오라클(Oracle)은 최고의 인공지능 주식입니까?
오라클의 데이터 센터 인프라는 세계 최고 수준입니다.
다른 비즈니스 부문은 오라클만큼 빠르게 성장하지 못하고 있습니다.
오라클의 수익 증가율은 역사적으로 시장 평균을 훨씬 밑돌았습니다.
오라클은 놀라운 클라우드 컴퓨팅 제품을 보유하고 있지만, 이를 통해 회사의 역량을 높일 수 있을까요?
인공지능(AI)은 예상치 못한 일부 후보들을 최고 투자자로 내세웠습니다.
오라클 Oracle(ORCL -0.35%)은 조용히 이 분야의 선두주자가 됐고, 주가는 2022년 10월 이후 두 배 가까이 오르는 등 엄청나게 선전했습니다.
하지만 어떻게 이 잠자는 거인은 수년간의 저조한 성적 후에 최고의 연기자가 되었을까요?
Oracle은 클라우드 제품에 대한 엄청난 수요를 확인했습니다
Oracle은 ERP(Enterprise Resource Planning) 소프트웨어 시스템으로 오랫동안 알려져 왔습니다.
이 제품은 계획, 자재 구매 및 기타 원활한 제조 프로세스를 보장하는 데 필수적인 측면을 처리하기 때문에 모든 제조 비즈니스에 필요합니다.
그러나 Oracle은 클라우드 컴퓨팅으로 잘 알려져 있지 않습니다.
Oracle은 지난 몇 년 동안 업계에서 대규모로 채택된 온사이트 및 클라우드 데이터 센터 인프라를 제공합니다.
그러나 데이터 센터 구축이 완료되지 않았기 때문에 Oracle이 계속 확장할 수 있는 많은 장점이 있습니다.
오라클(Oracle)의 고객 중에는 AI 리더인 엔비디아도 있습니다.
오라클의 설립자이자 최고 기술 책임자인 래리 엘리슨은 엔비디아가 오라클의 제품을 사용하는 이유는 "세계에서 가장 높은 성능, 가장 낮은 비용의 GPU 클러스터 기술"을 가지고 있기 때문이라고 말했습니다.
엔비디아의 인프라는 고객이 하나의 클러스터에서 최대 32,000개의 그래픽 처리 장치(GPU)를 추가할 수 있도록 하는데, 이는 세계에서 가장 강력한 데이터 센터를 만들 수 있기에 충분합니다.
오라클의 이러한 대규모 성장 동인은 주식에 투자해야 하는 주요 이유로 간주됩니다.
2023 회계연도 4분기(5월 31일까지) 클라우드 인프라 수익은 전년 동기 대비 76% 증가했으며, 전체 클라우드 수익은 54% 증가했습니다.
이는 오라클 규모의 회사로서는 놀라운 성장이지만 오라클의 총수익 성장에는 17%의 뒷전이 됩니다.
귀사의 3분의 1이 54% 성장하고 있지만 전체 성장률이 17%에 불과할 때 다른 부문들은 상당히 저조한 성과를 보이고 있습니다.
또한 2024 회계연도에 오라클의 성장은 크게 둔화될 것으로 예상됩니다.
전체 클라우드 매출은 1분기 약 29% 성장해 4분기 수치보다 크게 감소할 것으로 예상됩니다.
월스트리트 애널리스트들은 1년 내내 오라클이 내년 매출을 8.3%, 8.1% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
특히 오라클(Oracle)이 강력한 클라우드 컴퓨팅 부문을 보유하고 있다는 점을 고려하면 시장을 능가하는 성장은 아닙니다.
하지만 오라클의 주식에는 여전히 가치가 있습니까?
오라클(Oracle) 준비에 저렴한 재고 추가
오라클(Oracle)의 준비 중 일부는 수익의 거의 12배에 달하는 바닥 수준의 전방 주가 수익 비율 때문이었습니다.
낮은 평가와 함께 강력한 사업 결과가 섞여 있을 때 강력한 성과를 내는 주식을 얻게 됩니다.
안타깝게도, 진정한 촉매제인 사업 또는 가치 평가를 결정하는 것은 어렵습니다.
오라클(Oracle)이 포워드 P/E 비율인 21로 돌아왔기 때문에 그 속도로 성장하고 있는 회사로서는 상당히 가치 있는 것으로 평가됩니다.
저평가 촉매가 없다면 투자자들은 오라클(Oracle)의 부진한 성장에 의존하여 주식 실적을 견인해야 합니다.
그런 점을 염두에 둔다면, 오라클이 기대를 물 밖으로 날려버리지 않는 한 앞으로 나아가는 훌륭한 투자가 될 수 없다고 생각합니다.
하지만 기업이 기대를 크게 상회할 것이라는 희망에 투자하는 것은 현명한 것이 아니며, 시장을 능가하는 성장의 실적을 가지고 투자를 살펴보는 것이 좋을 것입니다.
오라클(Oracle)이 10% 이상 성장하는 데 10년이 넘게 걸렸는데도 1~2/4 정도 더 큰 성장을 한다고 해서 추세가 바뀌지는 않습니다.
오라클(Oracle)은 훌륭한 제품을 보유하고 있지만, 성장 속도가 거의 빠르지 않은 다른 비즈니스 부문에 지나치게 의존하고 있기 때문에 투자자들은 오라클 주식을 피하고 다른 대형 기술업체들을 보는 것이 더 낫다고 생각합니다.