지난 1년간 엔비디아 수익률을 약 2배 높인 대형주 2개
David Jagielski – 2024년 5월 25일 오전 3시 15분
슈퍼 마이크로 컴퓨터는 AI 서버에 대한 수요 증가로 인해 인상적인 성장을 기록하고 있습니다.
Carvana의 사업은 지난 분기에 이익을 내고 더 이상 현금을 태우지 않는 등 더 긍정적인 궤도에 있는 것으로 보입니다.
이 뜨거운 주식이 더 오를 수 있습니까?
칩 제조업체인 엔비디아(NVDA 2.57%)는 지난 몇 년 동안 이 기술에 대한 훌륭한 투자 사례 중 하나였습니다.
OpenAI의 ChatGPT와 인공지능(AI)에 많은 투자를 한 회사들의 등장으로, 엔비디아의 사업은 회사들이 그들의 인공지능 모델을 개발하는 것을 돕는 데 큰 역할을 하면서 호황을 누리고 있습니다.
그 사업 호황은 주식이 급등하도록 돕고 있습니다. 지난 12개월 동안, 그것의 가격은 약 238% 상승했습니다.
하지만 엔비디아의 주식이 지난 한 해 동안 해냈을 뿐만 아니라, 더 나은 성과를 거둔 다른 대형주들도 있습니다.
지난 12개월 동안 엔비디아의 수익률을 약 두 배로 끌어올린 두 종목에는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 Super Micro Computer (SMCI 4.31%)와 카르바나 Carvana (CVNA -0.69%)가 있습니다.
이 기간 동안의 수익률과 그들이 왜 그렇게 뜨거운 매수를 했는지, 그리고 그들이 오늘날에도 여전히 좋은 투자를 하고 있는지 살펴봅시다.
슈퍼 마이크로 컴퓨터 Super Micro Computer : 445%
445%의 상승률로 슈퍼 마이크로의 주식은 엔비디아의 12개월 수익률을 왜소하게 만들었습니다.
엔비디아와 마찬가지로 더 많은 서버와 더 큰 컴퓨팅 능력에 대한 수요로 인해 투자자들이 회사의 장기적인 전망에 대해 낙관적으로 생각함에 따라 이것은 인기 있는 인공지능 투자가 되었습니다.
슈퍼마이크로의 성장률은 놀라웠고, 올해 첫 3개월 동안 총매출은 39억 달러에 못 미쳤는데, 이는 전년도 13억 달러의 3배에 달합니다.
이 회사는 주로 서버와 스토리지 시스템 부문에서 수익을 창출합니다.
다른 부문인 서브시스템과 액세서리는 지난 분기에 1억 5천2백만 달러를 차지하여 회사 전체 매출의 4%에 불과했습니다. 수익성도 개선되고 있으며, 슈퍼마이크로는 이 기간 동안 4억 2백만 달러의 수익을 냈고, 이는 전년도 8천6백만 달러의 수익의 4배 이상이었습니다.
슈퍼 마이크로가 지난 1년 동안 수익률이 향상된 큰 이유는 단순히 훨씬 더 작은 가치 평가 덕분입니다.
엄청난 수익률에도 불구하고, 슈퍼 마이크로의 시가총액은 530억 달러로 엔비디아의 거대한 가치 평가액인 2조 3천억 달러에는 미치지 못합니다.
고무적인 것은 이 주식이 단지 25의 선도 주가수익비율로 거래되고 있다는 것인데, 이는 이 주식이 이미 달성한 이익을 고려할 때 상당히 미미한 수준입니다.
이에 비해 엔비디아는 선도 주가수익비율 38에 거래되고 있습니다.
엄청난 성장과 더 많은 성장에 대한 확실한 전망, 그리고 장기적인 성장 기회를 고려할 때 상당히 합리적인 가치 평가가 있는 상황에서 슈퍼 마이크로 주식에 투자하기에 여전히 늦지 않을 수 있습니다.
카바나 Carvana : 876%
투자자들은 지난 1년 동안 카바나의 주식으로부터 훨씬 더 많은 수익을 얻을 수 있었지만, 훨씬 더 많은 위험을 감수하지 않았더라면 더 큰 수익을 얻을 수 있었을 것입니다.
한 때 하락했던 이 주식은 1년 전에 그것을 산 투자자들에게는 9 배거가 되었을 것입니다.
이것이 아무도 원하지 않는 주식이 된 것은 그리 오래 전이 아닙니다.
2022년에 카바나의 주가는 놀랍게도 98% 폭락했습니다.
온라인 중고차 소매업체는 현금을 소진하고 금리가 상승하기 시작했으며 중고차에 대한 수요는 부드러워졌습니다.
주식이 크게 부족하여 전체 변동성에 큰 역할을 하고 있습니다.
지난 1년 동안 변동성에 대한 단기 이자는 하락했지만, 약 30%로 상당히 높은 수준을 유지하고 있습니다.
회사는 적어도 어느 정도 의심스러운 사람들이 틀렸다는 것을 증명하고 있으며, 이는 최근 강세를 주도하는 데 도움이 되었습니다.
3월 31일로 끝나는 기간 동안, 카르바나는 4,900만 달러의 깜짝 이익을 냈는데, 이는 전년 동기의 2억 8,600만 달러 손실에서 크게 개선된 것입니다.
31억 달러의 매출도 전년 동기 대비 17% 증가했습니다.
1년 전에는 6,600만 달러를 불태웠지만, 지난 분기 카르바나는 일상적인 영업 활동으로 1억 1,100만 달러의 현금을 창출하면서 회사의 현금 흐름표도 개선된 것으로 나타났습니다.
Carvana는 지난 분기에 몇 가지 고무적인 결과를 얻었지만, 경기 침체가 계속될 가능성이 있기 때문에 사업이 순조롭게 진행되고 있음을 의미하지는 않습니다.
그리고 회사가 더 나아지고 있지만, 일관된 수익을 창출할 수 있다는 것은 여전히 입증되지 않았으며, 지난 분기 이익률은 1.6%에 불과했습니다.
특히 지난 몇 년 동안의 변동성과 높은 단기 이자를 고려할 때, 주식이 여전히 상당한 위험을 가지고 있기 때문에 투자자들은 카바나가 진정으로 좋은 매수인지 아닌지를 평가하기 전에 적어도 두 분기를 기다리는 것이 더 나을 수 있습니다.