월스트리트에 동의하고 거의 8%의 수익률을 보이는 이 배당주에 계속 쌓이는 이유
분석가들은 버라이즌에 대해 점점 더 낙관적으로 보고 있습니다.
그들은 그것이 증가하는 무료 현금을 창출하여 그것을 탈레버에 주고 고수익 배당금을 계속 늘릴 것이라고 믿고 있습니다.
그 매력적이고 상승하는 배당금이 저의 구매열기를 몰고 있습니다.
버라이즌 Verizon의 배당금은 안전하고 계속해서 상승할 것이라고 생각합니다.
버라이즌 Verizon(VZ -1.06%)은 현재 엄청난 배당금을 제공하고 있습니다.
지속적인 주가 하락에 힘입어 수익률이 8%에 육박하고 있습니다.
현재 주가는 무수한 우려에 짓눌려 52주 최고치를 20% 밑돌고 있습니다.
그러나 점점 더 많은 월스트리트 분석가들이 통신주 매각을 매수 기회로 보고 있습니다.
그들은 회사를 둘러싼 두려움이 부풀려졌다고 생각합니다. 게다가 그들은 회사가 이미 엄청난 지불금을 계속 늘릴 수 있다고 생각합니다.
거리의 전망
시티의 애널리스트 마이클 롤린스는 최근 버라이즌 Verizon에 대한 등급을 중립에서 매수로 상향 조정하면서 목표주가를 39달러에서 40달러로 상향 조정했습니다.
그는 또한 경쟁사인 AT&T(T -1.44%)의 주식을 매수로 상향 조정하면서 목표주가를 17달러로 유지했습니다.
시티의 애널리스트는 두 주식 모두 기존 통신 네트워크를 구축하는 데 사용된 납 피복 케이블의 잠재적인 위험성에 대한 월스트리트 저널의 보도 이후 큰 타격을 입었다고 지적했습니다.
그는 그러한 우려가 약간 부풀려진 것이라고 믿고 있습니다.
한편 롤린스는 무선 산업이 많은 사람들이 생각하는 것보다 더 강하다고 생각합니다.
그는 성장세가 예상을 넘어섰다고 지적했습니다.
게다가 버라이즌 Verizon과 AT&T는 (경쟁을 강화하는 대신) 가격 인상을 추진하면서도 비용을 절감하고 있습니다.
그렇게 되면 부채를 줄이고 배당금을 지원하기 위해 더 많은 여유 현금을 생산할 수 있게 될 것입니다.
모건스탠리의 애널리스트 사이먼 플래너리도 버라이즌에 대해 낙관적입니다.
그는 최근 보고서에서 버라이즌이 이번 달에 또 한 번의 배당금 인상을 발표할 것으로 믿는다고 밝혔습니다.
플래너리는 배당금 인상이 약 2%로 회사가 16년 연속 배당금을 늘린 지난해 총액과 일치할 것으로 예상했습니다.
버라이즌이 전달한 것이 바로 그것이며, 배당금을 1.9% 인상하고 연속 17년으로 늘렸습니다.
Verizon의 강력한 무료 현금 흐름은 Verizon의 강력한 무료 현금 흐름을 견인하는 큰 요인입니다.
이 통신 회사는 올해 연간 배당금 110억 달러를 충당하기에 충분한 약 170억 달러를 생산할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 2023년 AT&T가 생산할 160억 달러보다 더 많은 무료 현금입니다.
고수익 통신주를 계속 사는 이유
저의 Verizon에 대한 투자 논문도 매우 유사합니다.
이 통신회사는 배당 이상의 강력하고 증가하는 자유로운 현금흐름을 창출합니다.
이를 통해 이미 견고한 대차대조표를 제거할 수 있는 과도한 자유로운 현금흐름을 창출할 수 있습니다.
Verizon은 2/4분기를 2.6배의 레버리지 비율로 마감했는데, 이는 전년 동기의 2.7배에서 하락한 수치입니다.
이 회사의 강력한 채권 등급(A-/BBB+/Baa1)을 뒷받침하는 것입니다.
Verizon은 부채 상환을 위해 잉여 현금을 계속 사용할 계획입니다.
회사의 장기 목표는 1.75배에서 2배 사이의 레버리지를 얻는 것이며, 이를 통해 재무 유연성을 더욱 높일 수 있습니다.
레버리지가 줄어들면 회사는 주식을 재매입하는 데 일부 잉여 현금을 할당할 것으로 예상합니다(레버리지가 2.25배 이하로 떨어지면).
Verizon의 꾸준한 부채 상환은 이자 비용도 줄여 더 많은 디레버리징과 주주 수익을 위해 현금 흐름을 자유롭게 해 줍니다. 최근 몇 년 동안 디레버리징이 느린 과정이었지만 속도를 내기 시작해야 합니다.
회사는 최근 5G 프로그램에 100억 달러의 자금 지원 약속을 완료하여 매 분기 17억 5천만 달러의 자본 지출을 절감했습니다.
또한 가격 상승, 성장 관련 투자 및 비용 절감은 현금 흐름을 증가시킬 것입니다.
이러한 요인들이 결합되어 Verizon은 내년에 더 많은 잉여 현금 흐름을 생산할 수 있어야 합니다.
이를 통해 더 빠른 디레버리징이 가능해지고 배당금을 계속 늘릴 수 있어야 합니다.
저는 버라이즌의 매력적인 배당금 하에서 재정적 기반은 앞으로 몇 년 동안 더 튼튼해질 것이라고 믿습니다.
그래서 저는 배당금이 계속해서 증가할 것이라는 모건스탠리의 분석가의 의견에 동의합니다.
그래서 저는 올해 들어 버라이즌의 강력하고 증가하는 배당금을 더 모으기 위해 몇 주 간격으로 주식을 사들이고 있습니다. 매수 열풍은 계속될 것으로 보입니다
저는 버라이즌 주식을 더 많이 먹어 치움으로써 주식 매각의 이점을 이용해 왔습니다.
저는 배당금이 안전하고 앞으로도 계속 상승할 것이라는 자신감이 커지고 있습니다.
저는 투자할 현금이 있기 때문에 주식을 계속 쌓아갈 것 같습니다.