예측: 2개의 슈퍼 주식 투자자들이 12월에 주먹을 매수할 것입니다.
S&P 500 지수는 현재까지 19%의 상승률을 기록하며 훌륭한 한 해를 보내고 있지만, 수면 아래에는 여전히 약세가 존재합니다.
소매 및 소프트웨어 산업의 기업들은 높은 인플레이션과 금리 상승으로 어려움을 겪고 있습니다.
그러나 2024년이 코앞으로 다가왔고 해당 섹터의 일부 낙폭이 큰 주식은 반등할 수 있습니다.
주식 시장 투자자들은 2024년에 관심을 기울이고 있으므로 2023년 플레이북을 폐기할 때가 된 것 같습니다.
투자자들은 2023년에 어려운 경제 상황을 헤쳐 나갔지만, 벤치마크인 S&P 500 지수가 19% 상승한 것을 보면 알 수 없습니다.
세계 최대 기업들이 올해 더 넓은 시장을 끌어올렸지만, 수면 아래에는 여전히 약점이 존재한다.
리테일 업종의 기업들은 높은 인플레이션과 금리 상승으로 소비자들이 허리띠를 졸라매야 하는 상황에서 실적이 저조했습니다.
많은 소프트웨어 회사들도 중소기업이 비용을 신중하게 관리하면서 어려움을 겪었습니다.
그러나 2024년에는 상황이 매우 다를 수 있습니다.
인플레이션은 정점을 찍은 것으로 보이며, 월스트리트는 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 올해 안에 세 차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 전반적으로 지출에 다시 불을 붙일 수 있으며, 2023년에 가장 큰 피해를 입은 기업들에게 안도감을 줄 수 있습니다.
이를 염두에 두고, 투자자들이 12월에 더 밝은 한 해를 기대하며 매수할 것으로 생각되는 두 가지 주식을 소개합니다.
1. Sea Limited
Sea Limited(SE -7.50%)는 세계에서 가장 소비자 중심적인 기술 회사 중 하나입니다.
전자상거래, 디지털 엔터테인먼트(게임), 디지털 결제 등 3개 주요 업종에서 운영되고 있으며, 모두 소비자 지출 감소로 인해 지난 한 해 동안 둔화되었습니다.
그러나 Sea Limited는 최근 수익을 개선하기 위해 자체 비용을 절감했으며, 이로 인해 매출에 또 다른 차질이 발생하고 있습니다.
전자 상거래는 Sea Limited의 가장 큰 부문으로 남아 있습니다.
최근 2023년 3분기(9월 30일 마감) 동안 22억 달러의 매출을 올렸으며, 이는 회사 전체의 67%를 차지했다.
또한 전년 동기 대비 16%의 완만한 성장률을 기록했으며, 이는 어려운 경제 환경에서 긍정적인 것이지만 2022년 같은 분기에 달성한 32% 성장률에 비해서는 상당히 둔화되었습니다.
그러나 Sea Limited의 게임 사업은 훨씬 더 어려움을 겪고 있습니다.
Garena 개발 스튜디오는 Free Fire 및 Call of Duty: Mobile과 같은 인기 타이틀을 담당하고 있습니다.
팬데믹이 절정에 달했을 때 무료 및 유료 사용자가 급증했지만 사회적 상황이 정상으로 돌아오면서 점차 줄어들었습니다. Sea Limited는 3분기에 이 부문의 분기별 활성 사용자가 5억 4,400만 명이라고 보고했는데, 이는 전년 동기 대비 감소했지만 순차적으로 평평하여 잠재적인 바닥을 나타냅니다.
그러나 유료 사용자 수는 계속 감소했습니다.
게임 부문의 분기별 유료 사용자 비율은 7.5%로 팬데믹 시대의 최고치인 13% 이후 최저치를 기록했습니다.
이로 인해 3분기 매출이 전년 동기 대비 33% 감소했는데, 이는 소비자들이 여전히 지출을 주저하고 있다는 분명한 신호입니다.
2023년 첫 9개월 동안 Sea Limited는 모든 사업부에서 총 94억 달러의 매출을 달성했습니다.
이는 지난해 같은 기간에 비해 5%의 완만한 성장률을 나타냈지만, 수면 아래에는 엄청난 긍정적 요인이 있습니다.
이 회사는 2022년 첫 9개월 동안 20억 달러의 손실을 입었습니다.
그러나 마케팅 지출의 35% 감소를 포함하여 운영 비용을 크게 절감한 덕분에 Sea Limited는 2023년 현재까지 2억 7,400만 달러의 이익을 내기 위해 운명을 바꿨습니다.
네, 신입 사원, 마케팅, 연구 개발에 대한 투자 금액이 줄어들면서 회사 매출 둔화가 가중되었습니다.
그러나 Sea Limited는 수익성 있는 기업으로 2024년을 맞이할 예정이며, 금리 인하로 인해 소비자 지출이 다시 활성화되면 수익이 빠르게 증가하는 동시에 매출 성장이 부활할 수 있습니다.
씨리미티드 주가는 사상 최고치 대비 89% 하락했으며, 현재 52주 최저가 부근에서 거래되고 있다.
이는 투자자들에게 좋은 매수 기회가 될 수 있습니다.
2. Bill.com
Bill.com(BILL 3.60%)는 중소기업을 위한 선도적인 소프트웨어 제공업체입니다.
Sea Limited와 마찬가지로 지난 몇 년 동안 인플레이션과 금리가 치솟으면서 주식도 폭락했습니다.
중소기업은 경제의 최전선에 있기 때문에 소비자 지출의 변화에 매우 민감합니다.
그들은 어려운 시기에 장비, 시스템 및 소프트웨어를 업그레이드하는 데 더 적은 돈을 투자하는 경향이 있으며, 이는 Bill.com와 같은 회사에 타격을 줍니다.
Bill.com의 주력 플랫폼은 클라우드에서 호스팅되는 디지털 받은 편지함을 갖추고 있어 운영자가 들어오는 모든 송장을 집계할 수 있습니다.
거기에서 클릭 한 번으로 청구서를 지불하고 각 거래를 부기 소프트웨어와 동기화하여 기록을 항상 최신 상태로 유지할 수 있습니다.
Bill.com 또한 지불 방정식의 다른 측면을 처리하는 Invoice2 go를 소유하고 있습니다.
기업에 대한 인보이스를 생성하고, 입금을 추적하고, 급여를 실행하는 데 도움을 줄 수도 있습니다.
Divvy는 Bill.com 소유의 또 다른 플랫폼으로, 기업이 비용을 책정하고 비용을 추적하는 데 도움이 되며, 이는 여러 직원이 법인 신용 카드를 사용하는 조직에 특히 유용합니다.
Bill.com는 세 가지 플랫폼 모두에서 471,200명의 고객에게 서비스를 제공하지만, 이는 전 세계 7,000만 개의 중소기업을 포함하는 시장 중 일부에 불과합니다.
Bill.com 지난 몇 년 동안 수익성을 희생하면서 해당 시장에 침투하는 데 막대한 투자를 했습니다.
그러나 어려운 경제 환경에 비추어 회사는 비용에 더 주의를 기울였습니다.
최근 회계연도 2024 회계연도 1분기(9월 30일 마감)에 운영 비용은 전년 동기 대비 12% 증가에 그친 반면(마케팅 지출은 실제로 감소), 매출은 훨씬 더 빠르게 32% 증가했습니다.
그 결과 순손실은 2,700만 달러로 전년 동기 대비 65% 감소했습니다.
궁극적으로 Bill.com 는 수익성을 향해 나아가고 있으며, 이는 장기적으로 보다 지속 가능한 비즈니스가 될 것입니다.
경제가 개선되면 2024년에 중소기업 지출이 다시 활성화될 수 있습니다.
이를 통해 유기적으로 더 많은 수익을 창출할 수 Bill.com 비용을 절감했기 때문에 수익성 급증이 뒤따를 수 있습니다.
주가가 사상 최고치보다 80% 낮은 가격에 거래되고 있는 상황에서 현명한 투자자들은 새해를 앞두고 이를 좋은 기회로 여길 수 있다고 생각합니다.