월스트리트에 따르면 1 인공지능(AI) 성장주 77% 하락해 주먹 넘기기 매수
작성자: 앤서니 디 피지오 - 2025년 6월 2일 오전 4시 23분
요점
센티넬원은 최근 사이버 보안 플랫폼인 싱귤래리티를 위해 업계 최초의 에이전트 인공지능(AI) 어시스턴트를 출시했습니다.
트럼프 대통령의 관세로 인한 거시경제 불확실성 때문에 회사는 방금 연간 매출 전망치를 약하게 발표했습니다.
그럼에도 불구하고 월스트리트는 SentinelOne 주식에 대해 낙관적이며, 사이버 보안 동종업체에 비해 좋은 가치로 보입니다.
인간 사이버 보안 관리자들은 점점 더 디지털화되는 세상에서 높은 빈도의 사건을 처리하는 데 어려움을 겪고 있지만, 인공지능(AI)은 가장 복잡한 조직에서도 더 적은 위협이 빠져나갈 수 있도록 경고 피로도를 줄일 수 있습니다.
SentinelOne(S 1.52%)은 AI 기반 자동화를 핵심으로 클라우드 네트워크, 직원 신원 및 엔드포인트를 보호하는 전체적인 사이버 보안 플랫폼인 Singularity를 개발했습니다.
센티넬원 주가는 2021년 기술 열풍으로 기록된 사상 최고치에서 77% 하락했습니다.
당시에는 기업 가치가 지속 불가능한 수준에 도달했지만 일부 경쟁사에 비해 좋은 가치로 보이기 시작했습니다.
월스트리트도 이에 동의하는 것으로 보입니다.
월스트리트 저널이 추적한 대부분의 애널리스트는 센티넬원 주식에 가장 높은 매수 등급을 부여했으며, 매도를 권장하는 애널리스트는 단 한 명도 없었습니다.
스트리트의 낙관론이 정당화될 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
센티넬원은 사이버 보안을 위한 에이전트 AI를 도입했습니다
SentinelOne은 AI가 인간 관리자보다 훨씬 빠르게 위협에 대응할 수 있다고 믿기 때문에 회사의 특이점 플랫폼의 핵심에 있습니다.
24시간 내내 작동하여 고객을 자율적으로 보호하고, 인간의 개입이 필요한 상황에서는 Storyloyal 기능을 통해 상세한 사건 요약을 작성하여 수작업 조사 작업 시간을 절약할 수 있습니다.
그런 다음 성공적인 해킹이 발생하면 원클릭 교정을 통해 관리자는 네트워크를 즉시 침입 전 상태로 되돌릴 수 있습니다.
SentinelOne은 2024년에 Singularity에 내장된 강력한 가상 비서인 Purple AI를 출시하여 워크플로우 속도를 높이고 모든 직원을 사이버 보안 전문가로 전환했습니다.
하지만 올해 4월에는 Purple AI Athena라는 대대적인 업그레이드를 출시하여 비서에서 스스로 결정을 내릴 수 있는 능동적인 에이전트로 전환했습니다.
아테나는 고급 추론을 사용하여 자체적으로 사건을 식별, 분석 및 수정하므로 Singularity보다 인간의 개입 필요성이 훨씬 더 줄어듭니다.
SentinelOne은 이것이 업계 최초이기 때문에 경쟁사로부터 시장 점유율을 확보하는 데 도움이 될 수 있다고 말합니다.
하지만 센티넬원은 이미 기술 분야의 선두주자였습니다.
지난해 선도적인 사이버 보안 플랫폼의 효과를 측정하는 MITRE ATT&CK 평가에서 싱귤래리티는 100% 정확도로, 실시간으로 지연 없이 위협을 감지했습니다.
또한 모든 공급업체의 중간 결과에 비해 소음이 88% 감소하여 사람의 주의가 필요한 알림이 현저히 적었습니다.
꾸준한 매출 성장이지만 앞으로의 불확실성이 존재합니다
센티넬원은 2026 회계연도 1분기(4월 30일 마감)에 2억 2,900만 달러의 기록적인 매출을 올렸는데, 이는 전년 동기 대비 23% 증가한 수치입니다.
이는 액면가가 크게 증가한 수치이지만, 3개월 전 전 분기의 29% 성장률에서 눈에 띄게 둔화된 수치입니다.
또한 1분기 실적에 따라 경영진은 2026 회계연도 연간 매출 가이던스를 9억 9,850만 달러(예측 범위의 중간 지점)로 약 1% 하향 조정했습니다.
토머 와인 같은 CEO는 거시경제 불확실성을 주요 원인으로 꼽았습니다.
그는 센티넬원이 반드시 거래에서 손실을 입은 것은 아니지만, 고객들은 4월 초 도널드 트럼프 대통령의 '광복절' 관세 발표 이후 일부 지출 결정을 일시 중단했다고 말했습니다.
수입 부과금은 주로 물리적 제품에 영향을 미치기 때문에 SentinelOne은 직접적인 영향을 받지 않습니다.
하지만 사이버 보안 설루션은 다양한 산업 분야의 고객에게 서비스를 제공하며, 비즈니스가 둔화되면 보호에 얼마나 많은 지출을 할 수 있는지에 영향을 미칩니다.
트럼프의 관세는 지난주 연방법원에서 인하되었지만 항소로 복권되었고, 이러한 오락가락으로 인해 기업들은 지출에 대해 더욱 까다로워질 것입니다.
SentinelOne 주식은 동종업체보다 훨씬 저렴합니다
월스트리트 저널은 센티넬원 주식을 다루는 39명의 애널리스트를 추적하며, 그중 23명은 센티넬원 주식에 대해 가장 높은 매수 등급을 부여했습니다.
다른 3명은 주식에 비중확대(강세) 등급을 부여했고, 나머지 13명은 매도를 권장하지 않습니다.
애널리스트 그룹의 평균 목표 주가는 23.26달러로, 향후 12~18개월 동안 SentinelOne 주가가 33% 상승할 수 있음을 시사합니다.
하지만 스트리트 하이 목표 주가는 36달러로, 대신 107%의 잠재적 상승 여력이 있음을 시사합니다.
센티넬원의 밸류에이션이 월스트리트가 집단적으로 강세를 보이는 이유 중 하나일 수 있습니다.
센티넬원의 주가는 2021년에 약 100달러의 높은 지속 불가능한 주가수익비율(P/S)로 거래되었습니다.
그러나 그 이후 주가가 77% 하락하고 지속적인 매출 성장과 맞물려 이 글을 쓰는 현재 주가수익비율은 6.4%에 불과합니다.
이는 크라우드스트라이크, 지스케일러, 팔로알토 네트웍스 등 AI 기반 사이버 보안 분야의 다른 리더들에 비해 대폭 할인된 가격입니다:
센티넬원은 그룹에서 가장 작은 벤더입니다.
연간 반복 매출(ARR)은 10억 달러 미만으로, 예를 들어 크라우드스트라이크의 경우 약 42억 달러에 불과합니다.
AI의 경우 규모가 중요한데, 더 많은 고객이 더 많은 데이터를 동일시하기 때문에 시간이 지남에 따라 "더 똑똑한" 모델과 전반적인 보호 기능이 향상됩니다.
따라서 센티넬원의 시장 점유율이 상대적으로 작은 것도 투자자들이 주식을 갚지 않는 이유 중 하나일 수 있습니다.
그러나 앞서 강조한 MITRE ATT&CK 평가 결과는 SentinelOne이 기술적 관점에서 독자적인 입지를 유지하고 있음을 시사합니다.
또한 사이버 보안이 승자독식 시장이라고 생각하지 않습니다.
SentinelOne은 현재 수익을 기준으로 표면적으로 거의 흠집을 내지 못한 1,000억 달러 규모의 해결 가능한 기회를 가지고 있다고 믿습니다.
결과적으로 월스트리트의 강세 기조는 정당화될 수 있으므로 SentinelOne 주식은 다각화된 포트폴리오에 장기적으로 큰 도움이 될 수 있습니다.