사지 않은 것을 후회할 1개의 놀라운 인공지능 주식
오라클의 수익 증가와 지침은 최근 실적 보고서에서 시장을 실망시켰습니다.
이 회사는 클라우드 인프라 서비스에 대한 수요를 "천문학적"이라고 설명했습니다
이러한 강력한 수요를 충족시키기 위해 데이터 센터를 빠르게 추가하고 있습니다.
오라클은 최근 실적 보고서에서 폭락했지만 여전히 매수처럼 보입니다.
오라클 Oracle(ORCL 3.00%)은 "매그니피센트 세븐" 기술 종목의 평가 대상에 포함되지 않을 수 있지만, 데이터베이스 소프트웨어 킹핀은 투자자들에게 우수한 수익을 제공하는 오랜 실적을 보유하고 있습니다.
1986년 기업공개(IPO) 이후 주가는 158,000%라는 놀라운 상승률을 보이며 오늘날 1,000달러를 약 159만 달러로 바꾸어 놓았습니다.
최근에는 오라클의 수익률도 크게 초라하지 않았습니다.
이 엔터프라이즈 소프트웨어 대기업은 지난 3년과 5년 동안 S&P 500을 견고하게 이겼지만 2분기(2023년 11월 종료) 실적 보고서가 투자자들을 실망시킨 후 주가가 하락했습니다.
기존의 사내 솔루션에서 클라우드 기반 설루션으로 전환하면서 분기 매출은 5% 증가한 129억 4천만 달러를 기록했습니다.
가장 큰 부문인 클라우드 서비스 및 라이센스 지원은 12% 증가한 96억 3천만 달러를 기록했지만 다른 3개 부문은 감소했습니다.
결론적으로 클라우드 사업이 사내보다 높은 마진을 제공하기 때문에 회사의 실적이 더 인상적이었습니다.
조정 주당 순이익은 11% 증가한 1.34달러로 추정치를 한 푼 앞질렀습니다.
회사는 3분기에 매출이 6%에서 8%로 증가하고 조정 주당 순이익은 10%에서 14%로 증가한 1.35달러에서 1.39달러 사이로 전망했습니다.
투자자들은 완만한 수익 성장과 가이던스에 실망했고, 그 소식에 주가는 12.4% 하락했습니다.
그러나 더 많은 이야기가 있습니다.
오라클의 AI 사업이 증가하고 있습니다
헤드라인 수치를 넘어서는 것을 보면 오라클 비즈니스의 주요 부분이 전체 회사보다 훨씬 빠르게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.
클라우드 인프라 부문은 매출이 52% 증가한 16억 달러를 기록했고, 전체 클라우드 매출은 25% 증가한 48억 달러를 기록했습니다.
사프라 캣츠 CEO는 어닝콜에서 회사가 새로운 데이터 센터 용량을 채우면서 클라우드 인프라 사업의 마진이 크게 개선되었다고 언급했습니다.
투자자들이 오라클의 성장에 대해 이해해야 할 또 다른 점은 오라클이 데이터 센터 공급에 여전히 제약을 받고 있다는 것인데, 오라클은 소위 "폭발적인 수요"를 충족시키기 위해 빠르게 확장하고 있습니다.
이 회사는 현재 100개의 새로운 클라우드 데이터 센터를 구축하고 기존 클라우드 데이터 센터의 66개를 확장하고 있으며, 이는 기존 클라우드 데이터 센터의 대부분을 차지합니다.
수요는 상당 부분 엄청난 컴퓨팅 능력을 필요로 하는 새로운 생성 인공지능(AI) 기술에 의해 주도되고 있으며, 이로 인해 OpenAI를 포함한 다수의 기업에 영향을 미친 그래픽 처리 장치(GPU)가 부족하게 되었습니다.
이것은 오라클이 투자자들이 매우 기뻐하는 AI 보난자로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있다는 신호이지만, 그 역량을 구축하는 데는 시간이 걸릴 것입니다.
현재 회사의 남은 수행 의무(RPO)는 650억 달러로 총수익의 1년 치 이상에 해당합니다.
또한 최고 기술 책임자 래리 엘리슨(Larry Elison)이 통화에서 마이크로소프트가 애저에 대한 수요를 충족시키기 위해 20개의 클라우드 데이터 센터를 주문했다고 밝혔듯이, 오라클과 마이크로소프트의 새로운 파트너십도 성과를 내고 있는 것으로 보입니다.
애저는 오라클 외에 오라클 클라우드 인프라 데이터베이스 서비스를 제공하는 유일한 하이퍼스케일러입니다.
오라클이 투자를 포기하는 이유
오라클 주가는 앞서 2023년에 도달한 정점보다 21% 하락했지만, 데이터센터에 대한 지출을 늘리면서 어느 때보다 강세를 보이는 것으로 보입니다.
아마존 웹 서비스와 마이크로소프트 애저의 성공이 보여주듯, 클라우드 인프라 사업은 규모 면에서 수익성이 높고 특히 오라클의 경우 오라클 데이터베이스 소프트웨어를 실행하는 고객들에게 끈끈한 관계를 맺는 경향이 있습니다.
이러한 데이터 센터를 구축하고 초과 수요를 활용하며 오라클 클라우드 인프라(OCI)가 비즈니스에서 차지하는 비중이 커짐에 따라 향후 몇 년 동안 매출 증가와 수익이 증가할 것입니다.
또한 조정된 수익을 기준으로 주가 대비 수익 비율이 약 20%로 양호해 보입니다.
투자자들은 하락의 이점을 활용하여 오라클의 주식을 퍼내는 것이 현명할 것입니다.
최신 업데이트 후 회사는 AI 주식의 선두주자 중 하나가 될 것으로 보입니다.