젠슨 황이 이끄는 엔비디아의 2028년 랙 지연이 AMD와 구글의 문을 열었나요?
잠재적으로 드문 엔비디아의 실수는 AMD와 알파벳에 큰 순풍이 될 수 있습니다.
저자 제프리 사일러 - 2026년 7월 12일 오후 11시 15분(동부 표준시)
요점
세미애널리틱스는 엔비디아의 중요한 카이버 NVL144 차세대 AI 랙 시스템이 지연될 수 있다고 보도했습니다.
이를 통해 AMD와 알파벳은 AI 인프라 시장의 고급화를 위한 발판을 마련할 수 있습니다.
엔비디아 Nvidia (NVDA+3.90%) 비즈니스 모델의 가장 큰 발전 중 하나는 단순히 그래픽 처리 장치(GPU)를 판매하는 것에서 벗어나 특정 AI 작업을 처리할 수 있는 전체 서버 랙 시스템을 설계하는 것으로 발전했다는 점입니다.
이는 젠슨 황 CEO의 전략에서 핵심적인 부분이었지만, 기술 연구 기관인 세미애널리틱스가 중요한 회로 기판 제조 문제로 인해 카이버 NVL144 차세대 AI 랙 시스템이 2028년까지 지연될 수 있다고 보도하면서 난관에 부딪힐 수도 있었습니다.
엔비디아는 로드맵이 그대로 유지되고 있다고 밝혔지만 의문은 여전히 남아 있습니다.
엔비디아는 공격적인 기술 로드맵을 통해 경쟁사들을 시장의 고급 제품군에서 크게 벗어날 수 있었지만, 물리적 제조 한계가 마침내 이를 따라잡을 수 있었습니다.
카이버은 AI 모델을 발전시키는 데 도움을 주기 위해 AI 데이터 센터의 핵심에 위치하도록 설계되었으며, 추론 및 에이전트 AI와 같은 특정 AI 작업을 위한 다양한 변형 기능도 갖추고 있습니다.
이러한 지연은 Advanced Micro Devices(AMD+2.13%)와 Alphabet(google0.50%)(GOOG0.29%)가 AI 시장의 고급화를 위한 발판을 마련하는 데 도움이 될 수 있습니다.
AMD의 가장 큰 과제는 항상 엔비디아와 소프트웨어 생태계 사이에 큰 격차가 있었다는 점입니다.
그러나 지난 몇 년 동안 AMD는 ROCm 플랫폼을 크게 개선했으며, 소프트웨어 스택을 업그레이드하고 OpenAI의 트리톤과 같은 오픈 소스 AI 프레임워크를 사용하는 프로그래머들의 움직임이 특히 추론의 경우 격차를 줄이는 데 도움이 되었습니다.
동시에 더 많은 메모리를 칩에 패키징할 수 있는 AMD의 칩셋 디자인과 최근 메모리 최적화 소프트웨어 플랫폼 Mext를 인수하면서 추론을 위해 특별히 설계된 하이엔드 서버 설루션을 제공할 수 있는 좋은 위치에 서게 되었습니다.
알파벳의 경우 텐서 처리 장치(TPU)가 높은 평가를 받고 있으며, 차세대에는 학습과 추론 모두에 최적화된 칩이 탑재될 예정입니다. 한편, 카이버의 지연으로 인해 지연이나 엔비디아의 프리미엄 플랫폼 비용 없이 완전히 최적화된 시스템을 원하는 고객에게 비용 효율적인 TPU 서비스가 더욱 매력적으로 보일 수 있습니다.
AMD와 알파벳 주식 모두 매력적으로 보입니다
고급 시장의 일부를 확보하는 것만으로도 큰 힘이 될 것이기 때문에 AMD나 알파벳 모두 엔비디아를 제치고 AI 인프라의 왕이 될 필요는 없습니다.
AMD는 이미 일부 대규모 GPU 거래를 성사시켰으며, 데이터 센터 중앙 처리 장치(CPU)를 통해 더욱 중요해진 에이전트 AI로 물결을 탈 것으로 보입니다.
한편, 알파벳은 세계 최고 수준의 칩과 AI 모델을 모두 갖춘 가장 완성도 높은 AI 플레이를 선보이며 비용 우위를 점하고 있습니다.
엔비디아의 주식을 추가로 인수하는 것은 의심할 여지 없이 주가를 끌어올리는 보너스일 뿐입니다.
저는 두 AI 주식을 모두 소유하고 있으며, 두 주식의 미래가 밝아 보인다고 생각합니다.