특정 월스트리트 분석가에 따르면 81%, 83% 급등하기 전에 사야 할 레드 핫 인공지능(AI) 주식 2개
트레버 제 네딘 지음 – 2024년 5월 8일 오전 4시 45분
레드핫 인공지능(AI) 종목인 슈퍼마이크로컴퓨터와 사운드하운드 AI는 지난 한 해 동안 각각 506%, 96% 급등했습니다.
Super Micro Computer는 AI 서버의 선두 제조업체이며, 월스트리트는 향후 3~5년 동안 수익이 연평균 47%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
사운드하운드 AI는 여러 산업에 음성 AI 설루션을 제공하며 월스트리트는 향후 2년 동안 매출이 연평균 50%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
특정 월스트리트 분석가들은 인공지능 주식인 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 사운드하운드 AI에 대해 판을 치고 있습니다.
인공지능(AI)을 둘러싼 열기는 지난 한 해 동안 슈퍼마이크로컴퓨터 Super Micro Computer (SMCI -1.33%)와 사운드하운드 SoundHound AI (SOUN -5.18%)의 주가를 각각 506%와 96% 상승시켰습니다.
하지만 두 주식 모두 월가에서 여전히 컨센서스 '매수' 등급을 유지하고 있으며, 일부 분석가들은 주주들에게 큰 이익을 줄 것으로 예상하고 있습니다.
아난다 바루아는 슈퍼마이크로컴퓨터의 목표주가를 주당 1,500달러로 설정했으며, 이는 현재 주가인 주당 830달러에서 81% 상승했음을 시사합니다.
DA 데이비슨의 길 루리아는 사운드하운드 AI의 가격 목표를 주당 9.50달러로 설정했으며, 이는 현재 가격인 주당 5.20달러에서 83% 상승을 의미합니다.
투자자들은 가격 목표, 특히 개별 분석가들이 설정한 가격 목표에 대해 너무 큰 신뢰를 가져서는 안 됩니다.
하지만 슈퍼마이크로와 사운드하운드는 그들의 뛰어난 성과를 고려할 때 추가적인 고려가 필요합니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 슈퍼 마이크로 컴퓨터 Super Micro Computer
슈퍼 마이크로 컴퓨터는 서버와 스토리지 시스템으로 구성된 가속화된 컴퓨팅 플랫폼을 설계하고 제조합니다.
이 회사는 엔비디아와 인텔과 같은 파트너로부터 칩, 메모리 및 기타 하드웨어를 조달합니다.
JP모건 체이스의 삼익 채터지(Samik Chatterjee)에 따르면, 이 회사의 컴퓨팅 플랫폼은 기업 및 클라우드 데이터 센터를 위해 특별히 제작되었으며, 슈퍼마이크로는 인공지능(AI) 서버 시장의 초기 리더입니다.
인공지능 서버 시장에서의 성공은 두 가지 주요 이점을 가진 개발에 대한 빌딩 블록 접근 방식 덕분이라고 할 수 있습니다.
첫째, 슈퍼마이크로는 경쟁사보다 최신 칩을 장착한 서버를 더 빨리 시장에 내놓을 수 있습니다.
둘째, 이러한 빌딩 블록은 셀 수 없이 많은 조합으로 결합되어 슈퍼마이크로는 IT 업계에서 가장 넓고 깊은 고급 서버 및 스토리지 설루션 포트폴리오를 제공합니다.
슈퍼마이크로는 3분기(3월 31일 종료)에 견조한 재무 실적을 발표했지만 컨센서스 예상 매출액을 하회해 주가가 15%나 급락했습니다.
구체적으로 설명하자면 매출은 200% 증가한 38억 5천만 달러를 기록했지만 월스트리트는 39억 5천만 달러의 매출을 예상했습니다.
그렇다고 해도 GAAP 이외의 순이익이 여전히 308% 급증한 희석주당 6.65달러로 분석가들이 예상한 희석 주다 5.78달러를 훌쩍 뛰어넘었다는 점을 감안하면 투자자들은 과민 반응했을 수 있습니다.
또한 CEO Charles Liang은 실적 발표에서 분석가들에게 Supermicro가 공급 제한이 없었더라면 이번 분기에 더 많은 제품을 납품했을 것이라고 말했습니다.
회사는 또한 연간 전망을 상향 조정하여 가이던스의 중간 지점이 2024 회계연도에 110%의 매출 성장을 의미하도록 했습니다.
이는 분석가들의 컨센서스 추정치를 상회하는 것으로, 매출이 106% 증가한 146억 달러를 기록할 것을 요구합니다.
JP모건에 따르면 AI 서버 시장은 2023년에서 2028년 사이에 연평균 47%로 성장할 것으로 예상됩니다.
한편 월스트리트의 분석가들은 슈퍼마이크로가 향후 3~5년 동안 주당 수익을 연평균 47%로 성장시킬 것으로 예상하고 있습니다.
그 컨센서스 추정치는 현재 46.7배의 수익에 대한 평가를 합리적으로 보이게 합니다.
슈퍼마이크로 주주들은 내년에 81%의 성장을 기대해서는 안 되지만 투자자들은 오늘 작은 포지션을 사는 것을 고려해야 합니다.
2. 사운드하운드 AI SoundHound AI
사운드하운드는 음성 인공지능(AI) 제품이라고도 불리는 대화형 지능 솔루션을 모든 방식의 스마트 기기에 통합할 수 있도록 제공합니다.
음성 AI 기술은 자동차 제조, 식음료, 가전 산업 전반에 걸쳐 적용되고 있습니다.
예를 들어, 그것의 고객층은 스텔란티스, 토스트, 그리고 퀄컴과 같은 유명한 브랜드를 포함하고 있습니다.
사운드하운드는 상대적으로 작은 기업(시가총액은 20억 달러 미만)으로 아마존이나 마이크로소프트와 같은 훨씬 큰 기업들과 경쟁하고 있습니다.
하지만 경영진은 자사가 경쟁사들보다 더 나은 기술을 보유하고 있으며, 자사의 플랫폼은 차별화되고 맞춤화된 음성 AI 설루션을 구축하는 데 있어 브랜드에 더 많은 유연성을 제공한다고 말합니다.
DA 데이빗슨의 길 루리아는 주당 9.50달러로 목표한 가격의 한 가지 이유로 기술에 기반한 경쟁력 있는 해자를 꼽았습니다.
사운드하운드는 빠르게 성장하고 있습니다.
매출은 4분기에 80% 증가한 1,700만 달러를 기록했고, 회사는 희석된 주당 0.07달러의 GAAP 손실을 보고했는데, 이는 전년도의 희석된 주당 0.15달러에서 증가한 것입니다.
이러한 진전은 고무적이지만, 사운드하운드는 향후 주식이나 부채를 발행해야 할 수도 있습니다.
이 회사는 작년에 6,800만 달러를 벌어들였고, 현재 대차대조표에 현금은 9,500만 달러에 불과합니다.
사운드하운드는 최근 식음료 브랜드를 위한 대화형 지능 전문업체인 SYNQ3 레스토랑 솔루션스의 2,500만 달러 인수를 완료했습니다.
CEO 키반 모하저(Keyvan Mohajer)에 따르면 이 거래는 사운드하운드를 레스토랑을 위한 음성 AI 기술의 최대 공급업체로 설립하고 시장 도달 범위를 크게 확장합니다.
앞으로 주니퍼 리서치는 다양한 산업 분야에서 증가하는 수요에 힘입어 음성 AI 지출이 2026년까지 1600억 달러에 이를 것으로 추정했습니다.
한편, 월스트리트 분석가들은 사운드하운드가 향후 2년 동안 매년 50%씩 매출을 성장시킬 것이라고 생각합니다.
그 합의된 추정치는 주식이 확실히 저렴하지는 않지만 현재 26배 매출의 가치 평가를 견딜 만하게 만듭니다.
주주들이 내년에 83%의 이익을 볼 수 있을지 의심스럽지만, 투자자들이 위험, 특히 경쟁과 관련된 위험을 이해한다면, 여전히 매우 작은 포지션을 사는 것을 고려해야 합니다.
사운드하운드는 더 나은 음성 AI 기술을 가지고 있을지 모르지만, 아마존과 마이크로소프트와 같은 회사들은 훨씬 더 많은 자원을 가지고 있습니다.