예측: 2035년까지 1조 달러 이상의 가치가 있는 이 3개의 웅장한 인공 지능 성장 주식
TSMC는 최상위 AI 칩을 생산하는 최고의 파운드리로 남을 것입니다.
어도비의 인공지능 전환은 디지털 콘텐츠를 더 쉽게 만들 것입니다.
Salesforce의 AI 업그레이드는 CRM 및 분석 서비스를 간소화할 것입니다.
TSMC, Adobe 및 Salesforce는 모두 호황인 AI 시장에서 훌륭한 장기적 역할을 수행합니다.
엔비디아와 마이크로소프트는 종종 호황을 누리고 있는 인공지능(AI) 시장에서 최고의 장기 플레이로 손꼽힙니다.
엔비디아의 데이터센터 GPU는 첨단 AI 작업을 처리하는 데 필수적이며, 마이크로소프트는 ChatGPT와 DALL-E를 탄생시킨 적막한 AI 스타트업 OpenAI의 최고 후원자입니다.
그러나 엔비디아와 마이크로소프트는 이미 각각 1조 1천억 달러와 2조 5천억 달러의 시가총액을 보유하고 있습니다.
AI 시장이 확대됨에 따라 조 달러 규모의 주식 모두 계속해서 상승할 수 있지만, 더 큰 이익을 노리는 투자자들은 아직 12-0 클럽에 가입하지 않은 주식을 선호할 수 있습니다.
대만반도체제조 Taiwan Semiconductor Manufacturiung(TSM -0.46%), 어도비Adobe (ADBE -0.02%), 세일즈포스 Salesforce(CRM 1.00%) 등 인공지능 중심의 이들 3개 종목은 2035년까지 모두 1조 달러 수준의 평가액을 무난하게 달성할 수 있으리라 믿습니다.
이들 3개 성장주에 대해 좀 더 알아보겠습니다.
1. 대만반도체제조
세계에서 가장 크고 가장 진보된 계약 칩 제조업체인 TSMC는 엔비디아의 가장 진보된 게임 및 데이터 센터 GPU를 제조합니다.
또한 Advanced Micro Devices, Apple 및 Qualcomm을 포함한 기타 팹리스 칩 제조업체를 위한 광범위한 칩을 생산합니다. TSMC는 ASML의 극자외선 리소그래피 시스템 구매를 처음으로 늘렸기 때문에 가장 가까운 경쟁업체인 삼성, Intel 및 중국의 SMIC보다 1~2개 칩 세대 앞서 있습니다.
개당 약 2억 달러의 비용이 드는 이 거대한 시스템은 주조 공장이 세계에서 가장 작고 밀도가 높은 칩을 생산할 수 있도록 합니다.
TSMC는 세계 반도체 시장의 핵심이기 때문에 AI 시장의 세속적인 확장은 지속적으로 주조 공장에 더 많은 고급 칩을 주문하도록 이끌어야 합니다.
곰들은 대만과 중국 본토 사이의 잠재적인 군사적 충돌에 너무 노출되어 있다고 주장하겠지만, 최악의 시나리오는 TSMC와 함께 전체 시장을 붕괴시킬 가능성이 높습니다.
TSMC는 현재 약 4,700억 달러의 시가총액을 가지고 있지만, 1조 달러 클럽에 가입하는 쉬운 길을 가고 있습니다.
2022년부터 2035년까지 단지 10%의 연평균 성장률(CAGR)로 성장하더라도, 연간 매출은 760억 달러에서 2,650억 달러로 3배 이상 증가할 것이기 때문에, 12년 안에 1조 달러 이상의 가치가 있을 수 있습니다.
2. Adobe
Adobe는 Photoshop, Premiere Pro 및 Illustrator와 같은 업계 표준 디지털 미디어 도구를 생산합니다.
지난 10년 동안 사용자를 통제하기 위해 데스크톱 애플리케이션을 클라우드 기반 서비스로 전환했으며, 판매, 마케팅 및 전자 상거래 목적으로 추가 클라우드 서비스를 통해 생태계를 확장했습니다.
처음에 어도비는 AI 플레이처럼 보이지 않을 수도 있지만 7년 전에 어도비 센세이(Adobe Sensei)라는 AI 및 머신 러닝 프레임워크를 출시했습니다.
그 플랫폼은 클라우드 기반 서비스 중 일부를 가속화하기 위해 막후에서 작동했습니다.
올해 초 크리에이티브 클라우드의 텍스트 기반 프롬프트를 통해 이미지, 비디오 및 디지털 모델을 처음부터 생성하는 생성 AI 도구인 파이어플라이(Firefly)를 출시했습니다.
또한 Document Cloud, Experience Cloud 및 Adobe Express 워크플로우를 가속화하는 데 사용할 수 있습니다.
이러한 업그레이드는 Adobe가 과거 클라우드 기반 마이그레이션에서 그랬던 것처럼 AI 서비스를 통해 생태계를 다시 변화시킬 것임을 시사합니다.
이러한 진화는 기존 사용자들이 AI가 생성한 콘텐츠를 만드는 것을 더 쉽게 만들 수 있습니다.
어도비가 2022년부터 2035년까지 11%의 완만한 연평균 성장률을 기록할 경우 연간 매출이 180억 달러에서 720억 달러로 4배 증가할 수 있으며, 밸류에이션이 안정적으로 유지될 경우 시가총액은 현재 2,500억 달러에서 1조 3,000억 달러 이상으로 증가할 수 있습니다.
3. Salesforce
어도비처럼 Salesforce는 종종 AI 대신 클라우드 플레이로 간주됩니다.
Salesforce는 세계 최대의 클라우드 기반 고객 관계 관리(CRM) 플랫폼을 소유하고 있으며, 영업, 마케팅, 분석 및 협업 서비스도 제공합니다.
하지만 이 모든 데이터를 처리하기 위해 Salesforce는 자사의 생태계에 많은 AI 도구를 추가하고 있습니다.
판매, 서비스 및 마케팅 클라우드를 위한 AI 기반 예측 분석 서비스인 Einstein을 7년 전에 출시했습니다.
또한 최근에는 AI Cloud를 출시하여 고객을 위한 개인화된 이메일, 채팅 응답, 사례 요약 및 코드를 자동 생성하는 새로운 "GPT Trust Layer"로 아인슈타인의 영역을 확장했습니다.
세일즈포스는 이러한 AI 도구를 점진적으로 CRM 생태계에 통합함으로써 이미 OpenAI의 ChatGPT를 클라우드 기반 서비스에 통합하고 있는 마이크로소프트와 같은 소규모 CRM 경쟁업체를 앞서가는 데 도움이 될 수 있습니다.
또한 기존 고객을 고정하고 AI 서비스를 향한 엄청난 기술 변화를 놓치지 않도록 할 수 있습니다.
세일즈포스는 현재 약 2,200억 달러의 시가총액을 보유하고 있습니다.
향후 12년 동안 CAGR 14%를 유지할 경우 연간 매출은 지난 1월에 종료된 2023 회계연도 310억 달러에서 2035 회계연도 1,500억 달러로 증가할 수 있습니다.
5배에 가까운 성장은 시가총액을 12-0선을 쉽게 넘어설 수 있습니다.