워런 버핏은 10개의 고수익 배당주를 소유하고 있습니다. 최고의 배당주는 다음과 같습니다.
브램 버코위츠 지음 - 2025년 7월 25일 오전 4시
요점
워런 버핏의 회사 버크셔 해서웨이는 배당금을 지급한 적이 없습니다.
그렇다고 해서 버핏과 그의 팀이 여러 고수익 주식에 투자하는 것을 막지는 못했습니다.
배당금은 턴어라운드가 긴 주식을 훨씬 더 매력적으로 만들 수 있습니다.
워런 버핏의 회사 버크셔 해서웨이는 버핏의 리더십 아래서 주주들에게 배당금을 지급한 적이 없습니다.
가장 큰 이유는 버핏이 자본을 더 잘 투자할 수 있는 방법을 찾을 수 있다고 믿었기 때문이며, 그의 말이 확실히 옳았기 때문입니다. 버크셔의 수익률은 수십 년에 걸쳐 광범위한 벤치마크인 S&P 500 지수를 무너뜨렸으며, 많은 사람들이 버핏을 역대 최고의 투자자로 꼽고 있습니다.
배당금을 지급하지는 않지만 버핏과 그의 투자자 팀은 수익률이 높은 주식에 투자하는 것을 두려워한 적이 없습니다.
이들은 턴어라운드 모드에 있는 회사를 찾는 경우가 많지만, 투자자들의 시간을 보상하기 위해 좋은 배당금을 지급합니다.
버핏과 버크셔는 9개의 고수익 주식을 보유하고 있습니다. 그중 최고의 주식은 다음과 같습니다.
세 가지는 상위 20위 안에 드는 위치입니다
버크셔의 상위 20개 주식 보유 종목 중 주목할 만한 종목은 크래프트 하인즈(KHC -0.47%), 시리우스 XM(SIRI -0.78%), 셰브론(CVX 1.78%)으로 각각 배당 수익률이 약 5.6%, 4.5%입니다.
크래프트 하인즈는 버핏의 가장 실망스러운 투자 중 하나로 꼽힙니다.
버핏은 2013년 브라질 사모펀드 3G와 파트너십을 맺고 회사를 인수하면서 하인즈의 지분을 처음 인수했습니다.
이후 두 회사는 2015년에 협력하여 490억 달러 규모의 거래로 크래프트와 하인즈를 합병했습니다.
그 이후로 주가는 좋은 성과를 거두지 못했고 올해(7월 23일 기준) 약 4.7% 더 하락했습니다.
최근 버크셔는 크래프트 하인즈의 이사직을 포기했으며 곧 회사가 해체될 수 있다는 추측이 나오고 있습니다.
시리우스는 버크셔가 최근 몇 년 동안 크게 추가한 포지션입니다.
시리우스 XM과 판도라 음악 스트리밍 사업을 소유한 이 대형 디지털 오디오 회사는 몇 안 되는 합법적 독점 기업 중 하나로 꼽히지만, 지난 1년 동안 30% 하락한 후 장기적으로 턴어라운드 할 것으로 보입니다.
미국의 대형 석유 및 가스 생산업체인 셰브론은 버핏과 버크셔가 최근 몇 년 동안 먹어치운 에너지 자산의 일부입니다.
버크셔는 유가가 장기적으로 상승할 것이라고 분명히 생각하며 에너지를 향후 수십 년 동안 수요가 많을 자산으로 볼 수도 있습니다. 지난 1년 동안 약 4% 하락한 셰브론은 38년 연속 배당금을 늘렸으며, 확실히 배당 보석 같은 존재입니다.
버핏의 "비밀 포트폴리오"
버크셔의 서류에서 버핏의 다른 7가지 고수익 배당주를 볼 수는 없지만, 본질적으로 버핏은 버크셔가 직접 관리하지 않는 뉴잉글랜드 자산운용(NEAM)에 '비밀 포트폴리오'를 보유하고 있습니다.
1998년 버크셔는 1995년에 NEAM을 인수한 제너럴 리를 인수하여 NEAM을 소유하게 되었습니다.
다음은 NEAM의 7가지 고수익 배당주와 7월 23일 현재 배당 수익률 전망입니다:
골럽 캐피탈 BDC(GBDC -0.78%) -- 10.2%
아레스 캐피탈(ARCC -0.17%) -- 8.4%
화이자 -- 6.8%
부동산 소득 (O 0.24%) -- 5.6%
브리스톨 마이어스 스퀴브 -- 5.2%
캠벨 -- 4.8%
라마 광고 -- 5%
이 글에서 몇 가지 테마를 확인할 수 있습니다.
골럽과 아레스는 규제 투자 회사라는 독특한 기업 구조로 인해 높은 배당금을 지급하는 것으로 유명한 기업 개발 회사(BDC)입니다. 이 회사들이 과세 소득의 90% 이상을 배당금을 통해 주주에게 지급하면 법인세 납부를 회피합니다.
부동산 투자 신탁(REIT)으로서 Realty Income도 동일한 거래를 하고 있습니다.
화이자와 브리스톨 마이어스는 모두 제약주로, 막대한 배당금을 지급할 수도 있습니다.
최고의 것들
지난 5년 동안 주가가 좋은 성과를 거두지는 못했지만, 제 생각에는 Realty Income 이 특히 소득 측면에서 최고라고 생각합니다.
물론 수익률이 훨씬 높은 리츠와 BDC도 있지만 수익에 따라 수익률이 변동할 수 있습니다.
Realty Income 은 리츠로서 일관된 성과 면에서 두각을 나타내고 있습니다.
주로 유지보수 및 업그레이드 비용, 재산세, 보험료를 지불하는 임차인에게 부동산을 임대하는 트리플 순리스 모델을 운영합니다. 그 대가로 임차인은 더 유리한 조건을 협상하고 임대 공간을 더 많이 통제할 수 있어 비즈니스에 도움이 될 수 있습니다.
Realty Income은 특히 세븐일레븐, 달러 제너럴, 월그린과 같은 비재량적이고 저가형이며 서비스 지향적인 테넌트에 중점을 두고 있습니다.
또한 게임 및 데이터 센터와 같은 고성장 부문에도 참여하는 동시에 유럽에서 지리적 범위를 확장하려고 합니다.
배당금에 관해서는 Realty Income이 그만큼 신뢰할 수 있기 때문에 회사의 슬로건이 "월간 배당 회사"인 것 같습니다.
1994년 상장 이후 Realty Income은 110분기 연속 분기 배당금을 인상했습니다.
배당금은 연간 4.3%의 복합 성장률로 성장했으며 매우 지속 가능해 보입니다.
2024년 Realty Income은 주당 약 3.13달러의 배당금을 지급하고 기본적으로 리츠의 현금 흐름과 같은 4.19달러의 조정된 운영 자금(AFFO)을 창출하여 여유 공간을 확보했습니다.