이 현금성 배당주로 S&P 500을 이겨보세요
Matt DiLallo – 2024년 3월 29일 오전 5시 15분
NextEra Energy는 지난 10년 동안 S&P 500을 제쳤습니다.
유틸리티는 수익과 배당금을 두 자릿수 비율로 늘렸습니다.
향후 빠른 속도로 지속적으로 확장할 수 있는 힘을 가지고 있습니다.
넥스트에라 에너지는 검증된 시장 비트입니다.
넥스트에라 에너지 NextEra Energy (NEE 0.19%)는 당신의 평균 유틸리티 주식이 아닙니다.
대부분의 유틸리티는 더 높은 수익률의 배당금을 지급하는 것으로 더 잘 알려진 저성장 회사인 경향이 있습니다.
그 결과 많은 사람들이 S&P 500을 이기기 위해 고군분투하고 있습니다.
그러나 넥스트에라는 평균 이상의 배당금(현재 S&P 500의 1.3% 대비 3.4% 수익)을 지급하지만, 시장을 능가하는 총수익률을 제공할 수 있는 입증된 능력을 가지고 있습니다.
지난 10년 동안 유틸리티는 연평균 13.1%의 총 수익률을 창출하여 S&P 500의 총 수익률 12.9%를 앞질렀습니다.
넥스트에라는 앞으로도 S&P500을 계속 능가할 수 있는 힘을 지녀야 합니다.
그 이유는 이렇습니다.
현금을 소비하는 기계
대부분의 유틸리티와 마찬가지로 넥스트에라 에너지는 안정적인 현금 흐름을 많이 창출합니다.
2023년에는 영업 활동으로 제공되는 순현금으로 113억 달러를 생산했습니다.
그 현금 중 37억 달러를 주주들에게 배당하는 데 사용했습니다.
이로 인해 회사는 상대적으로 낮은 배당금 지급 비율(조정 수익의 59%, 동료 그룹 평균인 65%보다 훨씬 낮음)을 받았습니다.
넥스트에라 에너지는 플로리다(FPL)와 에너지 자원 플랫폼에서 전기 유틸리티를 키우기 위한 새로운 투자 자금을 마련하기 위해 안정적인 현금 흐름의 나머지 부분을 유지했습니다.
1.2 기가와트(GW)의 비용 효율적인 태양광 프로젝트를 가동하고 오키초비 클린 에너지 센터에서 25 메가와트(MW)의 수소 파일럿 프로젝트를 시작하는 것을 포함하여 FPL에 94억 달러를 투자했습니다.
한편, 주로 신재생 에너지 용량을 구축하기 위해 에너지 자원 사업을 확장하기 위해 약 157억 달러를 투자했습니다.
회사는 부족한 부분을 자산 매각과 강력한 대차대조표로 자금을 조달했습니다.
이러한 투자는 작년 조정 수익을 주당 9.3% 높이는 데 도움이 되었습니다.
그 수익 확대는 회사의 배당금이 10% 증가하는 것을 뒷받침했습니다.
넥스트에라 에너지는 지난 10년 동안 조정 수익을 복합 연간 10%로 늘리는 동시에 복합 연간 11%의 배당금 성장을 달성했습니다.
그 빠른 수익과 배당금 성장은 시장을 상회하는 수익을 창출하는 데 도움이 되었습니다.
S&P 500을 계속 이길 연료
넥스트에라 에너지 파트너스는 강력한 현금 흐름을 사용하여 배당금을 계속 늘리고 인프라를 확장하는 데 투자할 것으로 예상합니다.
2025년까지 인프라 프로젝트에 850억 달러에서 950억 달러를 투자하고 있습니다.
FPL은 향후 몇 년 동안 4.8GW의 태양열 용량을 추가할 것으로 예상합니다.
한편 에너지 리소스 부문은 20GW 이상의 풍력, 태양열 및 에너지 저장 프로젝트를 확보했습니다.
또한 FPL 현대화 및 에너지 자원에 에너지 전송선을 건설하기 위해 자금을 투자하고 있습니다.
이러한 투자는 적어도 2026년까지 연간 6%에서 8%의 수익을 올릴 것이며, 그 범위의 상단으로 성장할 것으로 예상됩니다.
영업 현금 흐름은 그 범위의 상단 또는 그 이상으로 확대되어야 합니다.
이는 넥스트에라 에너지가 적어도 2026년까지 연간 10%의 배당금을 늘릴 수 있는 힘을 갖게 할 것입니다.
더 높은 수익률의 배당금을 추가하면 회사의 수익 증가로 향후 몇 년 동안 연간 최소 9%에서 11%의 총 수익을 낼 수 있는 연료가 될 것입니다.
한편, 장기적인 성장 전망도 여전히 매력적입니다.
여러 예측에 따르면 미국의 재생 에너지 수요는 2030년까지 복합 연간 13% 성장할 것으로 예상됩니다.
이는 미국이 향후 몇 년 동안 지난 30년 동안(235GW)보다 더 많은 용량을 구축할 것임을 시사합니다.
미국 경제를 탈탄소화하는 데 필요한 막대한 양의 재생 에너지 용량을 고려할 때, 그 기간 이후에도 여전히 많은 성장 잠재력이 있습니다.
업계 리더인 넥스트에라는 해당 부문에 투자할 수 있는 기회를 계속 포착해야 합니다.
이를 통해 평균 이상의 속도로 수익을 확대하고 지속적인 배당금 성장을 지원할 수 있을 것입니다.
강력한 부의 창조자
넥스트에라 에너지의 유틸리티 및 재생 에너지 사업은 많은 현금을 창출하여 배당금을 지급하고 사업을 확장하는 데 사용합니다.
이러한 성장 관련 투자는 미래에 현금 흐름을 증가시켜 배당금을 지불할 수 있는 더 많은 돈을 제공해야 합니다.
그 증가하는 수익과 수입은 시장을 능가하는 총 수익을 계속 창출할 수 있는 힘을 제공해야 합니다.