마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 알파벳, 아마존, 메타와 함께 1조 달러 클럽에 가입할 수 있는 멈출 수 없는 주식 1개
대니 베나 – 2024년 5월 18일 오전 4시 7분
작년 초부터 AI가 가능한 칩의 수요가 급증했습니다.
대만 반도체는 AI 스타들에게 주조 공장이며 AI 혁명의 보상을 받을 태세입니다.
AI 생태계에서 중요한 위치를 차지하고 있음에도 불구하고 주가는 여전히 합리적입니다.
이 선도적인 반도체 회사는 인공 지능(AI) 덕분에 강력한 성장을 보이고 있으며 투자자들은 노래 한 곡에 얻을 수 있습니다.
작년 초부터 인공지능(AI)의 발전이 기술의 패러다임 변화를 야기하고 있다는 것이 분명해졌습니다.
시가총액 기준으로 세계에서 가장 가치 있는 기업 목록보다 더 명확한 곳은 없습니다.
마이크로소프트는 지난 1년여 동안 세대를 초월한 인공지능에 대한 확고한 움직임으로 헤드라인을 장식했고, 현재 시가총액이 3조 달러를 넘는 유일한 회사입니다.
애플은 수년 동안 인공지능과 함께 해왔고, 마이크로소프트에 시가총액 왕관을 넘겨주었지만, 2조 9천억 달러에 달하는 2위에 계속 고집스럽게 매달리고 있습니다.
엔비디아는 현재 2조 3천억 달러의 가치가 있는 업계를 선도하는 인공지능 중심의 컴퓨터 칩 덕분에 순위를 빠르게 끌어올렸습니다.
알파벳, 아마존, 메타 플랫폼은 시가총액이 2조 1천억 달러에서 1조 2천억 달러 사이인 다른 상위 10개 인공지능 업체들을 반올림합니다.
시가총액이 약 7890억 달러(이 글을 쓰는 현재)인 대만 반도체 제조 Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -0.36%)가 이 엘리트 친목회에 가입하기 위해 돈을 걸고 있는 것은 분명해 보입니다.
AI에 필요한 반도체에 대한 수요가 가속화되고 있는 상황을 고려할 때, TSMC의 가입은 더 빨리 이루어질 수 있습니다.
칩을 원하십니까?
세계 최대의 계약 칩 제조업체인 TSMC는 업계에서 부러운 위치에 있습니다.
이 회사는 자체 용도로 반도체를 만드는 것이 아니라 엔비디아, 암 홀딩스, 어드밴스드 마이크로 디바이스, 애플 등을 포함한 빅 테크 기업을 위해 반도체를 만드는 것으로 계약되었습니다.
옛날 TSMC의 매출 대부분은 스마트폰에 사용되는 프로세서에서 나왔으나 최근에는 AI에 사용되는 칩이 포함된 고성능 컴퓨팅(HPC)이 매출의 46%를 차지하며 1위를 차지했습니다.
경기가 회복되고 있습니다.
1분기 매출은 16.5% 증가한 189억 달러를 기록했고 주당순이익(EPS)은 1.38달러로 5% 소폭 상승했습니다.
경영진은 2분기 매출이 28% 성장을 나타내는 가이던스의 중간 지점에서 200억 달러로 예상하면서 성장 가속화가 계속될 것으로 예상하고 있습니다.
1조 달러로 가는 길
TSMC는 AI 혁명에서 선망의 위치에 있습니다.
AI 스타들에게 파운드리 파트너이고, 모든 커머를 위한 칩을 만들기 때문에 치열한 AI 칩 패권 경쟁에 참여할 수 없습니다. 공간에서의 위치와 현재의 규모를 고려할 때, 억만장자 사회에 합류하는 데 그리 오래 걸리지 않을 것으로 생각합니다.
월스트리트에 따르면 TSMC는 2024년에 848억 달러의 매출을 올릴 것으로 예상되며, 이는 약 9.3의 선도 가격 대비 매출(P/S) 비율을 제공합니다.
P/S가 일정하다고 가정하면 TSM은 1조 달러의 시가총액을 지원하기 위해 연간 약 1070억 달러로 매출을 늘려야 합니다. 흥미롭게도 월스트리트는 2024년과 2025년 모두 22%의 매출 성장을 예상하고 있습니다.
회사가 상당히 합리적인 기준을 달성하면 2026년까지 쉽게 1조 달러의 시가총액을 달성할 수 있습니다.
앞으로 더 많은 것이 있을 수 있습니다.
TSM의 경영진은 회사의 AI 관련 매출이 향후 5년간 연평균 50%씩 성장하고 2028년까지 TSM 전체 매출의 20%를 차지할 것으로 예상하고 있습니다.
기회의 크기를 고려할 때, 그것은 놀라운 일이 아닙니다.
글로벌 경영 컨설팅 회사인 맥킨지 & 컴퍼니에 따르면, 생성 AI는 향후 10년 동안 매년 2.6조 달러에서 4.4조 달러 사이의 경제적 가치를 창출할 것으로 예상됩니다.
그러나 더 많은 AI 애플리케이션이 이 조합에 합류함에 따라 추정치는 계속해서 더 높아지고 있습니다.
마지막으로 TSMC는 24배의 순익으로 매력적인 가격을 책정하여 투자자들에게 AI 혁명으로 인해 이익을 얻을 수 있는 저렴한 방법을 제공합니다.