일부 월스트리트 애널리스트에 따르면 150%와 735% 급등하기 전에 매수해야 할 인공지능(AI) 주식 2가지
트레버 제뉴인 지음 - 2025년 7월 12일 오전 3시 45분
요점
엔비디아와 테슬라는 2020년 1월 이후 S&P 500에서 각각 2,690%와 1,010%의 수익률을 기록하며 가장 좋은 성과를 거둔 세 종목 중 하나입니다.
엔비디아는 데이터 센터 GPU와 생성형 AI 네트워킹 장비에서 시장 지배적인 위치를 차지하고 있으며, 물리적 인공지능(AI)의 부상은 큰 순풍이 될 것입니다.
테슬라의 전기 자동차 사업은 시장 점유율 하락으로 어려움을 겪고 있지만, 엘론 머스크 CEO는 향후 로보택시 시장을 지배할 것이라고 말합니다.
이러한 월스트리트 애널리스트들의 말이 맞다면 엔비디아와 테슬라 주주들은 향후 몇 년 동안 상당한 이익을 얻을 수 있을 것입니다. 엔비디아(NVDA 0.50%)와 테슬라(TSLA 1.15%)는 10년 동안 S&P 500 지수에서 가장 좋은 성과를 거둔 세 종목 중 하나이며(^GSPC -0.33%), 인공지능(AI)은 두 회사 모두에게 큰 순풍이었습니다.
2020년 1월 이후 AI 칩에 대한 수요 급증으로 엔비디아 주가는 2,690% 상승했습니다.
한편, 테슬라 주가는 자율주행차와 자율주행 로봇에 대한 관심으로 1,010% 상승했습니다.
두 경우 모두 일부 월스트리트 애널리스트들은 향후 몇 년 동안 더 많은 폭죽이 터질 것으로 예상하고 있습니다.
I/O 펀드의 베스 킨딕은 2030년까지 엔비디아 주가가 주당 410달러에 달할 것으로 예상합니다.
이는 현재 주가인 164달러에서 150% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
아크 인베스트의 타샤 키니는 테슬라 주가가 2029년까지 주당 2,600달러에 도달할 것으로 예상합니다.
이는 현재 주가 310달러에서 약 735% 상승 여력이 있음을 의미합니다.
투자자들이 이 회사들에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
엔비디아 Nvidia : 150% 암시된 상승 여력
I/O 펀드의 수석 기술 분석가인 베스 킨딕은 2030년까지 엔비디아가 주당 410달러에 거래될 것으로 예상하며, 이는 10조 달러의 시장 가치를 의미합니다.
이 투자 논문은 데이터 센터의 인공지능(AI) 하드웨어 및 소프트웨어와 자율주행차 및 로봇과 같은 에지 디바이스에 대한 수요가 급증하고 있다는 점에 초점을 맞추고 있습니다.
엔비디아는 인공지능 가속기로도 알려진 칩인 그래픽 처리 장치(GPU)로 가장 잘 알려져 있습니다.
데이터 센터 GPU에서 90% 이상의 시장 점유율을 차지하고 있으며, TD 코웬의 애널리스트들은 이 기간 동안 AI 칩 판매량이 160% 증가하는 등 10년 말까지 같은 수준의 지배력을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 투자자들은 엔비디아가 칩 제조업체 그 이상이라는 점을 이해해야 합니다.
또한 생성형 AI 네트워킹 장비 시장을 선도하고 있으며 클라우드 서비스 사업도 급성장하고 있습니다.
젠슨 황 CEO는 6월 연례 주주총회에서 참석자들에게 "우리는 오래 전에 스스로를 칩 회사라고 생각하지 않게 되었습니다."라고 말했습니다.
중요한 것은 현재 생성형 AI가 엔비디아 AI 인프라의 가장 큰 수요원이지만, 물리적 AI 붐이 확산됨에 따라 회사가 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있다는 점입니다.
물리적 AI는 자동차나 로봇과 같이 현실 세계를 이해하고, 상호작용하며, 탐색하는 자율 기계를 말합니다.
젠슨 황은 지난달 주주들에게 "우리는 수십억 대의 로봇, 수억 대의 자율주행차, 수십만 대의 로봇 공장이 엔비디아 기술로 구동되는 날을 향해 노력하고 있습니다."라고 설명했습니다.
그렇다면 엔비디아는 2030년까지 주당 410달러에 도달할 수 있을까요?
저는 그렇게 생각합니다. 이는 연간 18%의 수익을 의미합니다.
그랜드 뷰 리서치는 10년 말까지 AI 지출이 매년 36%씩 증가할 것으로 예상하며, 이는 엔비디아가 비슷한 연간 수익 성장을 달성할 수 있음을 의미합니다.
이 시나리오에서 주가는 2030년 말 주당 410달러에 도달하여 22배 수익의 합리적인 평가를 받을 수 있습니다.
참고로 현재 주가는 53배 수익에 거래되고 있으며, 이는 3년 평균 80배 수익에 비해 상당한 할인율입니다.
Tesla: 735%는 상승 여력이 있음을 암시합니다
타샤 키니가 이끄는 아크 인베스트 애널리스트들은 2029년까지 테슬라가 주당 2,600달러에 거래될 것으로 예상하며, 이는 8조 3,000억 달러의 시장 가치를 의미합니다.
이들의 투자 논문은 이 기간 말까지 매출의 63%를 차지할 것으로 예상되는 로보택시에 초점을 맞추고 있습니다.
한편, 전기 자동차(26%), 에너지 저장(10%), 보험(1%)이 나머지 비중을 차지할 것으로 예상됩니다.
현재 알파벳의 웨이모가 시장을 선도하고 있지만, 이론적으로는 자율 주행 기술에서 우위를 점하고 있습니다.
완전 자율 주행(FSD) 소프트웨어는 웨이모와 같은 고가의 라이더, 레이더, 카메라가 아닌 컴퓨터 비전으로만 구동됩니다.
예를 들어, 테슬라는 전용 로보택시(사이버캡)의 가격이 3만 달러 미만이지만 웨이모 센서만 해도 10만 달러에 달할 수 있다고 말합니다.
또한 Tesla는 다른 모든 자동차 제조업체를 합친 것보다 더 많은 카메라가 장착된 차량을 도로에서 데이터를 수집하고 있습니다.
이러한 데이터 이점은 더 나은 AI 모델로 이어질 것입니다.
실제로 Ark Invest는 FSD 모드의 Tesla가 지상 도로에서 충돌당 3,200마일을 주행할 수 있어 평균 운전자보다 16배, Waymo보다 6배 더 안전하다고 말합니다.
Tesla는 최근 텍사스주 오스틴에서 첫 번째 자율 주행 차량 공유 서비스를 시작했습니다.
엘론 머스크 CEO는 내년 말까지 로보택시가 중요한 수익원이 될 수 있으며, 테슬라가 결국 수십억 달러 규모의 산업에서 99%의 시장 점유율을 차지할 것으로 예상한다고 말했습니다.
실제로 RBC Capital의 톰 나라얀은 2040년까지 시장 전체 로보택시 매출이 1조 7,000억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 결과는 그럴듯하지만 테슬라의 고민은 말할 것도 없습니다.
테슬라는 제품 라인업의 노후화와 엘론 머스크의 정치 활동으로 인해 지난 1년 동안 전기 자동차 시장 점유율을 크게 잃었습니다.
실제로 모건 스탠리에 따르면 테슬라의 인도량은 5월까지 전 세계 전기 자동차 판매량이 35% 증가했음에도 불구하고 1분기와 2분기에 13% 감소했습니다.
그렇다면 테슬라는 2029년까지 주당 2,600달러에 도달할 수 있을까요?
저는 그렇게 생각하지 않습니다. 자율주행 기술이 회사에 큰 촉매제가 될 것이라고 생각하지만, 아크의 목표 주가는 향후 4년 이상 주가가 매년 60%씩 상승할 것임을 의미합니다.
즉, 테슬라의 수익은 이미 비싼 170배의 수익을 유지하기 위해 같은 기간 동안 매년 60%씩 증가해야 합니다.