스티치 픽스 주식은 매수인가요?
매출은 줄어들고 있고 경영진은 비용 절감에 집중하고 있습니다.
투자자들은 일단 이 주식을 그냥 보고 싶을 것입니다.
주식이 저렴하지만, 큰 위험도 있습니다.
투자자들은 2023년 스티치 픽스(SFIX 0.27%)에 대비하고 있습니다.
이커머스 의류 판매업체의 주가는 지난 1년 동안 대부분의 기간 동안 사용자 기반의 축소와 지속적인 순손실로 휘청거리고 있음에도 불구하고 더 넓은 시장을 이겼습니다.
월스트리트는 투자자들이 대유행 기간 동안 지불한 최고 가치의 극히 일부에 불과한 주식의 낮은 가치에 매력을 느끼는 것 같습니다.
하지만 이 반등 사례를 구입하기 전에 알아야 할 몇 가지 중요한 사항이 있습니다.
스티치 픽스 주식과 관련된 가장 큰 세 가지 주의 신호를 살펴보겠습니다.
1. 스티치 픽스는 수비를 하고 있습니다
스티치 픽스는 지난 분기에 경영진의 매출 전망을 약간 앞섰지만, 사업은 여전히 성장 모드와는 거리가 멉니다.
고객 기반이 줄어들고 고객당 평균 지출이 줄어든 덕분에 4월 말까지 이어진 분기에 매출은 전년 동기 대비 20% 감소한 3억 9,500만 달러를 기록했습니다.
단기적인 전망은 더 이상 밝지 않습니다.
경영진은 이번 회계 분기에 매출이 22%에서 24% 사이로 감소하고 앞으로도 계속 순손실이 발생할 것으로 예상했습니다. 이러한 저조한 수요 동향을 고려할 때, Stitch Fix가 성장 이니셔티브에 우선순위를 두고 비용 절감을 우선시하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
임시 CEO 카트리나 레이크는 6월 초에 "우리는 수익성을 제공하고 현금 흐름을 보존하는 데 계속 집중하고 있습니다, "라고 말했습니다.
지금 주식을 사는 투자자들은 지속 가능한 성장률이 돌아오기 전에 잠재적으로 몇 분기 더 약한 판매 결과에 대비해야 합니다.
2. Stitch Fix는 몇 가지 큰 재정적 문제를 해결하고 있습니다
예상하신 대로 스티치 픽스의 수요 문제로 인해 큰 재정적 어려움이 발생하고 있습니다.
지난 9개월 동안의 순손실은 1억 1천 1백만 달러에서 1억 4천3백만 달러로 확대되었습니다.
영업 손실도 증가하고 있습니다.
이러한 손실에 대한 위험은 금리에 대한 경제 전망의 개선과 진행 중인 잠재적인 경기 침체 덕분에 최근 몇 달 동안 약간 완화되었습니다.
이 회사는 긍정적인 자유 현금 흐름을 창출하고 있으며 부채가 없습니다.
그러나 Stitch Fix 주식은 여전히 손실 부담이 있으며, 많은 투자자들은 주식을 사기 전에 수익성을 위한 명확한 길을 보는 것을 선호할 수 있습니다.
3. 스티치 픽스는 새로운 경영진을 영입했습니다
스티치 픽스는 최근 메이시스의 전 임원인 매트 베어가 6월 말에 CEO직을 맡을 것이라고 발표했습니다.
비용 절감 및 새로운 성장 계획을 중심으로 보다 공격적인 전략적 전환 가능성을 고려할 때 이번 임명은 주식에 더 많은 낙관론을 불어넣었습니다.
스티치 픽스는 확실히 고객 프로파일이 더 작지만 잃어버린 많은 고객들을 다시 끌어들일 수 있는 좋은 기회를 가지고 있습니다. "사람들은 멋져 보이고 기분이 좋을 수 있는 더 나은 방법을 찾고 있습니다, "라고 베어가 CEO로 임명된 후 말했습니다.
긍정적인 면으로 볼 때, 그 주식은 현재 부정할 수 없을 정도로 저렴합니다.
스티치 픽스 주식은 연간 매출의 0.3배 미만으로 판매되며, 이는 대유행이 한창이던 시절의 6배 이상에서 감소한 것입니다. 하지만 오늘날 이러한 할인에는 성장률 하락과 지속적인 순손실을 포함한 몇 가지 좋은 이유가 있습니다.
궁극적으로 이 비즈니스에 관심이 있는 투자자는 반등 사례를 구입하기 전에 이러한 지표의 진행 상황을 지켜봐야 합니다.