마이크로소프트의 3분기 발표에서 나온 5개의 훌륭한 숫자들
Demitri Kalogeropoulos – 2024년 5월 8일 오전 4시 43분
마이크로소프트의 이익률은 매출의 50%를 향하고 있습니다.
클라우드 서비스 부문은 비즈니스를 애저 플랫폼으로 마이그레이션 하는 기업이 증가함에 따라 성장하고 있습니다.
이 거대 기술 기업은 최신 수익 업데이트로 투자자들을 놀라게 했습니다.
마이크로소프트 Microsoft (MSFT -1.02%) 투자자들은 엄청난 숫자 중 하나인 3조 달러에 지나치게 집중할 수 있습니다.
바로 지금 이 소프트웨어 대기업의 시가총액인데, 이 금액은 불과 5년 전에 마이크로소프트가 보유했던 시가총액 1조 달러보다 크게 증가한 금액입니다.
이 경이적인 성공은 마이크로소프트가 인공지능(AI) 군비 경쟁의 초기 리더로 자리매김하는 등 최근 몇 년간 이룬 견고한 비즈니스 승리에 힘입었다는 것을 잊지 마십시오.
회사의 최근 실적 보고서는 연승 행진을 계속하고 있어 주주들이 앞으로 더 많은 시세 차익을 얻을 수 있는 위치에 놓이게 될 가능성이 높습니다.
자세히 살펴보겠습니다.
1. 클라우드 및 Azure 서비스 31% 증가
마이크로소프트는 진정으로 거대한 서비스형 소프트웨어 사업을 구축하고 있습니다.
이번 분기의 매출은 620억 달러에 달했는데, 이는 동료 "매그니피센트 세븐" 주식인 메타 플랫폼이 달성한 수준의 거의 두 배에 해당합니다.
이는 전년 대비 17% 증가한 것입니다.
마이크로소프트는 또한 AI로부터 구체적인 매출 성공을 창출하고 있지만, 여기서 동료들의 이익은 여전히 이론적입니다. 이 기술을 인기 있는 애저 플랫폼에 도입하는 것은 이번 분기에 애저 사업이 31%의 속도로 확장되도록 특히 영향력이 있습니다.
경영진은 포춘 500대 기업 중 거의 70%가 클라우드 기반 서비스에 지불하고 있다고 말합니다.
"애저 AI 고객의 수는 계속 증가하고 있고 평균 지출은 계속 증가하고 있습니다."라고 CEO 사티아 나델라가 4월 말 콘퍼런스 콜에서 말했습니다.
2. 영업이익 52억달러 증가
마이크로소프트는 영업이익이 276억 달러로 52억 달러 증가하면서 이미 인상적인 실적에 힘을 보탰습니다.
그 23%의 급증은 수익성을 1년 전의 42.9%에서 44.5%까지 끌어올리기에 충분했습니다.
마이크로소프트는 지난 한 해 동안 1,000억 달러 이상의 영업이익을 올렸습니다.
참고로, 그 실적 수치는 S&P 500의 상위 100개 기업을 제외한 모든 기업의 시가총액보다 높습니다.
3. 이익률 최대 45%
누가 대기업이 수익력을 빠르게 끌어올릴 수 없다고 말하겠어요?
마이크로소프트의 서비스형 소프트웨어 판매 모델은 앞으로 둔화될 기미가 보이지 않으면서 수익성을 높이고 있습니다.
영업이익률은 지난 9개월간 매출액 대비 45%로 1년 전의 41%에서 증가했습니다.
이는 마이크로소프트가 엔비디아에 이어 두 번째로 수익성이 높은 매그니피센트 세븐 주식이 되기에 충분합니다.
4. 최대 84억 달러의 현금 수익
마이크로소프트는 특별히 강력한 배당주로 알려져 있지 않습니다.
수익률은 0.8%에 불과하고 경영진은 AI 붐의 초기에 공격적인 지출에 관심이 있습니다.
그러나 여전히 투자자들의 길을 향하는 현금 수익이 넘쳐나고 있습니다.
마이크로소프트는 주주들에게 84억 달러, 즉 거의 매달 30억 달러를 보냈습니다.
그 현금은 주식 매입과 배당금 지급 사이에 거의 균등하게 분배되었으며, 투자자들은 마이크로소프트가 수익력을 계속 높일 수 있다면 두 수익 경로가 계속 증가할 것으로 기대할 수 있습니다.
5. 13배 매출 매력 평가
마이크로소프트 주식은 여러분이 예상할 수 있듯이 저렴하지 않습니다.
3년 만에 최고치에 가까운 이 사업을 하려면 거의 13배의 매출을 지불해야 합니다.
지난 한 해 동안 시장의 랠리를 주도한 매그니피센트 세븐 주식 중에서도 그 가치는 매우 높은 편입니다.
그 클럽에서 다음으로 가까운 회원인 메타 플랫폼의 가격은 약 8배입니다.
엔비디아는 마이크로소프트보다 무려 35배 이상 높은 가치를 지닌 유일한 회원입니다.
성장 투자자들은 여전히 이렇게 높은 가격에 소프트웨어 타이탄을 소유하는 것을 고려할 수 있습니다.
이와 같은 랠리 종목에 진입하기 위한 좋은 전략은 시간이 지남에 따라 작은 조각들을 사는 것입니다.
투자를 세 번의 매수로 나누는 것은 주가가 하락하기 직전에 상단에서 구매할 위험을 줄일 수 있습니다.
어쨌든 앞으로 5년에서 10년 동안 마이크로소프트를 소유하는 것은 인내심 있는 투자자들에게 좋은 결과를 가져다줄 것입니다.
이 매우 성공적인 사업을 소유하기 위해 약간의 프리미엄을 지불한다고 해도 그렇습니다.