신규 강세장에서 장기적 잠재력이 큰 성장주 2개
존 발라드 지음 – 2024년 5월 20일 오전 5시 10분
몇몇 최고의 레스토랑 브랜드들이 사운드하운드 AI의 음성 지원 기술을 사용하기 시작했습니다.
Constellation Software는 투자자들에게 시장을 능가하는 이익을 제공하는 뛰어난 재무 결과를 계속 제공하고 있습니다.
이러한 빠르게 성장하는 회사들은 투자자들에게 흥미로운 수익 전망을 제공합니다.
주식 시장은 역사적으로 1927년 이후 연평균 약 10%의 수익률을 기록했습니다.
2022년 하락한 후 주요 지수는 올해 최고치로 상승했고 새로운 강세장을 시작하고 있습니다.
이는 강세장이 약세장보다 더 오래 지속되는 경향이 있다는 점을 고려할 때 투자자들이 오랫동안 좋은 수익률을 바라볼 수 있음을 의미합니다.
향후 10년 동안 상당한 이익을 얻을 수 있는 유망한 기술 주식 두 가지를 살펴보겠습니다.
1. 사운드하운드 AI
새로운 강세장은 종종 오래된 방식의 일을 방해하는 고성장 회사의 주식에 의해 주도됩니다.
그런 관점에서 볼 때, 인공 지능 (AI)의 리더들이 작년에 투자자들에게 큰 이익을 제공한 것은 놀라운 일이 아닙니다.
사운드하운드 AI Soundhound AI (SOUN -1.17%)는 자동차 회사, 레스토랑 및 사물 인터넷 (IoT) 제품 제조업체로부터 기술에 대한 관심을 받고 있는 음성 지원의 리더입니다. AI 사용으로 인한 생산성 향상은 세계 경제에 수조 달러의 가치를 더할 수 있으며, 사운드하운드의 스마트 오더 제품을 사용하기 시작한 레스토랑의 수에서 이러한 현상이 발생하는 것을 볼 수 있습니다.
치폴레 멕시칸 그릴, 파이브 가이즈, 애플비, 저지 마이크스를 포함한 많은 주요 레스토랑 브랜드는 스마트 오더를 사용하여 고객 주문을 처리하고 있습니다.
로열티와 구독으로 부분적으로 발생하는 회사의 수익은 지난 분기에 전년 동기 대비 73% 증가했습니다.
이 주식은 올해 초 10.25달러까지 치솟은 후 현재 주가인 약 5달러까지 떨어졌습니다.
이러한 급격한 변동은 소형주 성장을 위한 게임의 이름입니다.
그러나 투자자들은 회사가 수익성 있는 성장을 제공할 수 있다는 것을 증명할 수 있을 때까지 더 많은 변동성에 대비해야 합니다.
회사는 지난 분기에 3,300만 달러 (주당 0.12달러)의 순손실을 보고했습니다.
한편, 투자자들은 이미 고가의 P/S 배수인 25로 사업의 가치를 평가하고 있습니다.
이러한 높은 가치 평가는 시간이 지남에 따라 더 높은 마진에 대한 기대를 의미하므로 음성 기술을 성공적으로 수익화하지 못하는 위험이 있습니다.
좋은 소식은 사운드하운드 인공지능이 로열티를 벌고 구독으로 돈을 버는 데 초점을 맞추는 것이 장기적으로 수익성 있는 사업에 도움이 될 것이라는 것입니다.
실제로 70% 이상의 총마진은 다른 수익성 있는 소프트웨어 회사와 일치하므로 투자자들은 회사가 새로운 고객 거래를 계속 수주함에 따라 수익성이 개선될 것으로 기대해야 합니다.
회사가 비용 통제에 대해 계속 실행한다고 가정하면 이 소형주의 장기적인 상승은 엄청날 수 있습니다.
2. 콘스텔레이션 소프트웨어 Constellation Software
평균 이상의 속도로 성장하고 있는 상대적으로 저조한 주식을 찾는 것은 장기적인 승자를 찾기 위한 좋은 전략입니다.
컨스텔레이션 소프트웨어 Constellation Software (CNSWF 0.57%)는 회사가 캐나다에 본사를 두고 장외 거래를 하기 때문에 월스트리트에서 많은 관심을 받지 못합니다.
하지만 이 주식은 지난 10년 동안 회사 수익의 20% 이상의 연간 복합 성장과 자유로운 현금 흐름에 힘입어 투자자들에게 막대한 이익을 가져다주었습니다.
컨스텔레이션은 수직 소프트웨어 시장에서 수익성 있는 인수를 통해 이러한 이익을 제공하고 있습니다.
이들은 마이크로소프트 또는 다른 거대 기술 회사와 경쟁하지 않는 소프트웨어 회사입니다.
컨스텔레이션은 다른 많은 시장 중 금융 서비스, 농업, 교육, 주택 건설, 소매 등을 제공하는 수많은 소프트웨어 회사를 소유하고 있습니다.
콘스텔레이션은 주주들에게 뛰어난 수익을 제공한 오랜 실적을 가지고 있습니다.
그 회사는 1995년에 마크 레너드에 의해 설립되었고, 그는 여전히 사장으로서 그 사업을 이끌고 있습니다.
단지 14년 전에 10,000달러를 투자하는 것은 이미 110만 달러의 가치가 있을 것입니다.
이 주식은 가격 대비 무료 현금 흐름의 배수인 31에 거래되어 저렴하지 않습니다.
여기서 가장 우려되는 점은 Constellation이 인수 및 비즈니스 성장 기회가 부족하다는 것입니다.
그러나 Constellation은 계속해서 많은 기회를 찾고 있습니다.
2023년 매출은 27% 증가했는데, 이는 주로 인수에 힘입은 것입니다.
중요한 것은 잉여 현금 흐름이 36% 증가한 11억 달러로, 경영진이 Constellation의 수익성에 기여하는 현금 흐름 긍정적인 회사만 사들이는 방법을 보여준다는 것입니다.
Future Market Insights에 따르면 수직 소프트웨어 시장은 향후 10년 동안 연평균 12.9%씩 성장하여 5,120억 달러 이상이 될 것으로 예상되므로 Constellation은 주주들에게 충분한 수익을 제공할 수 있는 기회를 가져야 합니다.