예측: 오라클 주식은 10월 16일 이후 급등할 것입니다
지음: 아드리아 치미노 - 2025년 10월 15일 오전 4시 10분
요점
오라클은 인공지능(AI) 고객에게 절실히 필요한 역량을 제공하는 클라우드 인프라 시장의 주요 업체입니다.
이로 인해 이 거대 기술 기업은 폭발적인 수익 성장을 이루었습니다.
Oracle은 최근 우려에 대한 투자자들의 우려를 덜어줄 수 있습니다.
올해 초, 투자자들이 잠재적인 인공지능(AI) 승자를 생각할 때마다 엔비디아나 팔란티어 테크놀로지스 같은 기업들이 거의 항상 등장했는데, 이들 기업은 여전히 AI 투자자들이 선호하는 주식 중 하나입니다.
하지만 또 다른 기술 기업은 최근 몇 달 동안 이들과 함께 중심 무대에 섰고, 실제로는 거의 50년 동안 존재해 온 회사입니다.
저는 클라우드 컴퓨팅의 세계로 확장하고 있는 데이터베이스 관리 소프트웨어 전문 기업인 오라클 Oracle (ORCL -2.83%)에 대해 이야기하고 있으며, 오늘날과 미래의 AI 거인임을 입증하고 있습니다.
지난달 초, 오라클은 자사 서비스에 몰려든 AI 고객들의 매출이 급증했다고 발표했고, 한 거래 세션에서 주가가 35% 이상 급등했습니다.
이후 투자자들이 대규모 AI 계약으로 인한 수익성에 대해 우려하면서 주가는 이러한 상승세의 일부를 잃었습니다.
제 예측에 따르면 이러한 우려는 곧 완화될 수 있으며, 오라클 주가는 10월 16일 대망의 이벤트 이후 급등할 것으로 예상됩니다.
오라클의 AI 성장
하지만 먼저 폭발적인 AI 시장에서 오라클의 현재 진행 상황을 살펴보세요.
최근 몇 년 동안 오라클은 클라우드 인프라에 집중해 왔으며, 이는 현명한 선택임이 입증되었습니다.
AI 고객들은 워크로드에 필요한 용량을 찾기 위해 서두르면서 오라클로 눈을 돌렸습니다.
이를 통해 이 거대 기술 기업은 매출과 잔여 성과 의무(RPO), 즉 기존 계약에서 아직 인식되지 않은 매출에서 막대한 이익을 보고할 수 있었습니다.
최근 분기에 오라클은 클라우드 인프라 매출이 55% 증가한 33억 달러를 기록했으며, RPO는 359% 급증한 4,550억 달러로, 이 수치는 하루 동안의 주가 상승에 반영된 것으로 투자자들을 놀라게 했습니다.
이 회사의 수요에 대한 발언은 이러한 밝은 전망을 뒷받침합니다.
최근 이사회 부의장직으로 자리를 옮긴 사프라 카츠 최고경영자는 이번 분기를 "놀랍다"라고 말했습니다.
그녀는 앞으로 몇 달 안에 수십억 달러 규모의 고객과 더 계약할 것으로 예상하며, RPO가 5조 달러를 돌파할 수도 있다고 말했습니다.
매출 수익성에 대한 우려
하지만 최근 몇 주 동안 주가는 상승분의 일부를 반납했는데, 앞서 언급했듯이 투자자들은 앞으로 마진과 매출 성장이 어떻게 더 큰 수익성을 가져올 수 있는지에 대해 더 알고 싶어 합니다.
인포메이션은 오라클의 주요 컴퓨팅 거래에서 평균 총 마진이 16%에 불과하다고 보도하여 이러한 계약의 수익성 수준에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
우리는 AI 성장 스토리의 초기 단계에 있으므로, 회사가 더 좁은 마진 수준에서 시작하여 고객이 AI 프로젝트를 확장하고 이 분야에서 새로운 수익 기회가 발생함에 따라 확장하는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
예를 들어, 처음에는 고객이 모델 학습을 위해 GPU를 사용했지만 이제는 추론이 주요 수요 영역을 차지하고 있으며 오라클의 용량 사용은 여기서 끝나지 않을 것입니다.
하지만 최근 분석가들은 일반적으로 매출 총이익에 대한 잠재적 우려를 일축하고 있습니다.
미즈호는 이달 초 AI 시장이 시간이 지남에 따라 크게 성장할 수 있다는 점을 언급하며 주식에 대한 낙관적인 입장을 재차 강조했습니다.
오라클의 예측 업데이트
그리고 이제 10월 16일 목요일 오라클의 AI 월드 이벤트에서 열리는 재무 분석가 회의에서 투자자들의 우려를 더욱 완화할 수 있을 것입니다.
최근 실적 보고서에서 Catz는 오라클이 다가오는 회의에서 장기 재무 예측에 대한 업데이트를 제공할 것이라고 말했습니다.
불과 몇 주 전 실적 발표에서 오라클이 AI 용량에 대한 높은 수요와 AI 지출 증가라는 일반적인 배경을 배경으로 매우 낙관적인 발언을 했다는 점을 고려하면 이번 주에는 부정적인 서프라이즈를 기대할 수 없을 것입니다.
실제로 앞서 언급했듯이 세부 사항을 통해 특정 불확실성을 제거할 수 있으며, 이는 분명히 주식 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.
이 모든 것이 지난 몇 주 동안 하락한 오라클 주가가 10월 16일 이후 급등할 수 있다는 예측을 하게 만듭니다.
그리고 제가 틀렸다고 해도 좋은 소식은 이 주식이 AI 인프라 사업에서 얻은 이익 덕분에 장기적으로 투자자의 포트폴리오를 강화할 수 있다는 것입니다.