연준 금리 인하로 상승 여력이 있는 초저가 주식 3가지
데이비드 자겔스키 - 2024년 9월 24일 오전 5시 41분
금리가 낮아지면 화이자, 버라이즌과 같은 배당주가 더 매력적인 투자 옵션이 될 수 있습니다.
금리 하락은 기업의 이자 비용을 감소시킬 수 있으며, 이는 카니발이 높은 부채 부담을 더 잘 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.
이 주식들은 모두 예상 미래 수익의 12배 미만에서 거래되고 있습니다.
연방준비제도이사회는 이번 달부터 금리 인하로 이어질 가능성이 높은 조치를 취하기 시작했습니다.
연방기금 금리를 50bp 인하한다고 발표했으며, 특히 미국 경제가 추가 둔화 조짐을 보일 경우 연말까지 추가 인하가 있을 수 있습니다.
투자자에게는 금리 인하 환경이 금리 인하의 혜택을 받을 수 있는 주식을 매수할 수 있는 적절한 시기일 수 있습니다.
금리 하락으로 인해 상당한 상승세를 보일 수 있는 기업은 화이자(PFE -0.37%), 카니발(CCL -0.16%), 버라이즌 커뮤니케이션즈(VZ -0.16%) 등 세 곳입니다.
밸류에이션이 저렴한 이 세 회사가 오늘 포트폴리오에 추가할 수 있는 훌륭한 주식이 될 수 있다고 생각하는 이유는 다음과 같습니다.
1. 화이자 Pfizer
화이자는 2024년 지금까지 투자자들의 큰 관심을 끌지 못했습니다.
주가는 지금까지 비교적 완만한 1.7% 상승한 반면, S&P 500 지수는 현재까지 거의 20% 상승했습니다.
애널리스트들의 컨센서스 추정치에 따르면 이 헬스케어 주식은 11배 미만의 매우 낮은 선물 주가수익비율(P/E) 배수로 거래되고 있습니다.
또한 장부가의 약 2배에 거래되고 있습니다.
현재 주가에서 화이자의 배당 수익률이 5.7%로 매우 안정적이기 때문에 투자자들에게 매우 좋은 가치가 있습니다.
또한 금리 하락 환경에서는 채권과 같은 저위험 자산에서 비슷한 수익을 얻을 수 있는 투자자의 능력이 약화됨에 따라 고수익 주식이 더 선호되기 때문에 이 제약 대기업의 주가는 부분적으로 상승할 수 있습니다.
화이자의 비즈니스는 탄력적인 모습을 보이고 있습니다.
화이자는 최근 예상보다 강력한 2분기 실적에 따라 가이던스를 상향 조정했습니다.
이 기간 동안 매출은 전년 대비 2% 증가한 133억 달러, 조정 이익은 11% 감소한 34억 달러로 올해 코로나19 백신과 항바이러스제에 대한 수요가 크게 감소한 것을 고려하면 나쁘지 않은 수치입니다.
현재 화이자는 올해 조정 희석 주당 순이익을 2.45~2.65달러로 이전 예상 범위인 2.15~2.35달러에 비해 크게 상회할 것으로 예상하고 있습니다.
강력한 수익률과 견고하고 다각화된 헬스케어 비즈니스로 인해 화이자는 현재 저평가된 저평가된 주식으로 자리 잡았습니다.
상당한 랠리를 앞두고 있을 수도 있습니다.
2. 카니발 Carnival
크루즈에 대한 수요가 여전히 매우 강세를 보임에 따라 크루즈 라인 운영사인 카니발은 최근 몇 분기 동안 훌륭한 성과를 거두고 있습니다.
5월 31일로 마감된 회계연도 2분기에 카니발은 전년 동기 대비 18% 가까이 증가한 58억 달러의 매출을 기록했습니다.
더 중요한 것은 카니발이 이제 일관된 기준으로 수익성을 회복했다는 점입니다:
전년 동기 4억 7,000만 달러의 손실에 비해 이번 분기에는 9,200만 달러의 수익을 기록했습니다.
카니발이 이 기간 동안 총 4억 5,000만 달러에 달했던 이자 비용을 줄일 수 있다면 결과는 더욱 좋아질 것입니다.
카니발은 팬데믹 기간 동안 부채를 많이 안고 있지만, 이 중 상당 부분을 낮은 금리로 재융자할 수 있다면 이자 비용이 급격히 감소할 수 있습니다.
이는 또한 투자자들에게 주식의 위험성을 줄여줄 것입니다.
5월 말 현재 카니발의 장기 부채는 272억 달러로 6개월 전의 285억 달러에서 감소했습니다.
카니발의 주가는 올해 2% 상승에 그쳤으며, 12% 미만의 선도 주가수익비율로 거래되고 있습니다.
따라서 현재 투자자들이 포트폴리오에 추가할 수 있는 또 다른 저렴한 주식입니다.
3. Verizon Communications
Verizon 주가는 현재까지 약 18% 상승했으며, 이는 S&P 500 지수에 약간 뒤처지는 상승폭에 불과합니다.
하지만 지금까지 비교적 좋은 실적을 기록했음에도 불구하고 저는 여전히 주가에 대해 훨씬 더 많은 상승 여력이 있다고 생각합니다.
가장 큰 이유는 6.1%의 상당히 높은 수익률을 올리고 있기 때문입니다.
역사적으로 Verizon의 배당 수익률은 약 4%였습니다.
이 주식의 완만한 밸류에이션은 선물 주가수익비율(P/E) 배수인 9에서도 잘 드러납니다.
Verizon이 금리 인하의 혜택을 받을 수 있는 데는 여러 가지 이유가 있습니다.
첫 번째는 금리가 낮아지면 주식의 높은 수익률이 더 매력적으로 변하기 때문입니다.
둘째, 금리가 낮아지면 소비자 구매력이 향상되어 휴대폰 업그레이드가 증가하고 여행 및 로밍 관련 지출이 늘어날 수 있습니다.
Verizon의 비즈니스는 한 자릿수 성장률을 기록하고 있으며, 올해 경영진은 무선 서비스 매출이 2%에서 3.5% 사이로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
더 많은 소비자가 휴대폰 업그레이드를 시작하면 개선될 수 있으며, 이는 새로운 인공 지능 기능을 갖춘 스마트폰이 출시됨에 따라 발생할 수 있습니다.
금리가 하락함에 따라 더 좋은 날이 다가올 수 있기 때문에 버라이즌은 매수하고 보유하기 좋은 주식이 될 수 있습니다.