Adria Cimino의 작품 – 2024년 1월 9일 오전 5시
핵심 사항
이 배당주에는 130억 달러의 비밀 무기가 있습니다
존슨앤드존슨은 배당금 증가 실적이 긴 것으로 유명합니다.
이 회사는 또한 가장 잘 알려진 소비자 건강 제품 중 일부와 관련이 있습니다.
존슨앤드존슨은 작년에 중요한 결정을 내렸습니다.
존슨앤드존슨 Johnson & Johnson (JNJ 0.25%)은 시간이 지남에 따라 투자자들에게 수동적인 소득 증가를 제공할 수 있는 능력을 입증했습니다.
이 거대 헬스케어 기업은 배당왕으로 50년 이상 연속 배당을 늘렸습니다.
그리고 최근에 회사는 매년 배당을 늘리겠다는 약속을 반복했습니다.
따라서 J&J에 대한 투자가 당신이 아무것도 하지 않고도 당신의 포트폴리오 가치를 계속 높일 수 있다고 확신할 이유가 있습니다.
이 모든 것이 훌륭해 보이지만, J&J를 좋아하는 또 다른 이유가 있으며, J&J는 오늘날과 장기적으로 수익 성장을 견인할 수 있는 거대한 비밀 무기와 관련이 있습니다.
이는 주가 실적으로 이어질 수 있으며, J&J는 포트폴리오의 배당 및 성장 승자가 될 수 있습니다.
이 비밀 무기의 가치는 130억 달러가 넘으며, J&J는 지난해 꽤 과감한 조치로 이 무기를 압류했습니다.
제이앤제이의 과감한 행보
우리는 J&J의 대담한 움직임으로 시작할 것입니다.
그것의 가장 잘 알려진 사업인 소비자 건강을 분사하기로 결정한 것입니다.
우리 대부분은 반창고, 타이레놀 진통제, 그리고 다른 인기 있는 소비자 브랜드 덕분에 J&J를 알고 있지만, 이것들과 다른 제품들은 작년 분사 동안 켄뷰라는 새로운 회사의 일부가 되었습니다.
소비자 건강 제품의 인기에도 불구하고, 이 부서는 J&J의 전반적인 성장에 무게를 두고 있었습니다.
그래서, 회사는 분리를 시작하고 모든 자원을 의약품과 의료 기술의 더 높은 성장 사업에 집중하기로 결정했습니다.
J&J의 경우, 분리는 132억 달러의 현금 수익과 같았는데, 이는 미래의 성공을 위해 중요한 무언가를 가진 거대 시장을 도울 비밀 무기입니다.
이는 J&J의 가장 큰 제약 제품인 스텔라라(Stelara)가 2025년에 경쟁자들이 시장에 진입함에 따라 수익에 부담을 줄 가능성이 있는 독점력의 상실에 직면한 오늘날 특히 중요합니다.
이 면역학 약물은 2022년 97억 달러 이상을 벌어들였으며 작년 첫 9개월 동안 80억 달러 이상을 전달했습니다.
이제 J&J는 130억 달러의 비밀 무기로 내부 파이프라인에 자금을 지원하고 향후 성장을 촉진하기 위해 외부적으로 프로그램을 인수할 수 있습니다.
작년 실적발표에서 회사는 인수욕구를 "거대한" 것이라고 불렀고, 최근 J&J는 4억 달러에 의료기술 회사인 라미나의 인수를 완료했습니다.
라미나는 올해 초에 비판막 심방세동에 사용될 조사 장치의 중추적인 연구를 시작할 예정입니다.
J&J는 2027년 의료기술 매출의 3분의 1이 신제품에서 나올 것으로 예상하고 있기 때문에 라미나 인수는 회사의 성장 전략에 잘 맞습니다.
매출 50억 달러 이상
J&J는 파이프라인에 대해 2030년까지 20개 이상의 새로운 치료제와 현재 제품의 50개 확장을 제공하는 것을 목표로 한다고 말합니다.
이 제품 중 약 10개는 성수기 매출 50억 달러 이상을 가져올 수 있고, 약 15개의 자산은 성수기 매출 10억~50억 달러를 올릴 수 있다고 회사는 최근 밝혔습니다.
이 모든 것은 2025년부터 2030년까지 연간 5%에서 7%의 기업 복합 성장률로 해석되어야 하며, 동시에 위에서 언급한 바와 같이 J&J는 배당을 계속 늘리고 주식 환매까지 고려할 것을 약속합니다.
2023년 첫 9개월 동안 J&J는 연구 개발(R&D)에 100억 달러 이상을 지출했습니다.
따라서 켄뷰 수익은 약 1년 동안의 R&D 투자로 간주될 수 있습니다.
이는 J&J가 스텔라라 독점권 상실과 같은 어려움을 극복하고 지속적으로 성과를 거두는 데 도움이 되는 상당한 부양책을 제공합니다.
한편, J&J의 150억 달러 이상의 무료 현금 흐름도 회사의 성장과 배당 증가를 보장하는 데 도움이 될 것입니다.
물론 J&J는 아직도 대형 제약회사이기 때문에 젊은 바이오테크 기업만큼 빠르게 성장하지는 않겠지만, J&J의 130억 달러 규모의 비밀 무기는 거대 헬스케어 기업이 오랜 기간에 걸쳐 꾸준한 수익을 창출하는 데 필요한 제품을 개발하는 데 도움이 될 것입니다.
그리고 배당금 증가를 기대할 수 있기 때문에 지금 당장은 어떤 헬스케어 투자자들에게도 최고의 구매처가 될 것입니다.