금리가 하락하고 거래 파이프라인이 크고 성장함에 따라 W. P. 캐리는 인수 규모가 가속화될 것으로 예상하고 있습니다.
2024년 투자 규모는 12억 5천만 달러에서 17억 5천만 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.
포트폴리오와 현금 흐름이 다시 증가함에 따라 W.P. 캐리는 이미 재설정 배당금을 재건하기 시작했습니다.
올해 들어 다음 배당금 지급액을 0.6% 인상하는 등 총 3차례에 걸쳐 지급액을 2% 가까이 인상했습니다.
이러한 배당금의 꾸준한 상승 추세는 계속될 것입니다.
W. P. 캐리는 조정된 FFO와 함께 배당금을 늘리는 것을 목표로 합니다.
향후 투자 규모가 증가할 가능성이 높기 때문에 배당금은 훨씬 더 빠른 속도로 증가할 수 있습니다.
앞으로의 더 많은 소득 증가
W. P. 캐리는 해당 부문이 직면한 역풍으로 인해 사무실 부동산을 처분했습니다.
이 매각 대금과 기타 매각 대금을 장기적인 임대료 성장 잠재력이 있는 부동산에 투자하는 데 사용하고 있습니다.
이를 통해 리츠는 배당금 재건을 시작할 수 있게 되었습니다.
포트폴리오가 확장됨에 따라 고수익 배당금은 계속 증가할 것입니다.
따라서 매력적이고 꾸준히 상승하는 패시브 수입원을 찾는 분들에게 좋은 옵션이 될 것입니다.