평생 피동소득을 제공할 수 있는 좋은 위치에 있는 3개의 배당주
Daniel Foelber, Scott Levine, Lee Samaha – 2024년 5월 25일 오전 2시 56분
홈디포는 주택에 중점을 둔 투자자들에게 여전히 최고의 선택입니다.
요크 워터는 배당 수익률이 가장 높지 않을 수 있지만 매력은 다른 방법으로 볼 수 있습니다.
월마트의 배당금은 분명히 저조하지만 사업의 강점 덕분에 잠재력이 있습니다
이 회사들은 수십 년 동안의 배당금 성장을 위한 확실한 길을 가지고 있습니다.
기업이 평생 수동적인 소득을 제공할 수 있는 능력은 오늘날 배당금이 아니라 수익 성장에 기반합니다.
투자자들이 흔히 저지를 실수는 배당금 인상이 일관됐어도 주가가 잘됐다면 떨어질 수 있는 주식의 현재 수익률에 너무 집중하는 것입니다.
이들 3명의 fool.com 기고자가 꾸준한 성장을 위해 멀티 decade 런웨이를 갖춘 우량 배당주 3곳으로 홈디포 The Home Depot (HD -0.55%), 요크워터컴퍼니 York Water Company (YORW -0.41%), 월마트 Walmart (WMT 0.83%)를 꼽는 이유가 여기에 있습니다.
홈디포 The Home Depot 주식을 사기에 좋은 시기입니까?
리 사마하(홈디포): 현재의 금리 사이클이 결국에는 반전될 것이라고 믿는다면 주택 시장이 개선될 것이라고 생각할 가능성이 높고, 그렇게 된다면 홈디포는 다시 성장세로 돌아설 가능성이 높습니다.
앞서 살펴본 바와 같이 홈디포의 유사 점포 매출 성장률은 지난 6분기 동안 하락했습니다.
이유를 추측할 수 있는 상품은 없습니다.
상대적으로 높은 이자율은 주택 담보 대출금을 더 비싸게 만들어서 주택 시장을 둔화시킵니다.
주택 소유자는 판매 전후에 부동산을 수리하고 리모델링하거나 이러한 프로젝트에 자금을 조달하는 데 자금을 사용하는 경향이 있으므로 주택 판매 둔화는 홈디포를 강타할 것입니다.
홈디포의 배당금(현재 수익률 2.6%)은 지속 가능하고 주택 시장이 개선됨에 따라 성장 전망이 있습니다.
엘리트 배당주 요크 워터 York Water Company에 눈을 뜨세요
스콧 레빈(뉴욕 워터): 새로운 투자자들이 배우는 가장 초기의 교훈 중 하나는 주식이 이전에 주어진 방식으로 성과를 냈지만, 주식이 계속해서 같은 성과를 낼 것이라는 확신은 없다는 것입니다.
그러나 이것은 주식의 이전 성과를 보는 것이 헛된 일이라는 것을 거의 의미하지 않습니다.
예를 들어 요크 워터를 들 수 있습니다.
이 회사의 역사는 2세기가 넘어 1816년까지 거슬러 올라가며, 이 회사는 자체적으로 "최초의 투자자 소유 유틸리티"라고 주장합니다.
이러한 이유와 다른 이유들로 인해, 10년 이상 투자 지평을 가진 투자자들이 유틸리티 요크 워터와 2.2%의 선도 수익 배당금에 베팅하는 것을 고려하는 것은 확실히 합리적인 것으로 보입니다.
27년 연속 배당금을 인상한 York Water는 주주들에게 배당금을 인상한 것에 대한 존중을 확실히 받을 수 있습니다.
이것은 적어도 50년 연속 배당금을 인상한 배당왕들 중에는 거의 포함되지 않습니다.
하지만 요크 워터는 배당금을 얼마나 오랫동안 지급해 왔는지에 관해서는 모두 같은 부류에 속합니다.
이 유틸리티는 208년 연속으로 분기마다 배당금을 지급해 왔습니다.
어떻게 그 회사는 그렇게 인상적인 위업을 이루었을까요?
물과 폐수 서비스를 제공하는 유틸리티로서, 요크는 단순하고 탄력적인 비즈니스 모델을 가지고 있습니다.
경기 침체가 다양한 분야에서 소비자 지출에 영향을 미치기는 하지만, 고객들이 페니를 꼬집기 위한 방법으로 물 소비를 줄이는 선택을 할 가능성은 매우 낮습니다.
예를 들어, 지난 25년 동안, 그 회사는 수익에 맞추어 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 수익(EBITDA)을 지속적으로 성장시켜 왔습니다.
그 회사는 수익과 수익을 안정적으로 성장시키지만, 주주들을 기쁘게 하기 위해 재무 건전성을 희생하지는 않습니다.
지난 10년 동안, 요크 워터는 평균 61%의 배당률을 기록했습니다.
그것은 장기적으로 보다 강력한 수동적 소득 흐름을 구축하려는 투자자들의 진지한 관심을 필요로 하는 배당주입니다.
이 배당왕은 방금 사상 최고치를 기록했지만, 여전히 훌륭한 가치입니다
다니엘 포에버 Walmart (월마트)
평생 수동적인 수입을 줄 수 있는 회사를 찾고 있다면, 시작하기 좋은 곳은 이미 약 절반의 평생 동안 연 배당금 인상을 제공한 회사들입니다: 배당왕.
배당왕들은 최소 50년 동안 매년 배당금을 지급하고 인상해 왔습니다.
이 그룹에 새로 합류한 월마트는 최근 분기별 배당금을 9% 인상했습니다.
이는 지난 몇 년 동안보다 눈에 띄게 큰 인상이며 10년 이상 만에 최대치입니다.
수익 증가는 월마트의 배당금 인상을 부추기고 있습니다.
5월 16일, 예상보다 나은 매출과 수익을 발표한 후 주가는 사상 최고치를 기록했습니다.
2025 회계연도 1분기 조정 영업이익은 전년 동기 대비 13.7% 증가했고, 매출은 6% 증가했습니다.
회사가 매출보다 영업이익을 더 빨리 늘린다는 것은 마진 확대를 의미합니다.
그리고 이는 회사가 효율성을 개선하거나, 가격결정력을 이용하거나, 매출을 소득으로 전환하는 데 더 효과적인 다른 방법을 찾고 있다는 것을 의미합니다.
월마트는 마진을 높이기 위해 모든 것을 조금씩 하고 있습니다.
최근 분기에 전자 상거래 사업을 21% 성장시켰고 주문당 순 배송비를 40% 절감했습니다.
회사는 2020년 월마트+를 출시하고 올해 3월에 발표한 새로운 주문형 가정 배송 서비스를 포함하여 전자 상거래 사업을 빠르게 확장하고 있습니다.
월마트의 수익률은 1.4%에 불과한데, 이는 주가가 수익에 비해 너무 성공적이었고 배당금보다 더 빠르게 성장하고 있기 때문입니다.
그러나 회사는 수익과 배당금을 가속화하는 데 도움이 될 수 있는 심각한 성장 잠재력을 열어내고 있습니다.
주가는 현재까지 거의 22% 상승했으며 선도 주가 수익률은 26.6으로 결코 저렴하지 않습니다.
그러나 월마트는 평생 수동적인 수입을 제공하고 사업의 가치도 높일 수 있는 능력을 갖추고 있습니다.