20년 만에 5,000달러를 300,000달러(또는 그 이상)로 바꾼 2개의 몬스터 그로스 주식
Nvidia는 그래픽 프로세서와 머신 러닝 칩의 시장 리더입니다.
Axon은 디지털 증거 관리 소프트웨어뿐만 아니라 전도된 에너지 장치 공간을 지배합니다.
엔비디아 주식은 역사적 가치의 프리미엄으로 거래되고 액슨 주식은 약간 할인된 가격으로 거래됩니다.
이러한 괴물 성장 주식은 지난 20년 동안 인내심 있는 주주들에게 삶을 변화시키는 부를 창출했습니다.
월스트리트의 전설적인 인물인 피터 린치는 "성공적인 투자를 위해 평생 필요한 것은 몇 명의 큰 승자들뿐이며, 그러한 승자들로부터 얻는 긍정적인 요소들은 잘 풀리지 않는 주식들에서 나오는 작은 요소들을 압도할 것입니다."라고 말한 적이 있습니다.
이 아이디어는 단순한 논리에 뿌리를 두고 있습니다.
주식이 할 수 있는 최악의 일은 제로로 떨어지는 것이지만, 이론적으로는 상승에 제한이 없다는 것입니다.
Nvidia(NVDA 1.60%)와 Axon Enterprise(AXON 1.55%)는 지난 20년 동안 각각 29,710%와 5,920%의 주가가 급등하면서 확실히 큰 승자가 되었습니다.
이는 2003년 10월에 Nvidia와 Axon에 투자한 5,000달러가 현재 각각 150만 달러와 30만 1,000달러의 가치가 있다는 것을 의미합니다.
두 성장주 모두 과거 엄청난 실적을 감안할 때 미래 잠재력에 대해 더 많은 고려가 필요합니다.
투자자들이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.
1. 엔비디아 Nvidia
엔비디아는 인공지능(AI) 붐을 이끄는 데 도움을 주는 칩 제조업체입니다.
이는 가속 데이터 센터 컴퓨팅에서 금본위제가 된 칩인 그래픽 처리 장치(GPU)를 발명한 것으로 가장 잘 알려져 있습니다. 분석가들에 따르면 실제로 이 회사는 워크스테이션 그래픽 및 머신 러닝 프로세서에서 95%의 시장 점유율을 차지하고 있으며 포레스터 리서치는 엔비디아 GPU가 "AI 인프라와 동일한 의미"라고 말합니다
그러나 엔비디아는 풀스택 전략으로 인해 진정으로 두각을 나타내고 있습니다.
이 회사는 반도체를 넘어 서브스크립션 소프트웨어와 클라우드 서비스까지 발전했습니다.
예를 들어 DGX 클라우드는 기업이 AI 애플리케이션 개발을 위해 슈퍼컴퓨팅 인프라와 소프트웨어를 제공할 수 있도록 합니다.
마찬가지로 옴니버스 클라우드도 3D 애플리케이션 개발을 지원하며 AI 모델을 훈련하고 테스트하기 위한 시뮬레이션 엔진 역할을 합니다.
이 제품들은 3천억 달러 규모의 시장 기회를 해결합니다.
엔비디아 Nvidia는 2분기에 놀라운 재무적 성과를 거뒀습니다.
매출은 AI 제품에 대한 수요 호조로 101% 증가한 135억 달러를 기록했고, 비 GAAP 수익은 전체 매출에서 차지하는 비중이 높은 소프트웨어가 지속적으로 증가하면서 5배 이상 증가한 67억 달러를 기록했습니다.
향후 성장세는 의심할 여지없이 둔화될 것이지만 엔비디아는 1조 달러 시장 기회의 표면을 거의 긁어내지 못했고, 회사는 여전히 신제품 카테고리로 확장하고 있습니다.
로이터 통신은 이번 주 초 엔비디아가 암 홀딩스와 손잡고 PC 칩을 생산할 계획이라고 보도했는데, 이는 인텔에 타격을 줄 수 있는 조치입니다.
그러나 AI는 앞으로 몇 년 동안 의심할 여지 없이 엔비디아의 가장 큰 촉매제가 될 것이며, 강력한 촉매제가 될 것을 약속합니다.
모닝스타의 분석가인 브라이언 콜로(Brian Collo)는 엔비디아 Nvidia 가 향후 10년 동안 매년 22%의 매출 성장을 이룰 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 맥락에서 현재 평가액인 32.8배의 매출(3년 평균 23.2배의 프리미엄)은 조금 더 입맛에 맞는 것으로 보입니다.
공평하게 말하면 엔비디아는 다른 칩 제조업체 및 클라우드 서비스 제공업체와의 경쟁과 최근 칩 수출 제한 조치의 확대 등 역풍을 맞고 있습니다.
모든 점을 고려할 때 주식을 구매하기 전에 철회를 기다리는 것이 현명할 것입니다.
그러나 위험에 민감한 투자자들이 비트를 씹는 것은 오늘 엔비디아 주식의 아주 작은 포지션을 살 수 있습니다.
2. 액슨 엔터프라이즈 Axon Enterprise
Axon은 공공 안전 기술을 전문으로 합니다.
가장 잘 알려진 제품은 회사가 발명하고 총기의 치명적이지 않은 대안으로 판매되는 전도성 에너지 장치(CED)인 테이저입니다.
그러나 Axon은 또한 법 집행 기관 및 기타 기관을 위한 디지털 증거의 캡처, 저장, 관리 및 분석을 간소화하는 클라우드 기반 소프트웨어 및 센서(차내 카메라, 차량 내 플리트 카메라)를 제공합니다.
그 제품은 궁극적으로 고객의 효율성, 안전 및 투명성을 향상합니다.
Axon의 CED 시장 리더십 덕분에 미국 사법 기관(및 많은 국제기관)의 94%와 고객 관계를 구축할 수 있었습니다.
Axon은 이러한 이점을 디지털 증거 관리 소프트웨어 분야의 리더 역할로 수행했으며 보고서 작성 소프트웨어 및 실시간 운영 소프트웨어 분야에서 주도권을 확보하고 있습니다.
액슨은 2분기 견고한 재무 실적을 기록했습니다.
클라우드 소프트웨어, 액슨 플리트 카메라 및 테이저 10 디바이스의 판매 호조로 매출은 31% 증가한 3억 7500만 달러, 비 GAAP 순이익은 31% 증가한 8400만 달러를 기록했습니다.
경영진도 연간 전망을 상향 조정했습니다. 가이던스(중간 지점)는 이제 2023년 28%의 매출 증가를 요구합니다.
앞으로 투자자들은 액슨 Axon Enterprise 이 유사한 성장 궤도를 유지할 수 있다고 믿을 만한 충분한 이유가 있습니다.
이 회사는 이미 주 및 현지 법 집행 기관에서 강력한 존재감을 가지고 있지만 연방 기관, 국제 조직 및 상업 기업과 함께 확장할 여지가 있다고 보고 있습니다.
경영진은 총 500억 달러의 거래 가능한 시장 가치를 평가하고 있으며 이는 회사에 많은 이점을 남깁니다.
그런 점에서 현재 주식은 3년 평균 11.5배의 매출에 거의 부합하는 11.4배의 매출에 거래되고 있습니다.
그 가격이면 투자자들은 오늘 이 성장주에서 작은 포지션을 사는 것이 편안할 것입니다.