월스트리트 전문가에 따르면 742% 급등하기 전에 주먹을 넘겨야 하는 주목할 만한 성장주 1개
By Danny Vena – 2024년 1월 12일 오전 5:00
핵심 사항
Tela는 전기 자동차(EV)를 주류로 몰아 그 과정에서 세계에서 가장 인기 있는 자동차가 되었습니다.
인플레이션과 고금리로 수렁에 빠진 자동차 시장이 회복될 준비가 돼 있고, 이는 개선된 결과를 촉발할 것입니다.
테슬라가 이렇게 높은 가격 목표치에 도달할 가능성은 낮지만, 주식을 사야 할 이유는 여전히 많습니다.
만약 펀드 매니저의 계산이 정확하다면, 테슬라 투자자들은 4년 이내에 7배 이상의 수익을 누릴 수 있을 것입니다.
그녀가 옳습니까?
지난 10년 동안, 아크 인베스트먼트 매니지먼트는 파괴적인 기술과 새롭게 부상하는 기술들 중에서 투자 후보들을 찾아냄으로써 그들 자신을 위한 틈새시장을 개척했습니다.
회사의 빅 아이디어 2023 보고서에서, 아크는 로봇 공학, 3D 프린팅, 디지털 지갑, 퍼블릭 블록체인 등을 포함한 많은 혁신적인 분야에 대한 생각을 제시했습니다.
아크의 설립자인 캐시 우드는 링크드인(현재 마이크로소프트 소유), 엔비디아, 비트코인, 테슬라(TSA -2.87%)를 포함한 일련의 파괴자들에 대한 초기 요청을 함으로써 무명에서 벗어났습니다.
ARK Innovation ETF(ARKK -2.37%)는 2021년과 2022년을 턱밑까지 밟은 후 지난해 약 68%의 상승률을 기록하며 S&P 500의 24%를 크게 앞질렀습니다.
코인베이스 글로벌, 엑스트 사이언스 및 쇼피파이의 인상적인 수익이 실적을 견인했습니다.
테슬라는 또한 약 6억 6,800만 달러의 가치가 있는 7.8%의 포트폴리오 가중치로 아크 이노베이션 ETF의 최대 보유 주식 중 하나로 남아 있지만, 우드는 훨씬 더 많은 상승 잠재력이 있다고 믿고 있습니다.
아크의 가장 논란이 많은 콜 중 하나에서 우드는 테슬라 주가가 2027년까지 2,000달러로 상승할 가능성이 있다고 제안하며, 이는 이 글을 쓰는 현재 테슬라 종가와 비교할 때 742%의 잠재적인 투자자 이익을 나타냅니다.
그녀의 강세장은 더욱 야심 차며, 이는 향후 4년 동안 주당 2,500달러로 치솟아 953%의 이익을 나타낼 것이라고 제안합니다.
이 주식이 해당 규모의 수익을 달성할 가능성은 얼마나 되며, 투자자들은 테슬라 주식에 어떻게 접근해야 할까요?
증거를 살펴봅시다.
테슬라 강세장 사건, 테슬라 강세장 사건
테슬라의 전기차 사업에만 기반을 둔 강력한 불스케이스가 있습니다.
온라인 업계 간행물 클린테크니카(CleanTechnica)에 따르면 테슬라의 가장 인기 있는 모델인 모델 Y는 지난 4분기와 2023년 1년 내내 세계에서 가장 많이 팔린 차였습니다.
이는 테슬라가 주류 시장에 진입하는 데 있어 약진을 보여주는 전기차가 역사상 처음으로 1위를 차지한 것입니다.
이 회사는 2023년에 180만 대 이상의 차량을 생산하여 인도했지만 2024년에는 인상될 수 있습니다.
인플레이션은 계속 냉각되고 있으며 연방준비제도는 올해부터 금리 인하 신호를 보냈습니다.
업계를 선도하는 테슬라의 입지와 개선되고 있는 경제 전망이 결합된 것은 테슬라의 밝은 미래를 암시합니다.
Ark의 논문에 나타난 가정들
아크는 2023년 4월 테슬라의 평가 모델을 발표하고 2027년까지 세 가지 잠재적 가격 목표를 제시했습니다:
베어 케이스: 1,400달러, 489% 상승 암시
기본 케이스: $2,000, 742%의 상승을 의미합니다
불케이스: $2,500, 953% 상승 암시
이 사례들은 41개의 서로 다른 변수를 기반으로 하지만, 실수하지 마십시오.
이러한 잠재적 결과의 가장 큰 동인은 테슬라가 향후 2년 동안 실행 가능한 자율 주행 차량 호출 서비스를 시작할 수 있는 능력입니다.
우드는 전기차가 2027년까지 테슬라의 총 수익의 47%에 불과하고 곧 발표될 로보택시 서비스의 44%에 기여할 것이라고 계산합니다.
테슬라의 완전한 자율 주행 기술이 가까운 미래에 상당한 발전을 이룰 수 있지만 지금까지의 결과는 엇갈립니다.
머스크는 이전에 테슬라가 2023년까지 완전한 자율 주행을 달성할 것이라고 예측했지만 그가 야심 찬 목표를 달성했다는 증거는 없습니다.
다음으로 아크 모델의 차량 판매 예상치가 있습니다.
우드는 테슬라가 2027년까지 1,030만 대에서 2,070만 대의 자동차를 판매할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 곰 케이스의 경우 약 55%, 황소 케이스의 경우 85%의 복합 연간 성장률(CAGR)로 판매가 증가할 것임을 시사합니다. 후자는 테슬라가 발표한 장기 생산 목표인 50% 성장을 크게 상회합니다.
마지막으로, 아크의 논문은 테슬라가 2027년까지 3,460억 달러에서 5,280억 달러의 매출을 올릴 것을 요구하고 있습니다. 분석가들의 일치된 추정치는 테슬라가 2023년에 973억 달러, 2024년에 1,172억 달러의 연간 매출을 올릴 것을 요구하고 있습니다.
이는 아크의 예측의 중간 지점인 4,370억 달러까지 달성하기에는 많은 근거가 됩니다.
즉, 테슬라가 연간 50% 성장이라는 생산 목표를 달성하고 판매 가격에 대한 라인을 유지한다면 2027년까지 아크의 불스케이스 목표에서 현저한 거리 내에서 거의 4,930억 달러의 매출을 올릴 수 있습니다.
모든 증거들을 종합해 보면, 테슬라가 아크의 공격적인 추정치에 부응할 것 같지는 않습니다.
적어도 앞으로 4년 동안은 그렇지 않을 것입니다.
테슬라 주가가 742% 급등할까요?
지난 2년 동안의 거시 경제 역풍과 완전한 자율성에 대한 뚜렷한 진전이 없다는 점을 고려할 때, 테슬라 주가가 조만간 2,500달러에 도달하는 것은 가능성이 없어 보입니다.
그리고 테슬라 주가가 2027년까지 1,400달러를 기록할 가능성이 분명히 있지만, 적어도 현재 우리가 알고 있는 바에 따르면 그럴 가능성은 없어 보입니다.
하지만 테슬라가 계속 실행하는 한 이러한 기준을 넘어서는 것은 시간문제라고 생각합니다.
하지만 좋은 소식이 있습니다.
2023년 초, 아크는 완전한 자율 주행이나 차량 호출 없이도 2026년까지 테슬라 주가가 500달러까지 오를 것으로 예상한다고 발표했습니다.
당시 테슬라 주식의 가격은 약 113달러였습니다.
그 이후 주가는 110% 이상 급등했습니다. 현재 가격이 약 237달러임을 감안하면, 향후 몇 년 동안 500달러로 가는 명확한 경로가 여전히 있습니다.
테슬라는 여전히 곰들이 가치 평가를 지적하는 전쟁터가 될 것이며, 이는 공정한 지적입니다.
이 주식은 현재 포워드 수익의 75배, 포워드 매출의 6배에 팔리고 있습니다.
고가로 보일 수 있지만, 테슬라의 주가가 지난 5년 동안 약 970% 상승한 상황에서 이를 반영하는 것이 중요합니다.
전기차의 채택이 증가하고 있고, 업계 선도적인 위치에 있으며, 경제 환경이 개선되고 있다는 점을 감안할 때, 저는 테슬라 주식이 프리미엄을 받을 가치가 있으며, 아크의 예상치에 미치지 못하더라도 여전히 매수로 남아 있다고 제안하고 싶습니다.