지금 사서 영원히 보유해야 할 경이적인 성장 주식 2개
피터 린치는 소규모 성장 기업에 투자하는 것이 주식 시장에서 돈을 버는 가장 좋은 방법이라고 말합니다.
트레이드 데스크 Trade Desk는 최근 독립적인 조사 회사에 의해 광고 기술 분야의 선두주자로 인정받았습니다.
MercadoLibre는 빠르게 성장하는 디지털 경제를 특징으로 하는 지역인 라틴 아메리카에서 가장 인기 있는 온라인 상거래 및 결제 생태계를 운영합니다.
이러한 성장 주식은 인내심 있는 투자자들이 주식 시장에서 이익을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.
S&P 500은 모든 시장 부문에서 500대 기업을 추적하는 다각화된 지수로, 더 넓은 미국 주식 시장의 바로미터가 됩니다.
이와 대조적으로 나스닥 종합지수에는 2,500개 이상의 기업이 포함되어 있으며, 기술 및 소비자 재량 부문에서 고성장주에 초점을 맞추고 있습니다.
S&P 500지수는 지난 30년간 886%의 수익을 냈고 나스닥 지수는 1,800%의 수익을 냈습니다.
거기서 얻을 수 있는 교훈은 간단합니다: 시장을 이기기를 원하는 (그리고 삶을 바꾸는 부를 쌓기를 원하는) 투자자들은 최소한 몇 개의 성장 주식을 소유해야 한다는 것입니다.
1. 트레이드 데스크Trade Desk
Trade Desk(TTD 1.39%)는 광고 기술 분야에서 가장 큰 독립 요구 측 플랫폼(DSP)을 운영하고 있습니다.
이 소프트웨어는 광고주들이 디지털 채널을 통해 데이터 중심 캠페인을 계획, 측정 및 최적화하는 데 도움이 되는 "업계 최고의" 인공지능(AI)에 의존합니다.
하지만 투자자들이 알아야 할 가장 중요한 것은 Alphabet 및 Meta Platforms와 같은 대형 광고 회사들과 경쟁하고 있음에도 불구하고 Trade Desk가 시장에서 점유율을 확보하고 있다는 것입니다.
일부는 우수한 기술에 대한 공로를 인정받습니다.
컨설팅 쿼드런트 지식 설루션은 최근 Trade Desk가 다른 어떤 공급업체보다 뛰어난 기술적 우수성과 고객에게 더 깊은 영향을 준다는 점을 들어 시장에서 최고의 광고 기술 플랫폼임을 인정했습니다.
하지만 Trade Desk는 투명성을 통해 두각을 나타냈습니다.
즉, 웹 자산이나 광고 인벤토리를 소유하지 않고 광고 구매자와만 협력한다는 의미입니다.
Trade Desk는 고유한 관심 충돌을 피합니다.
특히, Alphabet과 Meta는 광고 구매자와 판매자에게 광고 기술 도구를 제공하고, Google Search와 Facebook과 같은 웹 자산의 자체 인벤토리와 타사 게시자의 인벤토리를 함께 판매합니다.
이러한 전략은 불신을 낳습니다. 마치 주택 구매자가 판매자를 대표하는 부동산 중개업자와 함께 일하는 것에 대해 유보적인 태도를 취하는 것처럼, Alphabeta와 Meta가 마음속에 최고의 이익을 가지고 있다고 완전히 확신할 수 없습니다.
Trade Desk는 2분기에도 계속해서 투명성을 활용했습니다.
매출은 전년 동기 대비 23% 증가한 4억 6400만 달러, GAAP 순이익은 3300만 달러로 전년 동기의 1,900만 달러 적자에서 개선되었습니다.
이러한 성장세는 특히 인상적입니다.
Alphabet과 Meta가 2분기 광고 매출 성장률이 각각 3%와 12%에 불과하다고 발표하여 Trade Desk가 시장 점유율을 확보했음을 의미합니다.
또한 주목할 점은 Trade Desk가 2분기에 95% 이상의 고객 유지율을 유지했다는 것입니다.
이 수치는 자사의 광고 기술 플랫폼이 광고주에게 가치를 창출하고 미래에 좋은 징조라는 것을 확실하게 보여줍니다.
광고 기술 시장은 10년 말까지 매년 14%씩 확대될 것으로 예상되지만 Trade Desk의 기술적 전문성과 투명성을 통해 더욱 빠르게 성장할 수 있어야 합니다.
주식은 현재 21배의 고가의 매출로 거래되고 있지만, 그 평가액은 3년 평균인 30배의 매출에 대한 할인이며, 트레이드 데스크와 같은 양질의 성장 주식에 대해 지불하는 것이 합리적인 가격입니다.
2. 메르카도 리브레Mercado Libre
Mercado Libre(MELI 0.25%)는 중남미 최대 규모의 온라인 상거래 및 결제 에코시스템을 운영하고 있습니다.
이 커머스 마켓플레이스는 다음으로 가까운 디지털 쇼핑지보다 4배 가까이 많은 방문객을 받고 있으며, 지난해 이 지역 온라인 소매 매출의 21% 가까이를 차지했습니다.
Mercado Libre가 라틴 아메리카에서 전자 상거래를 대중화함에 따라 브랜드 권위를 기반으로 성공을 구축했으며, 1 회동 기업은 인접한 광범위한 서비스 포트폴리오를 구축할 수 있었습니다.
특히 메르카도 리브레는 가맹점에 결제처리, 디지털 광고, 물류 등의 솔루션을 제공함으로써 전자상거래의 리더십을 강화하고 있으며, 이를 통해 시장을 더욱 매력적으로 만들고 있으며, 소액 대출, 신용카드, 디지털 지갑 서비스 등으로 소비자들을 핀테크 생태계로 끌어들이고 있습니다.
실제로 자회사인 메르카도 파고는 라틴 아메리카에서 세 번째로 인기 있는 디지털 지갑입니다.
재무 성과로 돌아보면 Mercado Libre는 우수한 2분기 보고서를 발표했습니다.
상위 항목에서는 상업 및 핀테크 부문에서 각각 38% 및 24%의 성장에 힘입어 매출이 전년 동기 대비 31% 증가한 34억 달러를 기록했습니다.
하위 항목에서는 GAAP 순이익이 더욱 엄격한 대출 정책과 광범위한 비용 통제 노력으로 인해 수익률이 거의 300 베이시스 포인트 증가함에 따라 112% 증가한 희석 주당 5.16달러를 기록했습니다.
마진율은 특히 변동성이 큰 환 기준 600포인트였습니다.
Mercado Libre는 미래의 성장에 대한 확실한 전망을 가지고 있습니다.
라틴 아메리카는 빠르게 확장하는 디지털 경제의 본거지입니다.
Statica에 따르면 관련 지역의 온라인 소매 판매와 디지털 결제량은 2027년까지 각각 연평균 14%와 15% 성장할 것으로 예상됩니다.
그러나 Mercado Libre는 이 지역에서 가장 인기 있는 온라인 시장으로서의 위상을 감안할 때 훨씬 빠르게 성장해야 합니다.
현재 주식은 5배의 매출로 거래되고 있으며, 3년 평균인 거의 11배의 매출로 할인되며, 이 성장주에 대한 지불은 매우 합리적인 가격입니다.