엔비디아 주식을 소유하고 9.6%의 배당 수익률을 얻고 싶으신가요? 방법은 다음과 같습니다.
By 리 사마하 - 2024년 11월 29일 오전 3시 44분
기술주가 항상 높은 수익률을 제공하는 것은 아닙니다.
그러나 기술주를 소유한 ETF는 수익률 및 안정성과 함께 성장의 일부를 제공할 수 있습니다.
배당금 재투자를 고려하면 JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF의 성과는 인상적이었습니다.
JPMorgan 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF(JEPQ -0.51%)는 개인 투자자들이 엔비디아와 같은 주요 기술 기업에 대한 노출을 제공하는 고수익 전략에 접근할 수 있는 가장 흥미로운 방법 중 하나입니다.
이 옵션은 투자자들에게 고수익 투자의 세계에서 진정으로 색다른 것을 제공하는 흥미로운 옵션입니다.
이 상장지수펀드의 주식이 포트폴리오에 이상적일 수 있는 이유는 다음과 같습니다.
차별화된 하이일드 ETF
고수익 투자자가 되는 것은 어렵지 않습니다.
주식 스크리너를 몇 개 사용하거나 전형적인 고수익 ETF를 찾아보세요.
하지만 이 프로젝트를 수행해 본 사람이라면 몇 가지 반복되는 테마에 주목할 것입니다.
수익률이 넉넉한 주식 중 상당수는 같은 섹터에 속해 있거나 수익률만 한 자릿수 성장 프로필이 낮은 성숙한 저성장 기업인 경향이 있습니다.
특정 섹터에서 과체중에서 벗어나 다각화하는 것에 신경 쓰지 않거나 주로 저성장 캐시카우형 주식에 투자하는 것에 대해 걱정하지 않는다면 충분히 공평한 일입니다.
하지만 오늘 제가 이야기하는 ETF는 다른 것을 제공하며, 기술 섹터에서 가장 많이 보유한 5대 종목과 배당 수익률을 간단히 살펴보면 알 수 있습니다.
하지만 배당금 지급과 높은 수익률이 보장되지 않는다는 사실을 잊지 마세요.
보유 종목을 조금 더 자세히 살펴보면 이 ETF는 수익률이 낮기 때문에 현재 연간 9.6%의 수익률을 제공하는 상위 주식 보유 종목의 배당금에서 월간 수익률을 창출하지 못하고 있음을 알 수 있습니다.
JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF 전략
JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF는 소득을 창출하고 투자자에게 분배하기 위해 나스닥-100 지수 내 주식과 나스닥-100 지수에서 콜 옵션을 판매하는 주가 연계 채권(ELN)에 크게 투자합니다.
이 나스닥-100에는 나스닥 증권거래소에 상장된 100대 비금융 기업이 포함되어 있습니다.
이 ETF 자산의 최소 80%는 주식으로 사용되며, 투자설명서에 명시된 것처럼 "증권은 예상 배당금 지급에 따라 선택되지 않는다"라고 명시되어 있습니다.
따라서 이 ETF는 에너지, 통신 또는 대형 제약과 같은 일부 섹터에서 운용되는 고수익 주식으로 구성된 ETF가 아닙니다. 자산의 최대 20%가 ELN 전략에 사용됩니다.
콜 옵션은 강세 투자자에게 지정된 기간 내에 지정된 가격(행사가격)으로 나스닥-100 지수를 매수할 수 있는 권리를 부여하는 프리미엄을 받고 판매되는 금융 상품입니다.
투자자는 행사가격으로 지수를 매수할 수 있도록 지수가 행사가격 이상으로 상승하기를 바라며 콜 옵션을 매수하고 행사가격(프리미엄 비용을 더한 값)과 현재 가격의 차액을 얻습니다.
지수가 행사가격 이상으로 상승하지 않으면 옵션은 소멸되며 콜 옵션 매수자는 프리미엄을 잃게 됩니다.
따라서 콜 옵션 매도자(사실상 ETF)는 시장이 행사가격 이상으로 상승하지 않을 때 프리미엄을 받습니다.
ETF의 실제 작동 방식
아래 표는 이 ETF 전략의 역학 관계를 대략적으로 설명하는 데 도움이 됩니다.
주식은 나스닥에 좋지 않은 달에 손실을 입을 가능성이 높으며, ETF는 ELN에서 수익을 얻을 수 있습니다.
이는 나스닥에서 거래되는 주식에 대한 ETF의 하방 노출을 줄이는 데 도움이 됩니다.
반면 나스닥이 강세를 보이는 달에는 주식이 수익을 창출할 가능성이 높지만 ELN은 손실을 보기 때문에 ETF의 상승 여력은 제한적입니다.
한편, 지수의 적당한 손익은 ETF가 ELN 전략에 대한 프리미엄을 얻게 됩니다.
따라서 ETF는 ELN 전략에 의해 하락이 제한되고 후자의 수익원이 발생할 가능성이 있는 나스닥에 대한 상승 노출이 있다고 생각할 수 있습니다.
이 ETF의 특성은 실적에 반영되어 있습니다.
아래 차트에서 알 수 있듯이 JP모건 나스닥 주식 프리미엄 인컴 ETF의 가격 성과는 자세히 설명할 수 없습니다.
하지만 배당금을 회계 처리하고 재투자한 후(총 수익률) ETF의 성과는 훨씬 더 인상적입니다.
또한, 나스닥-100 지수가 하락한 이듬해에는 ETF의 하락 제한적인 속성이 입증되었습니다
매수할 ETF
이 ETF는 기술주에 투자하는 동시에 막대한 월 수입을 올릴 수 있는 변동성이 낮은 방법을 제공합니다.
고농축 섹터나 스타일에서 벗어나 다각화하려는 고수익 포트폴리오를 보유한 투자자에게 적합합니다.