내가 방금 이 패배한 5% 수익률의 배당주를 산 이유
Keith Speights – 2024년 8월 17일 오전 5시 50분
이 주식은 최고치보다 45% 이상 급락한 후 반등할 준비가 되어 있습니다.
사업은 장기적으로 구축됩니다.
또한 높은 배당 수익률을 제공하며 배당금 인상의 훌륭한 기록을 가지고 있습니다.
이 주식은 높은 수익률 등을 제공할 수 있습니다.
투자자들은 지금 당장 두려워해야 할까요,
아니면 탐욕스러워야 할까요? Warren Buffett은 다른 사람들과 반대라는 유명한 말을 했습니다.
버핏은 버크셔 해서웨이를 위해 무려 2,770억 달러의 현금 비축량을 모았고, 자신이 산 것보다 더 많은 주식을 팔고 있습니다. 그는 요즘 욕심보다 더 두려운 것 같습니다.
저는 그 반대가 될 것입니다.
저는 최근에 현금의 일부를 직장에 투자하기로 결정했습니다.
특히, 저는 화물 및 물류 대기업인 유나이티드 파실 서비스 United Parcel Service (UPS 0.86%)의 주식을 실었습니다.
제가 방금 이 폭락한 5.1% 수익률의 배당주를 산 세 가지 이유가 있습니다.
1. 반등할 준비가 되어 있습니다
UPS가 패배했다고 설명하는 것은 충분하지 않을 것입니다.
주가는 올해 거의 20% 하락했고 2022년 초에 설정된 최고치보다 45% 이상 하락했습니다.
하지만 UPS는 반등할 준비가 되어 있다고 생각합니다.
한 가지 이유는 UPS가 변곡점에 있다는 것입니다.
이 회사의 미국 판매량은 2분기에 9분기 만에 처음으로 증가했습니다.
UPS의 상위 20개 수출 국가 중 11개 국가에서 일평균 판매량이 전년 동기 대비 증가했는데, 이는 10분기 동안 없었던 일입니다.
경영진은 하반기에 견조한 실적 성장세로 돌아설 것으로 기대하고 있습니다.
작년에 협상한 회사의 노조 계약과 관련된 높은 비용은 선지급 비용이 많이 발생하는데, 이는 UPS의 비용 구조가 향후 몇 년 동안 개선될 것이라는 것을 의미합니다.
UPS는 또 다른 긍정적인 신호인 주식 매입을 재개했습니다.
회사는 2024년 남은 기간 동안 약 5억 달러의 주식을 환매하고 앞으로 연간 약 10억 달러의 주식을 매입할 계획입니다.
2. 장기적인 관점에서 구축된 비즈니스
최근 몇 년간 UPS는 코로나19 팬데믹과 노조 협상, 아마존(UPS의 최대 고객) 자체 배송 사업 구축 등으로 타격을 입었습니다.
하지만 저는 이것이 장기적인 관점에서 구축된 사업이라고 굳게 믿습니다.
아마존의 위험에도 불구하고 UPS는 여전히 꽤 강력한 해자를 보유하고 있습니다.
UPS가 가능한 한 효율적으로 운영될 수 있는 해운 네트워크를 확장하는 데 필요한 수십억 달러를 투자할 여력이 있는 회사는 거의 없습니다.
나는 2026년까지 UPS의 의료 물류 수익을 2배인 200억 달러로 늘리겠다는 캐럴 토메 CEO의 목표가 마음에 듭니다.
또한 같은 기간 동안 중소규모 사업 규모를 29%에서 35%로 늘리고 궁극적으로 40%까지 늘리겠다는 그녀의 전략에 박수를 보냅니다.
이러한 시장은 UPS의 수익을 높일 수 있는 더 높은 수익률을 제공합니다.
3. 매력적인 배당금
UPS의 배당금도 내가 주식을 사는 데 결정적인 요소였습니다.
UPS는 5.1% 이상의 배당 수익률로 견조한 총 수익률을 달성하는 데 유리한 출발점을 제공합니다.
UPS는 15년 연속으로 배당금을 늘렸습니다.
회사의 목표 배당금은 전년 조정 주당 순이익의 약 50%입니다.
2024년에는 그 수준을 훨씬 웃돌겠지만, UPS는 향후 2년 동안 목표 대비 배당금 비율을 줄일 수 있어야 한다고 생각합니다.
UPS의 최우선 자본 할당 우선 순위는 사업에 재투자하는 것이지만 안정적이고 성장하는 배당금을 갖는 것은 두 번째에 가깝습니다.
중요한 것은 주식 매입이 회사에서 네 번째로 높은 자본 할당 우선순위라는 것입니다.
UPS가 주식을 다시 매입하기 시작하면서 경영진은 적어도 현재 수준에서는 배당금을 계속 지급하는 데 문제가 없을 것으로 예상하는 것이 분명해 보입니다.