나이키 vs. 룰루레몬
그 산업에서 영원한 리더인 덕분에, 나이키는 세계에서 가장 강력한 브랜드 중 하나를 개발했다.
룰루레몬은 프리미엄 상품으로 수익성 있는 틈새시장을 개척했고, 그 성장세는 훌륭했다.
투자자들은 지금 당장 두 종목의 밸류에이션 배수를 고려해야 한다.
이 두 사업은 모두 투자자들이 알아야 할 유리한 특성을 갖고 있다.
의류 산업이 효과적인 마케팅 전략, 제품 품질, 가격 책정으로 소비자들의 지갑을 위해 싸우는 회사들과 함께 믿을 수 없을 정도로 경쟁력이 있다는 것은 의심의 여지가 없다.
일을 어렵게 만드는 것은 입맛이 변하는 사실이고, 하루 더 싸우기 위해 살고 싶은 기업들에게, 정상을 유지하는 것은 끊임없는 도전이다.
나이키(NKE 3.24%)와 룰루레몬(LUU 1.02%)은 대중성이 돋보이는 의류업체다.
1. 나이키
나이키에 투자하는 것은 당신의 포트폴리오를 위해 취할 수 있는 안전한 조치인 것 같다.
나이키는 1964년 설립 이후 12개월 만에 491억 달러의 매출을 올린 세계 의류업계 선두주자다.
이 오랜 역사는 나이키가 승리하는 정신과 관련된 회복력 있고 강력한 브랜드를 개발하는 데 도움을 주었다.
Piper Sandler의 최근 Taking Stock With Teens 조사에 따르면, 나이키는 인기 있는 의류와 신발 브랜드에 관한 한 Z세대 인구 중에서 가장 인기 있는 것으로 나타났습니다.
이러한 이미지를 높이는 것은 르브론 제임스와 크리스티아누 호날두와 같은 유명한 운동선수들을 지지하는 회사의 전략이다.
그것의 거대한 크기에도 불구하고, 나이키는 여전히 성장할 수 있는 기회를 가지고 있다.
전 세계 액티브 웨어 시장의 가치는 3,800억 달러로 추정되며, 이는 12개월 수익을 기준으로 13%의 점유율을 제공하는 것이다.
즉, 주문형 제품을 소개하고 효과적이고 영감을 주는 마케팅 캠페인을 구현하는 동일한 플레이북을 고수함으로써 향후 10년 동안 시장 점유율을 훔칠 수 있는 기회가 많다는 것을 의미합니다.
특히 나이키의 우수한 디지털 인프라 덕분에 경영이 낙관적이다.
이 사업은 나이키 트레이닝 클럽, 나이키 러닝 클럽, SNKRS 앱과 같은 애플리케이션을 포함한 전체 생태계에서 1억 6천만 명의 활성 회원을 집계한다.
소비자들과 더 깊은 연결을 유도하고 그들이 브랜드와 더 쉽게 참여할 수 있도록 하는 것이 그것의 전부이다.
나이키 주식을 사는 것은 기념비적인 수익을 창출하지 못할 수도 있지만, 그 사업은 누구의 포트폴리오에도 견고한 기반을 제공할 수 있다. 그리고 이러한 마음의 평화는 악화되는 거시 환경을 고려할 때 중요하다.
2. 룰루레몬
룰루레몬은 가장 최근 회계 분기(2022년 3분기, 10월 30일 종료)에서 전년 동기 대비 매출 28%, 순이익 36%를 증가시킬 수 있었다.
소비자 직접 판매는 31% 증가하여 전체 매출의 41%를 차지했다.
그리고 55.9%의 총 마진과 19%의 영업 마진이 분명히 보여주듯이 수익성은 환상적이었습니다.
룰루레몬은 오늘날 나이키의 크기에 가깝지는 않지만, 그것의 화려한 성공에 기여한 몇 가지 주요 이점을 가지고 있다.
룰루레몬은 주로 제품과 매장 결정을 알리고, 운동 수업을 가르치고, 이벤트를 주최하기 위해 홍보대사에 의존하는 지역사회 주도의 풀뿌리 마케팅 전략에 초점을 맞추었다.
그 결과 잠재 고객들과의 더 강력하고 개인적인 관계가 형성됩니다.
게다가, 룰루레몬의 관심은 오로지 의류 시장의 프리미엄, 고급화에 집중되어 있다는 것이 분명하다.
"애슬레저" 운동의 선구자가 된 것은 나이키를 포함한 전통적인 선수들이 완전히 해결하지 못한 새로운 고객층을 끌어들였다.
그리고 룰루레몬의 경쟁적인 위치는 사람들이 더 편안한 품질의 옷을 찾으면서 코로나바이러스 팬데믹의 깊은 시기에 크게 도움이 되었다.
그것의 상품에 대해 지불할 의향이 있고 능력이 있는 고객들을 갖는 것은 경기 침체가 발생할 경우 룰루레몬을 다소 고립시킨다.
미래를 내다보면, 룰루레몬은 여전히 엄청난 성장 잠재력을 가지고 있다.
경영진은 2021 회계연도와 2026 회계연도 사이에 연간 수익이 두 배인 125억 달러로 증가할 것으로 보고 있다.
남성 부문을 활성화하고, 더 많은 신발 옵션을 도입하는 것뿐만 아니라, 국제 시장을 관통하는 것은 모두 중요한 저조한 기회이다.
룰루레몬은 앞으로 몇 년 동안 매출이 증가함에 따라 고정 비용을 지속적으로 활용하여 더 큰 수익으로 이어질 것이다.
전망
룰루레몬은 상단과 하단 모두에서 괄목할 만한 성장세를 보인 반면, 나이키는 최근 분기에 불안정한 재무 결과로 어려움을 겪고 있다.
이는 대부분의 다른 기업들이 어려움을 겪고 있는 상황에서 룰루레몬의 우수한 실적을 여실히 보여주는 지표다.
그리고 1월 3일 현재, 나이키의 주가수익비율(P/E)은 33인 반면, 룰루레몬의 주가수익비율은 35이다.
성장 전망과 수익성을 가진 것을 선택할 것입니다.
나이키가 자랑스럽게도, 그것은 업계에서 지배적인 브랜드로 자리매김했고, 아무 데도 가지 않고 있다.
또한, 룰루레몬이 존재한 지 오래되지 않았기 때문에, 그 브랜드의 내구성은 확실히 장기간에 걸쳐 증명되지 않은 것이다.
룰루레몬이 향후 5년 동안 투자자들에게 더 나은 수익을 만들어낼 것이라고 생각한다.