By Cory Renauer – 2024년 1월 9일 오전 5:11
핵심 사항
소득을 추구하는 투자자들이 2024년에 사고 싶어 하고 영원히 유지할 9% 이상의 수익을 내는 멈추지 않는 배당주 2개
브리티시 아메리칸 토바코의 주가는 작년에 약 26% 하락했고, 현재는 9.3%의 수익률을 제시하고 있습니다.
알트리아 그룹의 주가는 지난 1년간 약 11% 하락한 후 9.4%의 수익률을 제시하고 있습니다.
이 회사들의 수익은 그렇게 높은 수익률을 제공하는 주식에서 예상하는 것보다 더 안정적입니다.
지난 한 해는 주식시장 전체적으로 아주 좋은 한 해였지만, 집회에 참여하지 않은 배당금 지급자들이 몇 명 있습니다.
시장은 계속해서 큰 담배 방향으로 연기를 내뿜고 있습니다.
특히, 거대 담배 회사인 브리티시 아메리칸 토바코 American Tobacco (BTI 0.96%)와 알트리아 그룹 Altria Group (MO 1.01%)의 주가는 지난 12개월 동안 두 자릿수 퍼센트 하락했습니다.
둘 다 배당금을 내고 올린 오랜 역사를 가지고 있지만, 어쨌든 그들의 주가는 하락했습니다.
담배 흡연은 수십 년 동안 감소해 왔습니다.
과일 맛 니코틴이 가득한 불법 기화기의 인기가 치솟으면서 그 감소를 가속화하고 있습니다.
담배 회사들은 담배 맛이 나는 전자 담배를 판매하는 것이 허용되지만, 그들의 판매량은 10대와 성인들이 선호하는 과일 맛이 특징인 제품들과의 부정 경쟁에 의해 억제되었습니다.
그것은 2024년에 일어나지 않을 수도 있지만, 맛이 있는 불법 기화기가 미국 식품의약국(FDA)에 의해 승인되지 않는 것은 단지 시간문제입니다.
FDA가 불법 전자 담배를 판매하는 소매업자들에게 보낸 경고 편지들은 맛이 나는 니코틴 베이프의 판매를 억제하는데 그다지 효과적이지 않았습니다.
보다 최근에, 정부 기관들은 노력을 결합하여 약간의 성공을 거두기 시작했습니다.
12월에, FDA는 관세국경보호국과 협력하여 140만 개의 승인되지 않은 전자 담배 제품들을 압류했습니다.
합법적인 담배 회사들이 2020년 이후 판매를 허용하지 않은 가향 전자 담배의 인기는 정부 규제 기관들이 1990년대 후반에 조 카멜을 강제로 숨겨놓은 이후 업계가 직면한 가장 큰 도전입니다.
또 다른 25년 안에 불법 가향 전자 담배에 대한 담배 업계의 현재 도전을 돌아보면 아마도 딸꾹질처럼 보일 것입니다.
한편, 이러한 주식들이 제공하는 배당금은 계속 증가할 가능성이 높습니다.
브리티시 아메리칸 토바코 American Tobacco
British American Tobacco의 주가는 지난 1년 동안 약 26% 하락했습니다.
그들은 할인된 가격으로 9.3%의 수익률을 제공합니다.
2018년 5월, 그 회사는 연간 배당금을 4개의 균등한 분기 분할로 나누기 시작했습니다.
British American Tobacco는 2018년부터 급여를 18% 인상했으며, 자금이 얼마나 잘 지원되고 있는지 고려할 때, 경영진이 향후 몇 년 동안 급여를 계속 인상하는 것은 문제가 되지 않을 것입니다.
이 회사는 6월에 끝난 12개월 동안 119억 달러의 여유 현금 흐름을 창출했습니다.
배당 약속을 달성하려면 이 금액의 50%만 필요했습니다.
2023년 상반기에 판매된 가연물의 양은 전년 동기 대비 5.8% 감소했지만, 뉴포트와 캐멀과 같은 브랜드의 가격 결정력은 하루를 아꼈습니다.
팩당 가격을 인상함으로써 감소하는 양을 보상하는 것 이상으로 가연물 매출을 전년 동기 대비 1.8% 증가시켰습니다.
강력한 브랜드들이 가연성 담배 수익의 위축을 막는 반면, 브리티시 아메리칸 토바코의 불연성 제품 판매는 호황을 누리고 있습니다.
새로운 불연성 카테고리의 제품 판매는 전년 대비 29% 급증했으며, 전체 매출의 약 12%를 차지했습니다.
세관 직원들이 수백만 개의 불법 향 기화기를 미국 시장에 진입하기 전에 계속 압수한다면, 회사의 불연성 매출은 더욱 빠르게 증가할 수 있습니다.
알트리아 군 Altria Group
불법 전자 담배가 자체 불연 제품 판매 성장에 영향을 미치면서 알트리아 그룹(MO 1.01%)의 주가는 지난 1년 동안 약 11% 하락했습니다.
가연성 담배 판매 감소와 불연성 불법 시장의 압력으로 인해 총매출이 전년 동기 대비 2.5% 감소했습니다.
2023년 초 매출 감소도 알트리아가 8월 배당금을 인상하는 것을 막지 못했습니다.
최근 주가에서 배당금은 9.4%라는 큰 수익을 내고 있으며 2024년 8월에는 또 인상될 가능성이 있는 것으로 보입니다.
불법 전자 담배와의 경쟁에도 불구하고 2023년 9월 동안 조정 수익은 전년 동기 대비 3.3% 증가했습니다.
알트리아의 수익성 높은 사업은 지난 9월 종료된 12개월 동안 85억 달러의 현금흐름을 무료로 제공했습니다.
회사는 배당 약속을 이행하기 위해 이 수치의 79.4%를 필요로 했습니다.
따라서 투자자들이 원하는 만큼 배당금이 보장되지는 않지만 전체 이익 증가에 맞춰 이를 높이는 데 문제가 없어야 합니다.
알트리아 그룹의 엔조이 브랜드는 미국에서 매우 인기 있는 말보로 브랜드를 판매하는 것 외에도 포드 기반 증기 제품을 판매하도록 FDA가 승인한 유일한 브랜드입니다.
이로 인해 회사는 2024년 증가할 수 있는 불법 향미 전자 담배 압류로부터 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
지금 주식을 사서 니코틴이 더 이상 중독되지 않을 때까지 보유하는 것은 수동적인 수입 흐름을 늘리는 좋은 방법입니다.