지난 10년간의 주식 시장 평균 수익률과 향후 10년간의 의미는 다음과 같습니다
트레버 제뉴인 - 2024년 11월 28일 오전 4시 15분
S&P 500 지수는 지난 10년 동안 190% 상승하여 연평균 11.2%의 성장률을 기록했습니다.
다우존스 산업평균지수는 지난 10년 동안 150% 상승하여 연평균 9.6%의 성장률을 기록했습니다.
나스닥 종합지수는 지난 10년 동안 300% 상승하여 연평균 14.8%의 성장률을 기록했습니다.
2023년 12월 현재 뉴욕증권거래소와 나스닥거래소에 상장된 기업은 총 5,700개가 넘습니다.
이들 기업 중 상당수는 미국 주식 시장의 다양한 측면을 측정하는 주요 지수의 구성 요소입니다.
투자자들이 팔로우해야 할 가장 인기 있는 지수는 S&P 500 지수(^GSPC -0.38%), 다우존스 산업평균지수(^DJI -0.31%), 나스닥 종합지수(^IXIC -0.60%)입니다.
지난 10년간 각 지수의 성과는 다음과 같습니다.
S&P 500: 지난 10년간 190% 상승(연간 11.2%)
S&P 500 지수는 국내 주식 시장 가치의 80%를 차지하는 미국 대기업 500개사의 성과를 측정하는 지수입니다.
이 지수는 1957년에 만들어졌지만, 1920년대에 도입되었습니다.
초기 편입은 GAAP 수익성과 최소 시장 가치 180억 달러 등 특정 자격 요건을 충족하는 기업으로 제한됩니다.
S&P 500 지수는 일반적으로 범위와 다양성으로 인해 미국 주식 시장 전반에 대한 최적의 지표로 간주됩니다.
가중치 기준으로 지수에서 가장 큰 5가지 구성 요소는 다음과 같습니다:
Apple: 6.9%
엔비디아: 6.6%
Microsoft: 6.3%
아마존: 4.3%
알파벳: 4.1%
S&P 500의 가치는 지난 10년 동안 190% 상승하여 연간 11.2% 상승했습니다.
이 수치에는 배당금이 포함되지 않았습니다.
투자자는 뱅가드 S&P 500 ETF(뉴욕증권거래소: VOO)와 같은 인덱스 펀드의 주식을 매수하여 광범위한 기반 S&P 500에 노출될 수 있습니다.
다우존스 산업 평균: 지난 10년간 150% 상승(연간 9.6%)
다우존스 산업평균지수는 미국에 본사를 둔 30개 대기업의 실적을 추적합니다.
이 지수는 1928년에 만들어졌지만, 그 전신은 1890년대에 도입되었습니다.
일반적으로 S&P 500 종목으로 제한되며, 선정위원회는 일반적으로 평판이 우수하고 지속적인 성장을 입증했으며 투자자들의 관심이 높은 기업을 선정합니다.
다우존스 지수는 평판이 좋고 지속적인 성장세를 보이는 기업에 집중하기 때문에 우량주 지수로 간주됩니다.
비정상적으로 시가총액이 아닌 주가로 가중치를 부여합니다.
비중 기준으로 지수의 상위 5가지 구성 요소는 다음과 같습니다:
1. 유나이티드헬스 그룹: 8.3%
2. 골드만삭스: 8.2%
3.Microsoft: 5.8%
4. 홈디포: 5.8%
5.Caterpillar : 5.5%
다우존스 산업평균지수는 지난 10년 동안 150% 상승하여 연간 9.6% 상승했습니다.
이 수치는 배당금 지급에 대한 설명이 아닙니다.
투자자는 SPDR 다우존스 산업평균 ETF(NYSEMKT: DIA)와 같은 인덱스 펀드의 주식을 매수하여 배당금에 노출될 수 있습니다.
나스닥 종합지수: 지난 10년간 300% 상승(연간 14.8%)
나스닥 종합지수는 3,200개 이상의 기업의 실적을 추적하며, 대부분 미국에 본사를 두고 있지만 일부 국제 주식이 포함되어 있습니다.
이 지수는 1971년에 도입되었으며, 나스닥 증권거래소에서만 거래되는 종목으로 제한되어 있습니다(몇 가지 예외는 제외).
나스닥 종합지수는 정보 기술 섹터에 대한 비중이 높기 때문에 일반적으로 성장주의 바로미터로 간주됩니다.
비중별 지수에서 가장 큰 5가지 구성 요소는 다음과 같습니다:
Apple: 11.7%
엔비디아: 11.1%
Microsoft: 10.3%
아마존: 7.2%
알파벳: 6.8
나스닥 종합지수는 지난 10년 동안 300% 상승하여 연간 14.8% 상승했습니다.
여기에는 재투자 배당금은 포함되지 않습니다.
투자자는 피델리티 나스닥 종합 ETF(나스닥: ONEQ)와 같은 펀드를 통해 지수에 노출될 수 있습니다.
투자자가 과거 주식 시장 수익률에서 배울 수 있는 사항
대부분의 투자자는 공통적인 면책 조항을 보셨을 것입니다:
"과거의 성과가 미래의 결과를 보장하는 것은 결코 아닙니다."
모든 상황은 고유하며 모든 규칙에는 예외가 있습니다.
하지만 역사는 반복되지는 않지만 종종 운율이 따릅니다.
각 지수에 대해 논의된 수익률은 향후 10년간 어떤 성과를 거둘지에 대한 합리적인 지침일 수 있지만, 현재 밸류에이션이 상승하고 있다는 점을 고려할 때 투자자들은 기대치를 약간 낮춰야 합니다.
S&P 500 지수가 향후 10년간 매년 11.2%씩 수익률을 기록하지는 않겠지만, 8%에서 11% 범위의 연간 복리 수익률은 합리적인 예측처럼 보입니다.
결론은 이렇습니다:
미국 주식 시장은 오랜 기간 동안 지속적으로 부를 창출해 왔으며, 투자자들은 그것이 바뀔 것이라고 믿을 이유가 없습니다.
좋은 해와 나쁜 해가 있겠지만, 역사에 따르면 3대 지수는 모두 10년 후에 훨씬 더 가치가 있을 것이라고 합니다.
즉, 오늘날 매수할 가치가 있는 주식이 많다는 뜻입니다.