홈디포 주식은 지금 당장 21% 하락
홈디포(Home Depot) 주식은 주택 부문의 둔화로 매각되었습니다.
경영진은 올해 매출과 이익이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
많은 세속적인 요인들이 내년과 그 이후에 주식의 회복을 이끌 것입니다.
홈디포(Home Depot)는 여전히 많은 상승 잠재력을 가지고 있습니다.
S&P 500은 다시 사상 최고치를 경신하고 있지만, 일부 종목은 여전히 사상 최고치보다 크게 하락하고 있습니다.
홈디포(Home Depot) (HD 0.50%)가 그중 하나입니다.
세계 최대 주택 개조 소매업체는 주택 시장 둔화와 팬데믹 기간 호황 이후 올해 매출과 수익 감소에 대한 회사 자체 기대로 인해 최고치 대비 21% 하락했습니다.
하지만, 단기적인 약세에도 불구하고, 그것이 현재 선도적인 주택 개선 주식이 되는 데는 여러 가지 이유가 있습니다.
1. 홈디포(Home Depot) 주식은 역사적으로 저렴합니다
홈디포(Home Depot)는 전통적으로 S&P 500에 프리미엄 가격으로 거래되었습니다.
이 회사는 업계에서 분명한 경쟁 우위를 가지고 있고 주식 시장에서 장기적으로 우수한 성과를 보이고 있기 때문입니다.
지난 10년 동안 이 주식은 300% 이상 상승했으며 역사에 걸쳐 홈디포는 주식 시장 역사상 가장 좋은 성과를 거둔 주식 중 하나였습니다.
현재 홈디포(Home Depot)는 주가수익비율(P/E)이 20에 거래되고 있습니다.
이는 아래 차트에서 볼 수 있듯이 지난 10년의 대부분보다 현저히 낮은 것입니다.
그 P/E 비율은 또한 S&P 500보다 상당히 저렴하며, 이는 홈디포 주식이 넓은 시장에서 상당한 할인 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.
2. 장기적인 순풍은 회복에 도움이 됩니다
홈디포(Home Depot)의 최근 결과는 주식이 팬데믹 시대의 정점에서 하락한 이유를 설명합니다.
비교 매출은 1분기에 4.5% 감소했고, 회사가 목재 가격 하락과 더 도전적인 거시 경제 환경에 주목하면서 전체 매출은 4.2% 감소한 373억 달러를 기록했습니다.
홈디포(Home Depot)도 올해 가이던스를 낮춰 매출과 비교 매출이 2022년보다 2% 감소한 5%, 주당순이익은 7% 감소한 13%를 기록할 것을 요구했습니다.
그러나 이 회사는 장기적인 요인이 선호하기 때문에 2024년에 빠르게 성장으로 돌아갈 것으로 보입니다.
첫째, 주택 가격은 이미 반등하고 있으며, 재고와 주택 판매가 여전히 저조하지만 주택 침체의 최악은 끝났을 수 있음을 보여주고 있습니다.
게다가 연방 준비 제도가 연준 자금 금리를 5.25%에서 5.5%로 인상한 후 금리는 최고치에 근접한 것으로 보입니다.
실제로 연준은 향후 몇 년 동안 금리가 다시 내려올 것으로 예상하고 있으며, 이는 주택 시장과 홈 디포에 유리해야 합니다.
마지막으로, 일부 추정치는 미국 경제가 시장이 균형에 도달하기 위해서는 400만 가구의 새로운 주택을 추가해야 한다고 나타냅니다.
이는 주택 건설업체 주가가 격차를 줄이려고 노력하면서 급등했기 때문에 홈디포에 상당한 순풍으로 해석될 수 있습니다.
3. 홈디포(Home Depot)는 주주에게 자본을 돌려주는 데 탁월합니다
홈 디포(Home Depot)는 오랫동안 성장 전략을 억제하여 수익성 있는 성장을 최적화하고 남은 자본을 주주에게 돌려주는 것을 선택했습니다.
소매업체의 투자 자본 수익률은 40%대인 경우가 많으며 경쟁사인 로우와 달리 신규 매장 개설에 저항해 왔습니다.
이로 인해 기술 인프라 및 기타 성장 이니셔티브에 투자할 수 있는 돈이 더 많아졌습니다.
이 회사는 현재 2.6%의 배당 수익률을 제시하고 있으며, 지난 10년간 매년 배당금을 10% 이상 인상하는 등 강력한 배당 증가 실적을 보유하고 있습니다.
마찬가지로, 그것은 또한 주식을 환매하고 있으며, 주식의 매각은 회사가 주식을 재매입함으로써 이점을 활용할 수 있는 좋은 기회를 제공합니다.
지난 10년 동안, 미결제 주식은 약 3분의 1로 하락했습니다.
어려운 1분기에도 홈디포(Home Depot)는 여전히 15%의 영업이익률을 기록하며 어려운 거시 환경에서도 사업 자체가 강세를 유지하고 있음을 보여주었습니다.
일단 상황이 개선되면, 홈디포(Home Depot)는 주식 시장에서 믿을 만한 승자가 될 것으로 보입니다.