57% 하락. 유이패스 주식은 하락 매수입니까?
Cory Renauer – 2024년 6월 6일 오전 5시 51분
유이패스 주가는 지난 2월 최고치에서 절반 이상 하락했습니다.
UiPath에 대한 최근의 시장 타격은 최근에 임명된 CEO의 갑작스러운 사임에 대한 반응입니다.
Uipath가 수익 전망을 하향 조정한 가운데, 기업용 인공지능 분야의 경쟁사인 C3.ai 는 기대감을 높였습니다.
하향 조정된 가이던스 수정과 갑작스러운 CEO 교체는 투자자들을 불안하게 만들고 있습니다.
최근 실망스러운 1분기 실적 보고서가 유이패스 UiPath (PATH 1.02%)의 주가에 큰 타격을 입혔습니다.
이 로봇 프로세스 자동화 전문가의 주가는 한 번의 거래 세션에서 약 35% 폭락했습니다.
투자자들은 CEO의 갑작스러운 해임과 남은 회계연도 전망의 축소에 대응하고 있었습니다.
유이패스의 앞길은 기대만큼 순탄치 않을 수도 있지만, 시장이 과민반응을 보이는 것 같습니다.
유이패스의 주가는 지난 2월에 세운 최고치보다 56% 낮은 가격에 거래되고 있습니다.
유이패스가 하락장에서 매수할 수 있는 현명한 주식이 될 수 있을까요?
월가의 분석가들이 기업용 소프트웨어 회사가 최근의 손실에서 회복할 수 있을지에 대한 기대를 바꾼 이유를 살펴봅시다.
UiPath 주가가 하락한 이유
5월 29일, 유이패스는 4월 30일에 끝난 회계 1분기의 결과를 발표했고, 그들은 여러 가지 방법으로 주주들을 화나게 했습니다.
회계 1분기 수익은 예상치에 도달했지만, 경영진은 남은 회계 연도에 대한 전망을 크게 낮췄습니다.
회계연도 2분기 매출은 1분기 수준보다 약 10% 감소할 것으로 예상됩니다.
올해 매출은 14억 5,000만 달러에서 14억 1,000만 달러 사이로 예상되며, 이는 몇 달 전 회사가 제공한 범위보다 크게 감소한 것입니다.
지난 3월, 경영진은 2025 회계연도 매출을 15억 5,500만 달러에서 15억 6,000만 달러 사이로 안내했습니다.
비즈니스 소프트웨어 판매는 순환적이지만, 유이패스에서는 이런 일이 발생하지 않습니다.
C3.ai 은 인공지능을 활용하여 비즈니스 프로세스를 자동화하는 엔터프라이즈 규모의 소프트웨어 시장에서 경쟁자이며, 모든 기반 위에서 불을 뿜고 있습니다.
유이패스가 향후 전망을 하향 조정하는 동안, C3.ai 은 가속기를 밟았습니다.
회사는 최근 몇 달 전 3억 7,750만 달러에서 경영진의 가이던스 범위의 중간 지점에서 3억 8,250만 달러로 매출 전망을 상향 조정했습니다.
새로운 가이던스는 전년 대비 43%의 매출 증가를 의미합니다.
유이패스의 최근 감소된 가이던스는 C3.ai 이 점심을 먹고 있다는 것을 암시합니다.
이를 염두에 두고, 현재 CEO인 롭 엔슬린이 5월 31일에 회사를 떠난 것은 놀라운 일이 아닙니다.
갑작스러운 CEO 교체는 그가 공동 CEO로 고용된 지 약 2년 후, 그리고 그가 회사의 단독 CEO로 승진한 지 약 3개월 후에 이루어졌습니다.
UiPath가 반등할 수 있는 방법
UiPath의 성장률은 둔화되었지만 사업은 기존 고객을 유지하고 있습니다.
UiPath는 회계 1분기에 달러 기준 순 보유율이 118%라고 보고했습니다.
최근 확대된 마이크로소프트와의 파트너십은 강력한 유지율을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.
유이패스는 마이크로소프트 365를 위해 코파일럿과의 새로운 통합을 시작합니다.
유이패스는 일반적으로 인정되는 회계 원칙(GAAP)에 따라 지난 12개월 동안 8,700만 달러의 손실을 입었지만 이미 긍정적인 현금 흐름을 창출하고 있습니다.
유이패스는 지난 한 해 동안 325 백만 달러의 무료 현금 흐름을 만들었습니다.
같은 기준에서 C3.ai 는 여전히 지속 불가능한 손실을 보고하고 있습니다.
덤으로 산다고요?
유이패스 주식은 지난 1년간 약 36% 하락한 후 자유로운 현금 흐름을 따라 20.5배 정도 거래되고 있습니다.
이는 여전히 성장 중인 수익성 있는 소프트웨어 사업에 지불해야 할 정당한 대가입니다.
UiPath의 수익이 높은 한 자릿수 비율로 증가하더라도 UiPath를 헐값에 구입하는 장기 투자자들은 엄청난 이익을 얻을 수 있습니다.
많은 기업들이 여전히 반복적인 사무 업무를 자동화하는 아이디어를 생각하고 있기 때문에 이 사업이 성장할 수 있는 여지는 충분합니다.
현재 다양한 포트폴리오에 UiPath 주식을 추가하고 장기적으로 보유하는 것은 대부분의 성장을 추구하는 투자자들에게 현명한 조치로 보입니다.