선별된 월스트리트 분석가에 따르면 2024년 151%에서 600% 상승한 3개의 턴어라운드 주식
By Sean Williams – 2024년 1월 9일 오전 5:21
핵심 사항
월가는 2023년에 다우지수가 사상 최고치를 기록하고 나스닥 지수가 43% 급등하는 기치를 올렸습니다.
더 넓은 시장에서 큰 이익을 얻었음에도 불구하고 일부 고공행진하는 주식은 최고점을 훨씬 밑돌고 있습니다.
월스트리트의 3인의 분석가들은 3명의 턴어라운드 후보들이 새해에 큰 폭의 상승세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
일부 분석가들이 제시한 고가 목표는 3명의 전직 하이플라이어들이 새해에 세 자릿수의 상승세를 나타냄을 의미합니다.
낙관론자들에게 2023년은 눈부신 한 해였습니다.
나이 없는 다우존스 산업평균지수는 사상 최고치를 경신했고, S&P 500과 나스닥 지수는 장이 끝날 때까지 각각 24%와 43%의 상승률을 기록했습니다.
그러나 주요 지수가 2022년 약세장에서 큰 폭으로 반등했다고 해서 다른 종목이 그 뒤를 따랐다는 것을 의미하지는 않습니다.
여전히 사상 최고치를 75% 이상 하회하는 이전 하이프라이어는 부족함이 없습니다.
이런 전직 슈퍼스타들 중 일부에게는, 최소한 월가의 몇몇 애널리스트들이 내놓은 예측치를 토대로 볼 때, 아직도 희망이 남아 있습니다.
다음은, 월가의 몇몇 애널리스트들에 따르면, 새해에 무려 600퍼센트가 상승할 가능성이 있는, 턴어라운드 주식 세 가지입니다.
노바백스 Novavax : 600%의 잠재적 상승
적어도 월스트리트 분석가 한 명의 가격 목표치를 기반으로 한 올해의 컴백 스토리는 생명공학 주식 노바백스 Novavax (NVAX 3.00%) 일 수 있습니다.
H.C. 웨인라이트 분석가 버논 베르나르디노는 사상 최고치에서 98% 이상 폭락했음에도 불구하고 노바백스의 주가가 35달러로 상승할 것으로 예상했습니다.
이는 1월 5일 마감된 5달러 주식에서 600% 상승한 것입니다.
아마도 노바백스의 가장 큰 진자는 비정부 글로벌 백신 단체인 가비와의 코로나19 백신 주문과 관련한 중재가 기다리고 있을 것입니다.
가비는 노바백스와의 코로나19 백신 3억 5천만 회분 계약 취소에 따라 7억 달러를 추구하고 있습니다.
노바백스가 빚을 지지 않는다면 재정 기반이 크게 개선될 것입니다. 한편, 가비에 7억 달러를 지불해야 한다면 용제 회사로서 지속할 수 있는 능력에 문제가 생길 수 있습니다.
비용 절감은 노바백스에게 2024년의 또 다른 큰 촉매제입니다.
이 회사는 2023년 첫 9개월 동안 운영 비용을 실질적으로 절반으로 줄였고, 2022년 같은 기간과 비교하여 9억 5천만 달러를 절감했으며, 새해에는 연간 비용 3억 달러를 추가로 절감할 계획입니다.
노바백스가 이러한 공격적인 비용 절감 목표를 달성할 수 있다면, 현금 소비율을 의미 있게 줄일 수 있을 것입니다.
여기서 또 하나의 와일드카드는 코로나19 백신 수요가 어떻게 되는지 파악하는 것입니다.
노바백스는 전통적인 방법으로 단백질 기반 백신을 개발했는데, 이는 모더나와 화이자·바이오엔테크가 개발한 메신저-RNA 백신과는 확연히 다릅니다.
노바백스가 코로나19 백신에 대한 수요가 더 강해지거나, 조합 백신(인플루엔자와 코로나19)에 대한 후기 연구를 시작하면서 탄력을 받게 된다면 새해에는 주가가 크게 상승할 수 있습니다.
저는 노바백스에 대해 베르나르디노만큼 낙관적이지는 않지만, 상황이 노바백스의 길로 넘어간다면 2024년에는 세 자릿수의 상승이 있을 수 있습니다.
JD.com : 151% 상승 암시
월스트리트의 한 분석가의 예측을 기반으로 한 2024년의 또 다른 대규모 턴어라운드 후보는 중국의 전자 상거래 회사인 JD.com (JD -2.70%)입니다.
벤치마크의 분석가인 Fawne Jiang은 10월 중순에 JD에 대한 회사의 가격 목표를 73달러에서 67달러로 낮췄습니다.
그러나 이 감소된 수준에서도 Jiang은 JD.com의 주식이 최대 151% 상승할 것으로 예상합니다.
현재 중국의 2위 전자상거래 기업의 가장 큰 역풍은 중국이 3년 이상의 팬데믹 관련 봉쇄에서 벗어나 반등하기 위해 고군분투하고 있다는 것입니다.
규제 당국이 2022년 12월 논란의 여지가 있는 "제로 코로나" 완화 전략을 포기했음에도 불구하고 경제 성장은 미온적입니다.
이 이야기의 반대는 중국에서 전자 상거래는 긴 성장 활주로를 가지고 있다는 것입니다.
국내 총생산 2위 국가는 향후 몇 년 동안 상당한 전자 상거래 성장을 주도할 수 있는 중산층이 급증하고 있습니다.
중국에서 JD.com 을 정말로 구분하는 것은 운영 모델입니다.
가장 큰 전자 상거래 업체인 알리바바는 주로 온라인 마켓플레이스를 통한 제삼자 판매에 의존하는 반면, JD는 진정한 소비자 직접 판매(DTC) 제공업체에 가깝습니다.
이는 JD가 제품을 소비자에게 전달하는 것과 관련된 재고 및 물류를 처리한다는 것을 의미합니다.
DTC 접근 방식은 JD가 다른 회사보다 마진에 대한 더 많은 통제를 제공합니다.
JD.com에 대해 주목할 만한 또 다른 점은 그것이 각각 홍콩 증권 거래소에 상장될 것이라는 기대와 함께 그것의 부동산과 산업 부문을 분사하는 과정에 있다는 것입니다.
투자자들이 회사가 어떻게 성장하고 이익을 창출하는지 더 쉽게 분석할 수 있도록 함으로써 스핀오프가 주주 가치를 여는 것은 드문 일이 아닙니다.
가치 평가는 확실히 상승세를 뒷받침합니다.
JD는 현재 약 8배의 미래 수익으로 거래되고 있습니다.
중국 주식 투자에 따른 추가 규제 위험을 고려하더라도 이는 역사적으로 저렴합니다.
2024년 말까지 67달러가 큰 작업이 될 수 있지만 "상승"은 JD의 주식에 적절한 방향으로 보입니다.
펫코 헬스 앤 웰니스 Petco Health and Wellness : 170%의 잠재적인 상승
월스트리트 애널리스트 한 명의 콜을 기반으로 2024년에 기념비적인 상승세를 보인 세 번째 턴어라운드 주식은 애완동물 중심의 제품 및 서비스 회사 펫코 헬스 앤 웰니스 Petco Health and Wellness (WOF -2.02%)입니다.
에버코어 ISI의 애널리스트 올리버 윈터만텔은 펫코 주식이 주당 8달러에 이를 수 있다고 믿으며, 이는 전주 주가가 마감된 곳 대비 170%의 잠재적인 상승을 나타냅니다.
윈터맨텔의 요청을 지지하는 가장 큰 요인은 주인들이 그들의 털이 있고, 깃털이 있고, 비늘이 있고, 주름이 많은 "가족 구성원들"을 위해 기꺼이 지갑을 여는 것입니다.
미국 애완동물 상품 협회(APPA)의 데이터에 따르면, 미국의 애완동물 산업 지출은 25년 이상 동안 매년 연속적으로 감소하지 않았습니다.
빠르게 상승하는 금리 또한 애완동물에게 피해를 주고 있습니다
계속 확장되는 것처럼 보이는 반려동물 산업을 충족시키는 기업에게 좋은 소식입니다.
불행하게도, 펫코 헬스 앤 웰니스(Petco Health and Wellness)는 이러한 꾸준한 지출 급증을 활용할 수 없었습니다(참고: APPA의 지출에는 애완동물 사료 및 간식 외에도 수의사 관리 및 제품 판매, 기타 범주가 포함됩니다).
특히, CEO Ron Coughlin은 최근 소비자들이 가치 기반 품목에 끌리는 경향에 주목했습니다.
펫코가 운영 비용을 계속 절감할 뿐만 아니라 이러한 가치 초점에 맞게 제품을 조정하고 있음에도 불구하고, 회사의 지침은 번번이 빗나갔습니다.
빠르게 상승하는 금리 또한 펫코에게 피해를 주고 있습니다.
회사가 미결제 부채를 줄이는 점진적인 진전을 이루고 있음에도 불구하고, 이자 비용은 전년도보다 눈에 띄게 증가했습니다.
2024년 펫코의 흑자 전환의 열쇠는 수익성이 높은 구독 서비스와 DTC 판매의 성공에 달려 있을 것입니다.
펫코는 672,000명의 바이탈 케어 프리미어 회원을 보유하며 회계 3분기를 마쳤고, 이는 작년 이맘때의 40만 명을 조금 넘는 것과 비교됩니다.
바이탈 케어 회원은 비회원보다 더 많은 돈을 쓰고 펫코 브랜드에 충성할 가능성이 더 높습니다.
한편, 디지털 매출을 늘리는 것은 펫코가 영업비용을 의미 있게 늘리지 않고 마진을 늘리는 쉬운 방법입니다.
펫코 주식은 2024년에 바닥을 칠 수 있지만, 8달러의 가격 목표는 해결해야 할 과제가 너무 많아 약간의 비용을 요구할 수 있습니다.