월스트리트 분석가에 따르면 단일 최고의 인공지능(AI) 소프트웨어 주식은 엔비디아가 아닙니다
트레버 제 네딘 – 2024년 3월 29일 오전 4시 55분
모건스탠리와 울프 리서치는 기업들이 생성적 인공지능에 대한 투자를 늘리면서 데이터독이 주요 수혜자가 될 것으로 기대하고 있습니다.
DataDog는 IT 운영을 위한 인공 지능 및 애플리케이션 성능 모니터링을 포함한 여러 관찰 가능 소프트웨어 시장에서 인정받는 선두업체입니다.
데이터독은 2023년 포춘 퓨처 50 리스트에서 2위를 차지했으며, 이는 장기적인 성장 전망을 기반으로 한 세계 최대 기업의 연간 순위입니다.
한 월스트리트 분석가는 데이터독이 인공지능 붐이 펼쳐지면서 가장 빠르게 성장하는 소프트웨어 회사가 될 수 있다고 믿고 있습니다.
Nvidia의 주가는 인공지능(AI)을 둘러싼 열정에 힘입어 지난 한 해 동안 255% 급등했습니다.
그러나, 그 회사는 현재 수익의 대부분을 인공지능 하드웨어에서 얻고 있는데, Ark Invest는 이 시장이 인공지능 소프트웨어보다 21배 더 작을 것이라고 믿고 있습니다.
기업들이 칩과 다른 데이터 센터 하드웨어를 드물게 구입한다는 점을 고려하면, 그 추정치는 그럴듯해 보이지만, 그 제품들은 교체되기 전에 몇 년 동안 수많은 애플리케이션에 전원을 공급할 수 있습니다.
이를 바탕으로 모건 스탠리(Morgan Stanley)의 사짓 싱(Sanjit Singh)은 데이터독 Datadog (DDOG 0.07%)을 생성 인공지능(AI)의 혜택을 받을 수 있는 가장 좋은 위치에 있는 소프트웨어 회사 중 하나로 보고 있습니다.
울프 리서치(Wolfe Research)의 알렉스 주킨(Alex Zukin)은 작년 고객에게 보낸 메모에서 훨씬 더 확신을 표명했습니다. 그는 생성적 인공지능 순풍이 데이터독을 "가장 빠르게 성장하는 소프트웨어 회사"로 만들 수 있다고 말했습니다.
그 예측이 실현된다면 데이터독은 틀림없이 최고의 AI 소프트웨어 주식 중 하나가 될 것입니다.
물론, 투자자들은 그들의 모든 칩을 어느 한 회사에 투자해서는 안 됩니다.
최고의 전략은 인공지능 주식 바구니를 사는 것이고, 데이터독은 그런 바구니에 들어갈 자격이 있습니다.
데이터독은 관찰 가능 소프트웨어의 선두주자입니다
데이터독은 개발, 운영 및 보안 팀을 위한 관찰 가능 소프트웨어를 판매합니다.
플랫폼에는 IT 인프라에 대한 실시간 가시성을 제공하는 19개의 모듈이 포함되어 있어 기업이 시스템, 애플리케이션 및 서비스에 영향을 미치는 성능 및 보안 문제를 해결할 수 있도록 도와줍니다.
이 플랫폼은 수십억 개의 데이터 포인트를 지속적으로 분석하여 사전 예방적 경고를 표시하고 근본 원인 분석을 자동화하며 사고 해결을 가속화하는 워치독(Watchdog)이라는 인공 지능 엔진의 지원을 받습니다.
데이터독은 업계 분석가들로부터 높은 평가를 받았습니다.
특히 Forrester Research는 회사를 IT 운영을 위한 AI 분야의 선두주자로 평가했고, Gartner는 회사를 애플리케이션 성능 모니터링 분야의 선두주자로 인정했습니다.
그 외에도 G2 페인트 데이터독을 통해 접근한 동료 리뷰는 클라우드 인프라 모니터링, 서버 모니터링 및 데이터베이스 모니터링을 포함한 여러 다른 관찰 가능성 시장에서 강력한 경쟁자로 꼽았습니다.
앞으로 AI 소프트웨어에 대한 수요 증가는 순풍이 될 것입니다.
데이터독은 그래픽 처리 장치부터 머신러닝 모델까지 AI 스택의 모든 계층에서 성능 모니터링을 지원하는 통합 기능을 추가했습니다.
또한 대형 언어 모델을 위해 특별히 제작된 성능 모니터링 솔루션인 LLM Observability를 출시했습니다.
이 회사는 또한 기업이 사고를 더 신속하게 조사하고 대응할 수 있도록 돕는 비트 AI라는 생성형 AI 코파일럿을 도입했습니다.
데이터독은 고무적인 4분기 실적을 보고했습니다
데이터독은 4분기에 강세를 보였습니다. 고객은 17% 증가한 27,300명을 기록했고, 회사는 110% 중반의 순 보유율을 기록했습니다.
이는 기존 고객의 평균 지출이 최소 10% 이상 증가했다는 것을 의미합니다.
그 결과 매출은 26% 증가한 5억 9천만 달러, 비 GAAP 순이익은 112% 증가한 1억 5천6백만 달러를 기록했습니다.
경영진은 자사의 플랫폼 전략, 즉 거의 24개의 제품을 통합한다는 사실이 계속해서 중요한 성장 동인이 되고 있다고 말했습니다.
또한, 잔여 수행 의무(RPO)는 74% 증가한 18억 달러를 기록했습니다.
RPO는 판매 파이프라인 모멘텀을 측정하며, 4분기에 나타난 급격한 확장은 향후 매출 성장이 가속화될 수 있음을 나타냅니다.
이 주제에 대해 JP모건체이스의 분석가들은 데이터독이 2년 만에 가장 빠른 속도로 RPO를 성장시켰으며, 이는 소프트웨어 커버리지 전 세계에서 예약에 있어 최고의 변화라고 말했습니다.
이는 단 하나의 데이터 포인트일 뿐이지만, AI 붐이 전개되면서 데이터독이 가장 빠르게 성장하는 소프트웨어 공급업체가 될 수 있다는 생각을 뒷받침합니다.
회사는 확실히 그 분야에서 모멘텀을 구축하고 있습니다.
올리비에 포멜 CEO는 AI 토종 기업의 연간 반복 매출 비중이 3분기 2.5%에서 4분기 3%로 증가했다고 말했습니다.
또한 AI 통합 사용은 4분기에 순차적으로 75% 증가했습니다.
데이터독의 뒤에는 큰 순풍이 불고 주식은 견딜 수 있는 가격에 거래됩니다
요약하자면, 데이터독은 IT 운영을 위한 AI와 애플리케이션 성능 모니터링을 포함한 여러 관찰 가능한 소프트웨어 시장에서 강력한 존재감을 가지고 있습니다.
회사는 또한 사고 조사를 가속화하고 AI 성능 모니터링을 지원하는 새로운 제품과 통합으로 AI에 대한 수요에 기울고 있습니다.
좀 더 넓게 보면, 데이터독은 클라우드 마이그레이션과 디지털 전환 분야에서 강력한 순풍을 타고 있습니다.
인공 지능을 포함하여 기업 IT 환경을 더욱 복잡하게 만드는 모든 기술은 관찰 가능한 소프트웨어에 대한 수요를 증가시킬 것입니다.
데이터독의 브랜드 권위와 광범위한 포트폴리오를 고려할 때, 데이터독은 이를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
이 회사는 장기적인 성장 능력을 바탕으로 매년 1,700개 이상의 기업을 평가하는 포춘 퓨처 50의 2023년 순위에서 2위를 차지했습니다.
또한 월스트리트의 분석가들은 데이터독이 향후 5년 동안 매출을 연평균 25%씩 성장시킬 것으로 예상하고 있습니다.
하지만 그 컨센서스 추정치는 회사의 현재 매출 20.6배에 달하는 가치 평가를 감당할 수 있게 보이게 만드는 것이지만, 저는 싸다고는 할 수 없습니다.
데이터독이 가장 빠르게 성장하는 소프트웨어 회사가 될 수 있을까요?
물론이죠, 하지만 그런 일이 일어나고 있는지 아닌지는 거의 중요하지 않습니다.
실제로 중요한 것은 기업이 디지털 트랜스포메이션과 AI에 투자하기 때문에 데이터독이 주요 수혜자가 되어야 하며, 이는 주주들의 평균 이상의 수익을 창출할 수 있습니다.
지금은 인내심 있는 투자자들이 특히 AI 바스켓의 일부로서 이 소프트웨어 주식의 작은 포지션을 구매할 수 있는 좋은 시기입니다.