화요일 전에 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식을 사야 합니까?
대니 베나(Danny Vena) – 2024년 4월 26일 오전 5시 17분
슈퍼 마이크로 컴퓨터 주가는 2023년 초부터 800% 상승했습니다.
그 결과 AI 혁명에서 가장 실적이 좋은 종목 중 하나가 되었습니다.
다음 주는 하이플라이어의 핵심 테스트가 될 것입니다.
인공지능 록스타는 화요일에 실적을 발표할 예정입니다.
주가가 더 오를까요?
슈퍼마이크로(Supermicro)라고도 불리는 슈퍼마이크로컴퓨터 Super Micro Computer (SMCI 4.33%)는 인공지능(AI) 처리의 혹독함을 견디도록 구축된 고성능 서버를 제공합니다.
이 회사는 AI 붐의 상징이 되었고 화요일 장 마감 후 2024 회계연도 3분기(3월 31일 종료) 결과를 보고할 예정입니다.
슈퍼마이크로가 AI 수요의 전반적인 상태에 대한 통찰력을 제공할 수 있기 때문에 AI 투자자들은 긴장의 끈을 놓지 않을 것입니다.
주가는 2023년 시작된 이후 828%의 놀라운 상승률을 기록했으며 올해 들어 지금까지 이미 168% 상승했습니다(이 글을 쓰는 현재).
슈퍼마이크로의 서버는 모듈식 구성 요소부터 전체 랙 규모의 설루션까지 모든 것을 제공하며 생성 인공지능을 뒷받침하는 거대한 대규모 언어 모델(LLM)을 실행하는 데 필요한 계산 마력을 제공했습니다.
지난달, 놀라운 성능으로 미국 증권 거래소에서 거래되는 "가장 가치 있는 500개 기업을 추적하는" S&P 500 지수에서 한 자리를 차지했습니다.
Supermicro는 AI 혁명의 선두 주자 중 하나였지만, 그 주식의 급격한 상승으로 투자자들은 앞으로 어떤 일이 일어날지 궁금해하고 있습니다.
투자자들은 3분기 결과가 나오기 전에 그 주식을 사야 할까요?
증거가 무엇을 시사하는지 자세히 알아보겠습니다.
화요일에 Supermicro의 카드에는 무엇이 있을까요
슈퍼마이크로의 AI에 초점을 맞춘 서버 설루션에 대한 수요는 전례가 없는 것으로, 월가는 치솟는 주가와 가속화되는 제품 수요를 따라잡기 위해 안간힘을 쓰고 있습니다.
그 수요를 돕는 것은 슈퍼마이크로가 엔비디아, 어드밴스드 마이크로 디바이시스, 인텔 등을 포함한 칩 제조업체들과의 파트너십으로, 회사가 AI 처리에 필요한 칩에 거의 자유롭게 접근할 수 있도록 하는 것입니다.
이는 회사가 최근 분기에 분석가들의 예상을 뛰어넘고 제너레이티브 AI에 의해 촉발된 수요의 상당 부분을 충족시키는 데 도움이 되었습니다.
그 결과 월스트리트는 지난 3개월 동안 추정치를 점차 늘려왔습니다.
애널리스트들은 3분기 주당순이익(EPS)이 1.61달러에서 5.84달러로 263% 증가한 가운데 매출이 211% 급증한 39억 9000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
슈퍼마이크로의 최근 실적을 감안할 때 이는 분명 큰 기대감이지만 과분한 것은 아닙니다.
슈퍼마이크로의 2분기(12월 31일 종료) 매출은 미래 수요를 충족시키기 위한 막대한 자본 투자에도 불구하고 36억 6천만 달러로 두 배 이상 증가했고 주당순이익은 65% 증가했습니다.
게다가, 경영진의 전망은 가이던스의 중간 지점에서 39억 달러의 매출과 5.22달러의 주당순이익을 요구하고 있습니다.
하지만 이번에는 슈퍼마이크로가 큰 타격을 입었습니다.
지난 8분기 중 7개 분기에서 슈퍼마이크로는 재무 발표 날짜를 제공했을 뿐만 아니라 예비 재무 결과를 제공하는 보도 자료를 발표했습니다.
지난 주, 회사는 화요일에 3분기 실적을 발표할 것이라고 발표했지만 예비 발표는 나오지 않았습니다.
누락된 이유는 여러 가지가 있을 수 있지만 투자자들은 슈퍼마이크로의 실적이 부족할 수 있다고 우려합니다.
4월 19일 (실적 부족) 소식에 주가가 24% 폭락했습니다.
지금 슈퍼마이크로 주식을 사야 할까요,
아니면 실적이 나올 때까지 기다려야 할까요?
회사 하나를 소유하고자 하는 투자자들에게 주식시장의 매일의 계산 시간을 재려는 것은 어리석은 일입니다.
투자 기간이 긴 사람들은 단순히 주식을 사서 운전을 계속하는 것이 좋을 것입니다.
왜냐고요? 슈퍼마이크로의 재무 보고서 이후 투자자들이 어떻게 반응할지, 주가가 오를지 내릴지 확실히 알 수 있는 방법은 없습니다.
장기적으로 낙관할 수 있는 많은 이유가 있습니다.
슈퍼마이크로는 서버 설계의 최첨단에 있으며 칩 제조업체와 강력한 관계를 구축하여 회사가 AI 중심의 프로세서를 꾸준히 공급할 수 있도록 보장하고 있습니다.
업계 전문가들에 따르면 슈퍼마이크로는 경쟁에서 점유율을 빼앗아가고 있습니다.
바클레이즈의 분석가 조지 왕은 "[슈퍼마이크로는] 세계적으로 7%의 시장 점유율을 가지고 있으며, 이는 앞으로 더 많은 점유율 증가를 의미합니다"라고 말했습니다.
그는 회사가 더 큰 경쟁사인 델 테크놀로지스와 휴렛 패커드 엔터프라이즈의 희생 위에 시장 점유율을 얻고 있다고 믿습니다.
슈퍼마이크로는 지난 1년 동안 업계 평균의 5배로 성장했으며 미래 성장을 지원할 인프라에 많은 투자를 하고 있습니다. 회사는 생산 시설을 확장하고 있으며, 이로 인해 연간 최대 250억 달러의 매출을 지원할 수 있는 생산 능력을 늘릴 예정입니다.
제너레이티브 AI의 채택에 대한 흥분은 많은 페어웨더 투자자들을 끌어들여 이 분야의 많은 주식의 변동성을 높였으며, 슈퍼마이크로는 확실히 면역력이 없습니다.
글로벌 경영 컨설팅 회사 맥킨지 & 컴퍼니에 따르면 AI 시장의 잠재적 규모에 대한 추정치는 천차만별이지만, 좀 더 온건한 견해 중 하나는 생성적 AI 시장이 2조 6천억 달러에서 4조 4천억 달러 사이의 가치가 있을 것임을 시사합니다.
예상 범위가 현실에 가깝다면, 그리고 제가 믿기에, 앞으로의 런웨이는 기닿습니다.
슈퍼마이크로 주식은 상당한 가격 상승에도 불구하고, 현재 내년 매출의 단 2배에 판매되고 있는데, 이는 기회가 주어지면 매력적인 가격입니다.
다음 주 이후를 내다보는 사람들에게 Supermicro는 회사의 매우 기대되는 수익과 보고서 이후에 무슨 일이 일어나든 상관없이 견고한 장기 매수의 모든 특징을 가지고 있습니다.