바이킹 테라포틱스는 지금 구매할 수 있나요?
코리 레나우어 - 2024년 11월 5일 오전 4시 23분
바이킹 테라퓨틱스는 일요일에 임상시험 데이터를 발표하여 일부 투자자들을 흥분시켰습니다.
바이킹의 비만 치료제 후보가 동종 업계에서 가장 많이 팔릴 수 있다는 징후에도 불구하고 월요일 개장 당시 주가는 하락했습니다.
바이킹의 경구용 비만 치료제 후보물질에 대한 최신 임상시험 데이터에 따르면 바이킹은 동종 업계 최고 수준일 수 있으며, 이 임상 단계의 제약회사는 기록적인 매출을 달성할 수 있는 비만 치료제를 개발 중입니다.
바이킹 테라퓨틱스 Viking Therapeutics (VKTX -13.36%)의 주가는 11월 4일 월요일, 일부 고무적인 새로운 데이터에도 불구하고 하락했습니다. 주말 동안 이 회사는 가칭 VK2735로 명명된 실험용 비만 방지 정제가 블록버스터급 매출을 지속적으로 창출할 수 있다는 의료계와 투자자들의 결과를 보여주었습니다.
파이프라인의 실험적 치료제에 대한 바이킹의 이전 긍정적인 결과는 전체 주식 시장에서 주목받지 못했습니다.
주가는 2024년에 약 256% 상승했습니다.
바이킹 테라퓨틱스의 최신 임상시험 결과를 살펴보고 올해 이미 급등하고 있음에도 불구하고 지금 현명한 구매인지 알아보겠습니다.
바이킹 테라퓨틱스 주식이 급등하는 이유
효과적인 체중 관리 치료에 대한 수요를 과장하기는 어렵습니다.
대부분의 미국인은 이미 노보 노디스크가 당뇨병 치료제로 오젬픽과 라이벨수스로 판매하고 체중 관리제로 웨고비를 판매하는 글루카곤 유사 펩타이드-1(GLP-1) 수용체 작용제인 세마글루타이드에 익숙합니다.
2분기에 총 세마글루타이드 매출은 무려 69억 달러로 증가했지만, 일라이 릴리의 차세대 약물인 티르제파타이드에 밀려 시장 점유율을 잃고 있습니다.
2022년에는 당뇨병 치료제로, 2023년에는 비만 치료제로 젭바운드로 승인된 티르제파타이드 매출은 3분기에 이미 44억 달러까지 치솟았습니다.
티르제파타이드는 GLP-1과 포도당 의존성 인슐린자극성 폴리펩타이드(GIP) 수용체에 작용하며, 이중 작용 방식은 효능과 매출을 개선하는 것으로 보입니다.
월스트리트가 바이킹 테라퓨틱스에 대해 주목하고 있는 이유는 VK2735가 시장에서 차세대 최고의 이중 GLP-1/GIP 작용제가 될 수 있기 때문입니다.
11월 3일 일요일, 바이킹은 2상 벤처 연구에서 가장 높은 용량으로 치료받은 환자들이 13주 동안 VK2375를 주사한 후 체중이 평균 14.7% 감소한 것으로 나타났습니다.
벤처 연구 환자들은 13주까지 매주 주사를 맞았습니다.
지금까지 VK2735에서 가장 고무적인 소식은 아마도 모든 환자가 최종 용량을 투여받은 지 4주 후에도 체중 감소의 대부분을 유지했다는 소식일 것입니다.
이는 매달 유지 용량을 투여해야 하므로 매주 주사를 맞아야 하는 티르제파타이드와 세마글루타이드에 큰 도움이 될 것입니다.
또한 경구용 VK2735를 대상으로 한 별도의 1상 임상시험에서 얻은 몇 가지 결과도 발표했습니다.
테스트한 최고 용량을 투여한 9명의 환자 모두 4주 후 체중이 5% 이상 감소한 반면 위약 그룹은 0명이었습니다.
경구용 VK2735로 치료받은 환자 중 가장 많은 용량을 투여한 환자는 28일 후 위약으로 조절한 체중의 6.8%가 감소했습니다.
이는 로슈, 릴리, 노보 노디스크, 스트럭처 테라퓨틱스가 개발 중인 경구용 항비만 후보물질보다 더 나은 결과입니다.
이미 기대가 높습니다
GLP-1 의약품의 매출은 2024년 500억 달러에 육박하던 것이 2029년에는 연간 1,000억 달러 이상으로 급증할 것으로 예상됩니다.
바이킹의 후보물질이 베스트셀러가 될 수는 있지만 아직 마무리 단계까지는 멀었습니다.
주사제 버전은 1년 이상 지속될 3상 임상시험을 완료해야 하며, 2025년 초에나 시작될 것으로 보입니다.
주사제 VK2735의 상업적 출시가 2년 정도 남았지만, 바이킹 테라퓨틱스의 시가총액은 75억 달러에 달합니다.
아직 반복적인 수익원조차 없는 임상 단계의 제약회사로서는 매우 높은 가치입니다.
바이킹 테라퓨틱스의 시장 가치는 매우 높지만, 비만 치료제 분야에서 선도적인 점유율을 차지할 가능성이 높다고 생각한다면 그렇지 않습니다.
단기간에 5년 동안 비만 치료제 매출이 두 배 이상 증가하여 연간 1,000억 달러에 도달하고 바이킹의 후보가 시장 선두주자가 된다면, 최근 가격으로 이 주식을 매수한 투자자들은 엄청난 이익을 실현할 수 있습니다.
VK2735의 첫 번째 3상 임상시험 시작일이 아직 불확실한 상황에서 바이킹 테라퓨틱스가 첫 번째 약물을 출시하기 전에 잘못될 수 있는 것이 많습니다.
이 위험한 주식의 일부를 매입하여 다양한 포트폴리오에 추가하는 것은 현명한 선택이 될 수 있지만, 위험에 대한 내성이 큰 사람들에게만 해당됩니다.