팔란티어 주식 대 슈퍼 마이크로 주식: 억만장자 이스라엘 잉글랜드인은 1개를 사고 나머지 하나는 팔았습니다.
트레버 제뉴인 - 2024년 11월 13일 오전 4시 12분
이스라엘 잉글리시는 설립 이래 순이익으로 측정한 역사상 두 번째로 성공적인 헤지펀드인 밀레니엄 매니지먼트의 CEO입니다.
팔란티어는 인공 지능 및 머신 러닝 소프트웨어 분야에서 인정받는 리더이지만, 주가는 터무니없는 밸류에이션으로 거래되고 있습니다.
슈퍼마이크로컴퓨터는 인공지능(AI) 서버 분야의 시장 리더이지만 회계 조작 혐의로 기소되어 왔으며, 성공적인 헤지펀드 매니저인 이스라엘 잉거는 팔란티어를 매각하고 슈퍼마이크로컴퓨터를 인수하고 있습니다.
억만장자 이스라엘 잉글리 너는 1989년 밀레니엄 매니지먼트를 설립했습니다.
LCH 인베스트먼트에 따르면 이 회사는 설립 이래 순이익 측면에서 역사상 두 번째로 성공적인 헤지펀드(켄 그리핀의 시타델에 이어)가 되었습니다.
이를 통해 잉글리너는 개인 투자자에게 좋은 영감을 줄 수 있습니다.
2분기에 Englander는 팔란티어 테크놀로지스 Palantir Technologies (PLTR -0.65%) 주식 770만 주를 매각하여 지분을 59% 줄였습니다.
그는 동시에 슈퍼마이크로 컴퓨터 Super Micro Computer (SMCI -6.59%) 주식 553,323주를 매입하여 지분을 807% 늘렸습니다.
두 주식 모두 2023년 1월 이후 두 배 이상 상승했지만, 6월 분기 동안 Eglander는 슈퍼마이크로에 대한 확신이 더 컸던 것으로 보입니다.
투자자가 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
Palantir: 이스라엘 잉글랜드인이 판매하고 있는 주식
팔란티어는 빅데이터 분석을 전문으로 합니다. 주요 소프트웨어 제품인 파운드리와 고담을 통해 기업은 분석 애플리케이션을 통해 데이터를 수집하고, 머신러닝(ML) 모델을 개발하며, 표면 인사이트를 확보할 수 있습니다.
인접한 인공지능(AI) 플랫폼인 AIP는 핵심 소프트웨어에 대형 언어 모델(LLM)과 생성 AI를 지원합니다.
지난 8월, 포레스터 리서치는 팔란티어를 인공지능 및 머신러닝 플랫폼의 선두주자로 인정하며 AIP를 "AI/ML 분야에서 가장 강력한 제품 중 하나"라고 불렀습니다.
9월, 드레너 어드바이저리 서비스는 인공지능, 데이터 과학, 머신러닝 소프트웨어에 대한 시장 조사에서 팔란티어를 최상위 공급업체로 선정했습니다.
팔란티어는 3분기에 월스트리트의 예상치를 상회하는 우수한 재무 실적을 발표했습니다.
매출은 30% 증가한 7억 2,600만 달러로 5분기 연속 증가했으며, 비일반회계기준(Non-GAAP) 수익은 43% 증가한 희석 주당 0.10달러를 기록했습니다.
실적 발표에서 데이브 글레이저 CFO는 이러한 실적 호조의 원인을 AIP에 대한 "전례 없는 수요" 때문이라고 설명했습니다. 앞으로 국제 데이터 코퍼레이션(IDC)은 2028년까지 AI 플랫폼에 대한 지출이 매년 41%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
이는 의심할 여지없이 팔란티어에게 순풍이 될 것이지만, 빠르게 성장하는 시장에서 강력한 입지를 확보한다고 해서 팔란티어가 매수하기 좋은 주식이라는 의미는 아닙니다.
투자자들은 팔란티어의 지속 불가능한 가치 평가를 무시하고 있는 것으로 보입니다.
월스트리트는 팔란티어의 조정 수익이 2025년까지 매년 27%씩 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
따라서 현재 168배의 조정 수익 가치는 터무니없이 비싸 보입니다.
월스트리트는 12개월 목표 주가의 중간값을 주당 38달러로 설정했습니다.
이는 현재 주가인 59달러에서 36% 하락한 것입니다.
투자자들은 지금 당장 이 주식을 피해야 합니다.
슈퍼 마이크로 컴퓨터: 이스라엘 잉글랜드인이 매수하고 있는 주식
슈퍼 마이크로 컴퓨터는 데이터 센터 인프라를 위한 턴키 설루션을 제공하는 스토리지 및 네트워킹이 장착된 전체 서버 랙을 포함한 서버를 구축합니다.
내부 엔지니어링 전문성과 제품 개발에 대한 고유한 모듈식 접근 방식으로 인해 엔비디아나 AMD와 같은 공급업체가 새로운 칩을 출시할 때 경쟁 장비 제조업체를 제치고 시장에 진출하는 경우가 많습니다.
이러한 이점 덕분에 슈퍼마이크로는 향후 10년간 연평균 30%의 성장률을 기록할 것으로 예상되는 AI 서버에서 지배적인 위치를 확보할 수 있었습니다.
또한 기존 공냉식의 보다 효율적인 대안인 직접 액체 냉각 기술의 초기 리더로 자리매김했습니다.
분석가들은 전력 소모가 많은 AI 인프라가 보편화됨에 따라 액체 냉각 서버에 대한 폭발적인 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 슈퍼마이크로는 잠재적으로 심각한 문제에 직면해 있습니다.
지난 8월, 공매도 업체인 힌덴버그 리서치는 회사가 회계 조작을 저질렀다고 비난했습니다.
CEO 찰스 량은 이러한 의혹을 일축했지만, 슈퍼마이크로는 2024 회계연도에 대한 양식 10-K 제출을 연기했으며 아직 문제를 해결하지 못했습니다.
중요한 것은 것은 이 회사가 몇 년 전에도 비슷한 잘못으로 기소되어 결국 2020년에 1,750만 달러의 벌금을 부과받았다는 점입니다.
지난 9월, 월스트리트 저널은 법무부가 전직 직원의 고발을 바탕으로 슈퍼마이크로를 조사하고 있다고 보도했습니다.
자세한 내용은 알려지지 않았지만, 이 고발은 힌덴부르크가 제기한 고발을 반영하는 것으로 보입니다.
10월에 회사의 감사인인 Ernst & Young이 "경영진이 작성한 재무제표와 연관되지 않으려 한다"며 사임하면서 상황은 계속 악화되었습니다
공정하게 말하자면 슈퍼마이크로가 잘못한 것이 없을 수도 있습니다.
이러한 비난은 거짓일 수 있으며, 감사인이 상황의 복잡성으로 인해 사임했을 수도 있습니다.
그러나 투자자들은 교육적인 결정을 내릴 수 있는 충분한 정보를 가지고 있지 않으므로 현재 주식을 피하는 것이 가장 좋습니다.
실제로 이스라엘 잉글랜드인이 2분기 말 이후 슈퍼마이크로의 지분 전량을 매각했다고 해도 놀랍지 않을 것입니다.