강세장이 온다: 월스트리트에 따르면, 급등하기 전에 주먹을 넘겨 사는 놀라운 성장주 1개
페이팔은 지난 1년여 동안 어려운 거시 경제 상황으로 인해 큰 타격을 받았습니다.
저소득층 사용자들은 지출을 줄이면서 회사의 성장에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
반등을 이끌 수 있는 수많은 촉매제를 고려할 때 페이팔 주식은 헐값입니다.
이 주식은 어려운 경제에 의해 황폐화된 유명한 주식입니다.
만약 분석가들이 옳다면 그것은 크게 반등할 수 있습니다.
작년은 주식 시장이 10여 년 만에 최악의 실적을 기록하면서 투자자들에게 힘든 해였습니다.
하지만, 마침내 경제가, 그리고 더 나아가서는 주식 시장이 마침내 회복되고 있는 것처럼 보입니다.
사실, 주요 시장 지수들은 각각 최근 바닥에서 20% 이상 반등하여 일부 시장 예측가들이 적어도 그 기준으로는 다음 강세 시장의 시작을 부르도록 만들었습니다.
하지만 지금까지 반등은 고르지 못했고 모든 기술 주식이 회복에 참여한 것은 아닙니다.
결과적으로, 투자자들이 아직 반등하지 못한 주식으로 탄탄한 사업에서 이익을 얻을 수 있는 기회는 여전히 많습니다.
분석가들은 붕괴된 한 성장주의 전망에 대해 매우 낙관적입니다.
실제로 월스트리트가 맞다면 이 주식은 앞으로 12~18개월 동안 113% 급등할 것으로 보입니다.
거시경제 역풍에 시달리는 핀테크 선구자
페이팔(PayPal -0.40%)은 유행하기 전에 핀테크의 얼굴이 되었습니다.
이 회사는 전자 상거래의 초기 확장과 동시에 새롭고 안전하며 효과적인 결제 방법을 개발하여 명성을 얻었습니다.
더 최근에는 대유행의 시작으로 소비자들이 편리하고 잘 알려진 디지털 결제 옵션을 찾았고, 페이팔 수준까지 오른 사람은 거의 없었습니다.
그러나 최근의 경기 침체는 회사의 갑옷에 금이 갔음을 드러냈습니다.
높은 인플레이션과 금리 상승을 포함한 경제적 역풍으로 인해 저소득층 사용자들이 지출을 줄였고, 이는 페이팔의 성장을 저해했습니다.
지난해 이 회사는 10% 증가한 276억 달러의 순이익을 창출했는데, 이는 팬데믹 속에서 25% 성장한 것과 큰 대조를 이룹니다.
2020년의 기록적인 95% 성장과 비교하여 2022년에 신규 활성 계정이 2% 증가하는 데 그쳤기 때문에, 새로운 사용자 증가도 급증한 후 둔화되었습니다.
이는 불합리하게 어려운 기업을 초래했습니다.
하지만 경기가 불가피하게 반등하기 시작하면서 일부 투자자들은 2021년 중반 페이팔 주식이 최고치에서 77%나 떨어진 상태를 유지하고 있기 때문에 숙련된 투자자들에게 강력한 기회를 제공하면서 페이팔의 회복에 대한 증거를 기다리고 있습니다.
반등이 임박했습니다
PayPal은 변화하는 경제 환경에 적응하기 위해 예산을 대폭 절감하면서 이러한 문제를 정면으로 해결했습니다.
경영진은 올해 13억 달러의 비용 절감을 목표로 2022년에 9억 달러 이상의 비용 절감 계획을 발표했습니다.
작년 말, 이 회사는 2023년을 위해 6억 달러의 비용 절감을 점진적으로 발표했습니다.
널리 알려진 감원 외에도 PayPal은 생산성과 효율성 향상에 초점을 맞추면서 부동산 설치 공간을 대폭 축소했습니다.
댄 슐먼 CEO는 최근 2024년 비용이 올해보다 낮아질 것으로 전망했습니다.
이 회사는 인공지능(AI)을 사용하여 부정행위를 방지하고 위험 관리를 강화한 오랜 역사를 가지고 있습니다.
슐만은 생성 AI의 최근 발전이 이미 배치되고 있으며, PayPal의 최근 생산성 향상을 가속화하고 향후 수년간 혜택을 창출하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다.
그러한 노력들은 이미 진전을 보이고 있습니다.
PayPal은 1분기에 연중 가이드라인을 상향 조정하여 현재 7.5%에서 8% 범위의 매출 성장을 예상하고 있지만, 가이드라인 중간 지점에서 25%의 주당 이익(EPS) 성장을 예상하고 있습니다.
이것은 더 많은 달러가 수익을 창출하면서 수익을 창출한다는 것을 보여줍니다.
게다가, 최근 몇 가지 발전은 PayPal의 성장을 더욱 촉진시킬 수 있습니다.
그 회사는 부모들이 13세에서 17세 사이의 십대들을 대신하여 열 수 있는 벤모 틴 계정을 방금 소개했습니다.
이 움직임은 십대들에게 돈 관리 기술을 가르치는 동시에 벤모에게 그들을 소개하는 것을 돕기 위한 것입니다.
일단 그들이 핀테크 앱을 사용하기 시작하면, 사용자들은 계속할 가능성이 있습니다.
PayPal은 또한 세계적인 투자 회사인 KKR과 유럽 사용자들에게 제공되는 현재 및 미래의 PayPal Pay Later 대출 중 최대 400억 유로(약 440억 달러)를 구매하는 계약을 체결했습니다.
이것은 PayPal의 대차대조표를 자유롭게 하여 회사의 재정적 기반을 더욱 견고하게 할 것입니다.
지난달 말, 페이팔은 벤모와 제틀의 비즈니스 계정을 위한 Tap to Pay 기능을 도입했는데, 이 기능은 상인들이 터치리스 결제를 받을 수 있게 해 줍니다.
이 기능은 현재 Alphabet의 Android 전화기에서 사용할 수 있으며 Apple iPhone에도 곧 출시될 예정입니다.
이는 경영진이 사업 확장을 위해 지속적으로 노력하고 있음을 보여줍니다.
PayPal은 지난 1년 동안 훨씬 더 마른 회사가 되었습니다.
일단 경기가 좋아지고 저소득층 사용자들이 다시 소비를 시작하면 페이팔의 회복은 본격적으로 시작되어야 합니다.
월스트리트는 페이팔에서 압도적으로 강세를 보이고 있습니다
월가의 많은 사람들은 반등이 임박했다고 믿고 있습니다.
페이팔을 다루는 44명의 분석가 중 32명은 PayPal을 매수 또는 강세 매수로 평가하며, 단 한 명도 매도를 권장하지 않습니다.
캐나코드 분석가 조셉 바피는 월스트리트에서 가장 강세를 보이며, 160달러의 가격 목표와 페이팔 주식에 대한 매수 등급을 유지하고 있습니다.
이는 월요일 종가 대비 131%의 잠재적 상승을 의미합니다.
Vafi는 PayPal의 Venmo를 잠재적인 성장 요인으로 꼽습니다.
처음에 무료 P2P 송금 시스템으로 시작했던 것이 본격적인 결제 앱으로 확장되었습니다.
최근 아마존에 데뷔한 것에서 알 수 있듯이, 점점 더 많은 상인들에게도 채택되고 있습니다.
추정치는 다양하지만, Vafi는 미국에서 매월 최소 5,500만 명의 Venmo 사용자가 활동하고 있으며, 이러한 지속적인 확장이 네트워크 효과를 가속화하여 추가 성장의 촉매제 역할을 할 것이라고 가정합니다.
페이팔 주식은 향후 12개월에서 18개월 동안 131% 급등할 수 있고, 주주들은 보상을 받을 수 있습니다.
역사적으로 PayPal 주식은 저렴하지 않았지만, 내년 매출의 2배와 선물 수익의 12배에 해당하는 가격에 팔리고 있습니다.
반등을 유도하는 여러 촉매제와 저렴한 주가, 그리고 일부 월스트리트 최고 기업들의 지지를 받고 있는 지금은 앞으로 있을 주식의 강력한 회복을 앞두고 페이팔을 사기에 좋은 시기인 것 같습니다.