미국은 청정에너지 보조금에 수천 억 달러를 쓸 예정입니다: 혜택을 얻을 수 있는 놀라운 ETF 1개
빌리 더버스타인 지음 – 2024년 5월 8일 오전 4시
인플레이션 저감법은 사실 역사상 가장 큰 규모의 녹색 에너지 보조금이었습니다.
이 법안은 향후 10년 동안 다양한 "친환경" 최종 시장에 광범위한 세제 혜택을 제공할 것입니다.
이 ETF는 가장 현명한 플레이 방법이며 강력한 반등을 위한 것일 수 있습니다.
이 ETF는 녹색 에너지 및 에너지 효율 가치 사슬 전반에 걸쳐 현명하게 다양한 기업 지수를 제공합니다.
2022년 인플레이션 저감법 통과는 인플레이션을 줄이는 것이 전부가 아니었습니다.
표면적으로는 이 법안은 사실 역사상 가장 큰 녹색 에너지 보조금이었습니다.
법안에 포함된 녹색에너지 세액공제는 실제로 향후 10년 동안 적용되지 않기 때문에, 법안이 연방정부에서 개인과 기업으로 전체적으로 이전될 것이라는 추정치는 다양합니다.
다양한 금융기관과 싱크탱크가 제공하는 추정치는 7,800억 달러에서 1조 2,000억 달러에 이릅니다.
누가 이토록 큰 규모의 수혜자가 될 것인가?
이 법안은 사실상 최종 시장에 걸쳐 매우 다양한 소비자와 기업이 될 것입니다.
그리고 미국이 이러한 관대한 세액 공제를 받을 수 있는 기간이 10년 밖에 안 된 상황에서 이 법안의 큰 수혜자들에게 내기를 걸어도 늦지 않습니다.
이 모든 것을 특히 흥미롭게 만드는 것은 2023년 IRA 첫 해에 장기 금리의 급격한 상승으로 인해 녹색 에너지 부문이 실제로 크게 하락했다는 것입니다.
따라서 이러한 청정 에너지 회사들은 오늘날 다년간의 낮은 가치 평가에 특히 매력적으로 보일 수 있습니다.
IRA 보조금을 등에 업고 선도적인 청정에너지 주식의 상승세를 타려면 광범위한 녹색 에너지 상장 지수 펀드(ETF) 하나가 최선의 방법인 것 같습니다.
모든 것이 녹색입니다
누가 IRA의 혜택을 받는지를 계산하기 위해서는, IRA가 실제로 무엇을 보조해 주는지를 이해해야 합니다.
이것은 많은 것이고, 녹색 에너지 시장의 협소한 한 부분을 훨씬 넘어서는 것입니다.
개인 거주자 또는 소기업을 위해 주거용 청정 에너지 크레디트는 태양 전지판, 풍력 터빈, 열펌프, 연료 전지 및 배터리 저장과 같은 새로운 녹색 에너지 장비의 설치에 대한 크레디트를 제공합니다.
게다가, 에너지 효율 주택 개선 크레딧은 가정 에너지 감사뿐만 아니라 다양한 가정 에너지 효율 업그레이드에 보조금을 제공합니다.
마지막으로, 자격을 갖춘 전기 자동차 구매에 대해 최대 7,500달러의 세금 공제가 있습니다.
한편, 더 큰 규모의 기업 및 유틸리티의 경우, 1년 동안 설치된 녹색 에너지 장비에 대한 투자 세액 공제(ITC) 및/또는 향후 10년 동안 연간 생산된 재생 가능 전력량을 기준으로 세액 공제가 주어지는 생산 세액 공제(PTC)가 모두 있습니다.
배터리 또는 마이크로그리드 컨트롤러와 같은 일부 기술은 ITC의 자격이 있고 바이오매스 또는 수력 발전소와 같은 에너지 생산 프로젝트는 PTC의 자격이 있습니다.
그리고 태양열과 풍력과 같은 일부 기술은 두 가지 모두의 자격이 없습니다.
이 ETF는 이 광범위한 수혜자에게 영향을 미칩니다
일부 ETF는 투자자에게 태양 에너지 또는 유틸리티 또는 전기 자동차와 같은 최종 시장 중 하나에 노출되도록 제공하지만, 퍼스트 트러스트 나스닥 클린 에지 그린 에너지 인덱스 펀드 First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund (QCLN -1.20%)는 IRA의 혜택을 받을 수 있는 선택입니다.
왜 이 특정한 펀드인가요?
그것은 다양성, ETF 내 회사의 질, 그리고 0.59%의 상당히 합리적인 비용 비율로 귀결됩니다.
그것은 일반적인 시장 인덱스 펀드에 지불할 금액보다 높지만, 부문별로 보면 꽤 합리적입니다.
QCLN은 보유 주식을 고급 재료, 에너지 인텔리전스, 재생 가능 전기 발전 및 재생 가능 연료, 에너지 저장 및 변환의 네 가지 일반 버킷에 분산되어 있다고 설명합니다.
자격을 갖추기 위해 회사는 시가총액이 1억 5천만 달러 이상이고 주식 가격이 1달러 이상이어야 합니다.
ETF 증권 선택의 관점에서 각 회사는 청정에너지 또는 저탄소 활동에서 발생하는 수익의 50% 이상을 받아야 합니다. ETF는 일 년에 두 번 리밸런싱 되며 "수정된" 시가총액 방법을 기반으로 가중치가 부여됩니다.
그러나 어떤 증권도 리밸런싱 펀드의 8% 이상을 차지할 수 없으므로 상위 5개 이름에 모두 해당 수준에 가중치가 부여됩니다.
이 네 개의 광범위한 그룹은 IRA가 보조금을 지급하고 향후 10년 동안 에너지 전환에 동력을 제공할 것을 대부분 포착하는 경향이 있습니다.
상위 보유 그룹에는 다양한 최종 시장의 리더들이 포함됩니다.
의심할 여지 없이 여기에는 태양광 및 전기 자동차가 크게 기여합니다.
상위 5개 보유 그룹에는 태양광 패널 제조업체인 퍼스트 솔라(FSLR 0.44%), 태양광 인버터 선두업체인 엔페이즈 에너지(ENPH -0.14%), 전기 자동차 생산업체인 테슬라(TSLA -3.76%), 전력 및 실리콘 카바이드 반도체 업체인 온 반도체(ON 1.61%), 리튬 채굴업체인 알베말(ALB 0.59%)이 포함됩니다.
이들은 모두 패널 제조업체, 인버터, 자동차 OEM, 반도체 재고 및 원자재 채굴업체 등 태양광 및 EV 밸류 체인의 거의 모든 부분에 걸쳐 고품질 리더입니다.
하지만 QCLN에 대해 제가 좋아하는 점은 지능형 조명 설루션을 제공하는 Acuity Brands(AYI 0.56%)와 같은 회사가 상위 10개 보유 기업 중 하나이며, 에너지 효율과 개조 각도도 담당하고 있다는 것입니다.
백미러는 좀 부담스럽지만 앞유리는...
확실히 QCLN은 지난 1년, 3년, 5년, 10년 동안 실적이 저조하여 각각의 기간 동안 소형주 지수인 러셀 2000보다 뒤처졌고, 지난 3년과 2024년 초에는 각각 하락했습니다.
그러나 이 3년 이상의 저조한 실적은 QCLN이 42.7%, 183.4%를 연속으로 평가한 2019년과 2020년 성층권 상승 이후 발생했습니다. 하지만 지수가 3년 연속 하락한 것은 2014년부터 2016년까지입니다.
2017년 ETF는 31.7%를 평가했습니다.
역사가 반복되지 않을 수도 있고, 2020년에 지수가 거품이 낀 것이 분명했지만, 몇 년 동안 하락한 후, 또 다른 호황의 해를 위한 발판이 마련될 수도 있습니다.
IRA가 2023년에 시작하기 시작했지만, 지난 2년 동안 금리가 매우 빠르게 상승하여, 특히 재생 에너지 프로젝트 경제와 자동차 구매에 타격을 입히는 경향이 있습니다.
하지만 인플레이션이 하락하는 것처럼 보이고, 연방 준비 기관이 올해 말 어느 시점에서 금리를 인하할 가능성이 있는 상황에서, 그 큰 역풍은 완화되고 있을 수 있습니다.
ETF의 호황기 특성을 감안할 때 지금이 투자하기에 적절한 시기일 수 있고, 밸류에이션이 훨씬 낮으며, 금리 압박이 완화될 수 있으며, 아직 IRA 세제 혜택이 9년이나 남아 있습니다.
반대 투자자들에게는 QCLN이 장기적으로 볼 가치가 있습니다.