2024년에 60% 이상 하락한 2개의 성장주
By Keith Nounan – 2024년 1월 3일 오전 5:40
핵심 사항
로블록스와 페이콤 모두 이전 최고가에 비해 큰 할인가에 거래됩니다.
두 회사 모두 인내심 있는 주주들을 위해 강력한 실적을 제공할 수 있음을 시사하는 강점을 가지고 있습니다.
로블록스와 페이콤은 2024년에 대규모 반등을 할 준비가 될 수 있습니다.
기술 주가는 지난 1년 동안 급등했으며 이 강력한 모멘텀은 2024년까지 계속될 수 있습니다.
그러나 2023년의 가장 큰 기술 부문 수상자 중 일부는 인상적인 실적을 이어갈 가능성이 있지만 투자자들은 여전히 이전 최고치에서 크게 하락한 고품질 주식을 지원함으로써 훨씬 더 큰 승리를 거둘 수 있을 것입니다.
연방준비제도이사회(FRB)가 올해 금리 인하를 시작할 것으로 예상되는 가운데, 일부 타격을 입은 성장주들은 시장을 뒤흔들 만한 반등의 태세를 갖출 수 있습니다.
잠재적으로 폭발적인 장기 투자 기회를 찾고 있다면, 이 두 회사는 지금 당장 현명한 포트폴리오 추가로 눈에 띕니다.
1. Paycom 주식: 최고가 대비 63% 하락
페이컴 Paycom (PAYC -1.03%)은 급여 및 인력 소프트웨어의 전문 공급업체로서 기술 분야에서 가장 흥미로운 회사는 아닐 수 있습니다.
주가가 지난 1년 동안 33% 하락하고 사상 최고치보다 63% 하락한 이 주식은 최근 들어 완전히 흥미로운 상황은 아닙니다.
하지만 이 가치가 낮은 소프트웨어 제공업체는 최근의 몇몇 도전들로부터 회복하고 투자자들에게 큰 승리를 가져다줄 수 있는 가능성이 충분히 있습니다.
그렇다면 왜 페이컴 주식은 어려움을 겪고 있는 것일까요?
어떤 면에서는, 이 회사는 자체적인 성공의 희생물입니다.
현재 이 회사의 고객 기반의 약 3분의 2가 비즈니스 고객의 직원들이 자신의 급여 데이터를 완성할 수 있는 클라우드 기반의 베티 플랫폼으로 전환했습니다.
이러한 전환 덕분에, 기업들은 페이컴에서 부가 서비스를 구입하여 수정해야 할 급여 오류들이 줄어들고 있습니다.
불행하게도, 이는 이 회사의 매출 성장 속도가 느려지는 결과를 초래하고 있습니다.
경영진의 지침은 4분기 매출이 약 14% 증가하여 4억 2,000만 달러에서 4억 2,500만 달러 사이로 증가할 것을 요구했습니다.
한편, 회사는 2024년 연간 매출 성장률이 약 11%를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 2022년에 기록한 30% 성장률과 2023년에 모델화된 22% 성장 경영을 훨씬 밑돌 것입니다.
베티가 제공하는 효율성 향상이 페이콤의 성장을 압박하고 있지만, 경쟁사들에게도 압박을 가해야 합니다.
이 소프트웨어 전문가는 고객 네트워크를 강화하고 해자를 강화하는 것을 우선시하고 있으며, 이는 더 나아가 새로운 기회를 열어줄 것입니다.
자사 생태계에 새로운 서비스를 추가하거나 베티로 청구 구조를 조정하면 회사가 다시 매출 성장을 가속화할 수 있는 길을 열 수 있을 것입니다.
또한 페이컴은 여전히 강력한 수익을 제공하고 있으며, 아직 해외 시장으로의 진출은 초기 단계입니다.
시장은 페이콤에 대해 지나치게 약세를 보이고 있으며, 이 지루한 주식을 지지하는 투자자들은 흥미로운 수익을 올릴 수 있습니다.
2. Roblox 주식: 최고가 대비 66% 하락
로블록스 Roblox (RBLX -5.97%)는 수천 개의 다양한 비디오 게임과 소셜 허브를 개최하는 선도적인 온라인 엔터테인먼트 플랫폼을 제공합니다.
메타버스 주식은 2021년 3월 기업공개 이후 급등세를 보이고 있습니다.
팬데믹 관련 상황으로 인한 참여 순풍과 저금리 환경으로 인한 성장주에 대한 우호적인 배경으로 2021년 11월 주가는 거의 주당 135달러까지 상승했습니다.
그러나 이후 바람이 바뀌었고 빠르게 전환되었습니다.
세계 여러 지역에서 사회적 거리두기 조치가 해제되고 완화됨에 따라 온라인 소셜화 및 엔터테인먼트에 대한 사람들의 의존도는 감소했습니다.
그 결과 로블록스의 순차적인 분기 참여 성장은 정체되었고 전년 대비 예약 및 매출 증가율은 낮은 한 자릿수 비율로 하락했습니다.
엎친 데 덮친 격으로 연준은 인플레이션과 싸우기 위해 금리를 빠르게 올리기 시작했습니다.
로블록스는 거시경제 흐름이 성장주를 선호하지 않게 만드는 상황에서 성장 의존도가 높은 평가를 받은 회사였을 뿐만 아니라, 많은 투자자들이 우려하는 금리로 매출 확대가 둔화되었습니다.
그러나 로블록스는 자사의 사업이 강력한 파워를 유지하고 있음을 입증했으며 참여도, 예약 및 매출 증가율이 훨씬 더 높은 것으로 돌아갔습니다.
3분기 로블록스는 전년 동기 대비 38% 증가한 7억 1,320만 달러의 매출을 보고했습니다.
한편, 플랫폼 전체의 예약은 매년 20% 증가한 8억 3,950만 달러를 기록했고, 운영 활동의 순현금은 68% 증가한 1억 1,270만 달러를 기록했습니다.
일평균 활성 사용자가 20% 증가한 7020만 명을 기록하면서 메타버스 리더는 새로운 참여 기록을 세우고 있습니다.
그리고 이 사업은 여전히 장기적인 성장 궤도의 초기 단계에 있을 수 있습니다.
로블록스는 메타버스 트렌드의 장기적인 진화가 계속됨에 따라 여전히 활용할 수 있는 기회가 많습니다.
회사가 다시 강한 성장을 기록하고 주가가 여전히 정점에서 66% 하락하는 상황에서 이 주식은 대규모 컴백을 준비할 수 있습니다.