강세장과 그 너머: 급등을 기다리는 3개의 주식
James Brumley – 2024년 3월 12일 오전 5시 30분
PayPal의 주식은 디지털 결제 시장이 더욱 붐비면서 어려움을 겪고 있지만, PayPal은 주로 경쟁사들을 보호하고 있습니다.
위성 발사 산업은 Rocket Lab USA가 쥐고 있는 손에 바로 놀아나는 민영화 덕분에 민주화되고 있습니다.
소비자들은 은행 지점에 대해 점점 더 신경을 쓰지 않고, 온라인과 모바일 뱅킹 옵션에 대해 점점 더 신경을 쓰고 있습니다. 그리고 소피 테크놀로지스는 그들이 원하는 것을 제공하고 있습니다.
이 이름들은 단지 약간의 순풍만 부리면 성공할 수 있습니다.
투자자로서, 여러분은 평균 이상의 성장을 이루기 위해 인내심을 가질 수 있나요?
그것이 종종 필요한 것입니다. 엄청난 잠재력을 가진 회사를 찾는 것은 그리 어렵지 않습니다.
시장이 마침내 그 회사의 성공에 보상을 시작할 수 있는 시기가 언제인지 항상 명확하지는 않습니다.
이 세 종목은 최근 큰 성과를 거두지는 못했지만, 각각은 더 넓은 시장에서 넛지(nudge)만 하면 장기적인 랠리를 시작할 수 있습니다.
페이팔 홀딩스 PayPal Holdings
얼마 전 페이팔 홀딩스(PayPal Holdings, PYPL 1.81%)가 디지털 결제 시장에서 제패할 이름이었던 적이 있는데, 주식의 실적이 이를 반영했습니다.
예상할 수 있었겠지만, 마침내 경쟁이 서서히 일어나기 시작했습니다.
주가는 2021년에 도달한 팬데믹으로 강화된 최고치에서 현재 80% 하락했을 뿐만 아니라 2017년 수준으로 돌아왔습니다. 주식도 거의 1년 동안 아무 데도 가지 않았습니다.
여전히 너무 많은 경쟁 위협이 있는 것 같습니다.
그러나 이러한 사고 방식은 페이팔에 대한 몇 가지 중요한 세부 사항을 무시합니다.
이러한 세부 사항 중 하나는 등장한 모든 대체 결제 플랫폼에도 불구하고 PayPal이 여전히 비즈니스에서 지배적인 역할을 하고 있다는 것입니다.
Statista가 수집한 데이터에 따르면 PayPal은 전 세계 웹의 결제 처리 활동의 거의 절반을 차지하며(결제 게이트웨이 활동을 포함할 때), Cornerstone Advisors의 수치는 PayPal이 가장 중요한 21세에서 42세 사이의 인구 통계 중에서 가장 많이 사용되는 단일 P2P(Peer-to-Peer) 디지털 결제 서비스임을 확인시켜 줍니다.
중요한 것은 일단 소비자가 브랜드에 익숙해지면 그 브랜드를 고수하는 경향이 있기 때문입니다.
확실히 여기에 움푹 패인 곳과 멍이 있습니다.
예를 들어, 활성 페이팔 사용자 수는 2023년 마지막 분기에 2% 감소한 4억 2,300만 명으로 작년 초에 처음으로 위축되었습니다.
그러나 이러한 시기는 많은 사람들이 여전히 코로나바이러스에 노출될 가능성을 줄이기 위해 예방 조치를 취하고 있었고 지금처럼 직접 쇼핑할 의향이 없었던 시기와 비교되고 있습니다.
또한 작년에 활성 페이팔 계정의 총 수가 약간 감소했지만 실제로 지난 분기에는 13%, 작년에는 12%의 총 결제 금액이 증가했습니다.
이는 페이팔 주주들에게 더 중요한 수치입니다.
그보다 더 중요한 것은 회사가 전반적인 참여도를 지속적으로 개선함에 따라 내년뿐만 아니라 올해도 최고 수준의 성장을 요구하고 있다는 것입니다.
Rocket Lab USA
Rocket Lab USA(RKLB 1.36%)는 정확히 누구나 아는 이름이 아닙니다.
하지만 독자 분이나 독자 분의 가족 중 누군가가 이 서비스를 통해 간접적인 혜택을 받았을 가능성이 높습니다.
간단히 말해서, 로켓랩은 우주로 물건을 보냅니다.
한때 위성을 궤도에 올리는 것은 주로 NASA와 다른 정부가 운영하는 기관의 목적이었지만, 점점 더 많은 민간 운영 기관이 현재 그 일을 처리하고 있습니다.
로켓랩 USA는 이러한 기관 중 하나입니다.
현재까지 177개의 위성을 발사했고, 현재 40개 이상의 밀린 업무를 처리하고 있습니다.
그 밀린 업무가 증가할 것으로 예상합니다.
분석가들은 올해 거의 80%의 매출 성장과 2025년에 44%의 추가 성장을 모델링하고 있습니다.
하지만 아직 시작에 불과합니다.
보세요,
지금까지 위성 분야에서 해온 모든 노력에도 불구하고 우리는 이 기술의 잠재력을 표면적으로만 긁어모았을 뿐입니다.
이제 발사가 더 저렴하고 실현 가능해짐에 따라 항공기 항법, 엔터프라이즈 수준의 광대역 연결, 탄소 배출량 감소, 신약 개발 및 더 강력한 방어 시스템이 레이더에 잡혔습니다.
스트레이츠 리서치는 위성 통신 시장이 2021년 총 720억 달러에 가까운 규모에서 2030년까지 1,600억 달러 이상으로 성장할 것이라고 생각하는 이유입니다.
로켓 랩은 이러한 성장에서 적어도 공정한 몫을 차지할 준비가 되어 있습니다.
이것은 그 주식에 대한 강세 사례를 강화하는 데 도움이 될 수 있습니다:
분석가들의 현재 컨센서스 목표주가는 주당 8달러로 현재 가격보다 약 75% 높습니다.
Rocket Lab USA를 주시하고 있는 대부분의 분석가들은 또한 그 주식을 강한 매수는 아니더라도 매수라고 생각합니다.
SoFi Technologies
핀테크 기업인 소피 테크놀로지스 SoFi Technologies (SOFI -0.39%)는 학자금 대출 통합 사업에 뿌리를 두고 있지만 훨씬 더 많아졌습니다.
당좌 예금, 신용 카드, 주택 담보 대출, 보험 및 투자 서비스를 추가하여 대부분의 전통적인 은행에서 제공하는 것과 유사한 서비스 제품군을 제공합니다.
그러나 소피 테크놀로지스와 대부분의 동종 업체와의 핵심적인 차이점은 운영이 100% 온라인이라는 것입니다.
물리적인 지점은 없습니다.
소비자가 이러한 은행을 사용하는 것에 대해 주저했을 때가 있습니다.
요즘 대부분의 고객이 오프라인 지점을 거의 방문하지 않지만(만약 방문한다면) 여전히 대면 상호 작용이 옵션이라는 것을 알고 싶어 합니다.
하지만 그 시대는 끝나가고 있습니다.
미국 은행가 협회에 따르면, 작년에 조사한 미국 소비자의 71%가 온라인 혹은 앱을 통해 은행 업무를 처리하는 것을 선호한 반면, 9%만이 지점에서 은행 업무를 처리하는 것을 선호했다고 합니다.
그리고 그들이 더 젊을수록, 디지털 옵션을 수용할 가능성이 더 높습니다.
체이스 은행이 집계한 수치에 따르면, 밀레니얼 세대의 98%와 Z세대 고객의 99%가 다양한 이유로 정기적으로 모바일 뱅킹 앱을 사용한다고 합니다.
물론 이 젊은 세대의 자녀들은 훨씬 더 디지털 방식으로 모국어가 될 것이고, 따라서 그들은 대면 은행 업무에 훨씬 더 관심이 없게 될 것입니다.
일단 소비자들이 편리함에 기반한 습관을 개발하면, 습관은 고착화되는 경향이 있습니다.
SoFi의 고객 수는 2023년 말 기준 750만 명으로 전년 대비 44% 증가했으며 2021년 말 대비 2배 이상 증가했습니다.
확실히, 전통적인 오프라인 은행들은 그들의 디지털 서비스를 확장하고 있습니다.
그러나 그들 중 어느 것도 소피 테크놀로지스처럼 처음부터 온라인 은행이 되기 위해 지어지지 않았습니다.
그 성장이 이를 보여줍니다.