엔비디아와 브로드컴이 여전히 AI 투자 팩을 선도하는 이유는 다음과 같습니다
칩 설계자들이 지금 그것을 부수고 있습니다.
바이 케이튼 드루리 - 2026년 4월 23일 오전 7시 40분(미국 동부시간)
요점
엔비디아와 브로드컴은 대기업으로서는 드물게 빠른 속도로 성장하고 있습니다.
글로벌 데이터 센터 구축은 앞으로 훨씬 더 오래 지속될 것으로 예상됩니다.
인공지능에 투자할 수 있는 방법은 무수히 많습니다.
일부는 소프트웨어 회사나 전기 인프라 공급업체에 돈을 투자하는 것을 선호할 수 있지만, 제가 계속 되돌아가는 방식은 칩 설계업체, 특히 엔비디아 Nvidia (NVDA+1.23%)와 브로드컴 Broadcom (AVGO+5.06%)을 통해서입니다.
이 두 가지 모두 최고의 AI 투자로 간주되며, 수익이라는 단어 하나로 요약할 수 있습니다.
이 두 회사는 현재 AI로 막대한 수익을 올리고 있으며, 수익은 증가할 것으로 예상됩니다.
일부 소프트웨어 회사는 여전히 시장 지배력을 놓고 싸우고 있으며, 이러한 비즈니스가 장기적으로 어떻게 진행될지는 아직 알려지지 않았습니다.
마찬가지로 건설 및 인프라 플레이는 현재 AI 사이클 단계에서 일회성 플래시 인 더 팬만 증가할 수 있습니다.
그러나 브로드컴과 엔비디아는 이러한 추세의 장기적인 수혜자로 자리매김하고 있으며, 현재까지 인상적인 실적에도 불구하고 주식은 여전히 좋은 매수 포지션을 유지하고 있습니다.
Broadcom과 Nvidia는 자사 제품에 대한 엄청난 수요를 보고 있습니다
AI 구축이 시작된 이래로 Nvidia의 그래픽 처리 장치(GPU)는 공급이 부족했습니다.
수요는 여전히 파운드리 파트너가 수용할 수 있는 것보다 훨씬 많지만, Nvidia는 이 문제에 직면하여 점점 더 많은 컴퓨팅 장치를 대량으로 공급하고 있습니다.
이는 인상적인 결과로 이어지고 있습니다.
최근 분기에는 매출이 73% 성장한 681억 달러를 기록했습니다.
월스트리트 애널리스트들은 다음 분기에 79%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 그 이후 분기에는 85%의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
엔비디아는 계속해서 더 많은 수요를 보이고 있지만 여전히 모든 수요를 충족시키지 못하고 있습니다.
따라서 일부 최대 고객들은 Broadcom.Broadcom이 설계한 칩을 사용하고 있으며, 이는 엔비디아와는 다른 도구로 AI 컴퓨팅 문제에 접근하고 있습니다.
Broadcom은 각 최종 사용자와 협력하여 특정 워크로드에 좁게 적합한 애플리케이션 전용 집적 회로(AISC)를 설계합니다.
이는 다양한 작업을 처리하도록 아키텍처를 설계하여 칩을 프로그래밍하고 고객의 요구에 맞게 조정하는 Nvidia와는 다릅니다.
각 접근 방식에는 장단점이 있지만 Broadcom의 맞춤형 AI 칩 매출은 엄청나게 성장하고 있습니다.
2026 회계연도 1분기에 AI 반도체 부문은 전년 동기 대비 106% 성장한 84억 달러를 기록했습니다.
맞춤형 AI 칩은 해당 부문의 한 구성 요소에 불과하기 때문에 Broadcom의 맞춤형 AI 칩은 여전히 Nvidia의 GPU보다 훨씬 작은 시장 점유율을 차지하고 있습니다.
그러나 브로드컴의 CEO 호크 탄은 향후 몇 년 동안 폭발적인 성장을 기대하고 있습니다.
그는 2027년에 이 회사의 맞춤형 AI 칩 사업이 1,000억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상합니다.
이는 단기간에 엄청난 성장이 될 것입니다. 하지만 이러한 성장이 2027년에 끝나지 않을 것으로 예상됩니다.
AI 투자는 여전히 증가하고 있습니다
엔비디아는 2030년까지 전 세계 데이터 센터의 자본 지출이 계속 증가할 것으로 예상하며, 이 시기에는 3조~4조 달러가 지출될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
이는 정말 놀라운 일이며, 엔비디아와 브로드컴이 그 지출의 중심에 있을 가능성이 높습니다.
이렇게 하면 그레이비 트레인이 이 두 비즈니스를 계속 통과할 수 있으며, 향후 몇 년 동안 수익이 폭발적으로 증가할 것입니다.
또한 이러한 고급 컴퓨팅 유닛은 몇 년 동안 사용하면 소진되므로 향후 몇 년 동안 브로드컴과 엔비디아를 좋은 위치에 유지할 수 있는 AI 비즈니스의 반복 수익 부분도 있을 것입니다.
투자자들이 브로드컴과 엔비디아의 주식을 매입하고 이를 잊어버리는 등 AI 투자 게임을 지나치게 복잡하게 만들 필요는 없다고 생각합니다.
이러한 주식은 다소 기복이 있겠지만, 향후 몇 년 동안 하락이 둔화되지 않을 것으로 보이는 훨씬 더 큰 상승 추세에서 단기적인 노이즈로 판명되었습니다.
브로드컴과 엔비디아는 제가 투자해야 할 최고의 AI 주식 중 하나이며, 앞으로도 시장을 뒤흔드는 성장을 이룰 수 있을 것이라고 믿습니다.