이 레이더 주식은 이제 막 주요 이정표를 달성했습니다: 매수할 시간입니까?
By Propers Junior Bakiny – 2024년 3월 22일 오전 6시 15분
마드리갈은 미충족 수요가 높은 지역에서 최초로 의약품 허가를 받았습니다.
간 질환을 치료하는 이 치료법의 상업적 기회는 흥미진진해 보입니다.
마드리갈은 개발 중인 다른 제품이 없습니다. 투자자들은 그 변화를 보고 싶어 할 것입니다.
미드캡 바이오텍은 다른 많은 제품들이 실패한 곳에서 성공했습니다.
생명공학 산업의 돌파구는 때때로 상대적으로 작은 제약회사들로부터 나옵니다.
종양학과 같이 상당히 복잡한 분야에서 가장 큰 회사들과 경쟁하는 것은 어려울 수 있습니다.
그렇기 때문에 상대적으로 알려지지 않은 생명공학자들은 승인된 치료법이 거의 없는 의약품 개발을 선택하는 경우가 많습니다.
미드캡 바이오텍인 마드리갈 파마슈티컬스 Madrigal Pharmaceuticals (MDGL -1.44%)는 이 청사진을 따라왔습니다.
이 회사는 최근 미국 식품의약국(FDA)으로부터 비알코올성 지방간염 치료제에 대한 첫 번째 승인을 받았습니다.
이 중요한 이정표를 더 깊이 살펴보고 이것이 마드리갈의 주식을 매력적으로 만드는지 결정해 봅시다.
마드리갈의 제품은 흥미진진한 판매 잠재력을 자랑합니다
첫째, NASH에 대한 개요입니다.
간에 지방이 축적되어 발생합니다.
이름에서 알 수 있듯이, 환자들은 과도한 알코올 남용 때문에 빚을 지지 않습니다.
비만과 당뇨병이 주요 위험 요소로 여겨지고 있습니다.
NASH는 생명을 위협하는 심각한 문제를 일으킬 수 있습니다.
그래서 NASH 치료를 위한 마드리갈의 레지디프라의 승인이 매우 큰 일입니다.
상업적 기회도 매력적으로 보입니다. 마드리갈은 미국 환자 315,000명을 추적할 것입니다.
중요한 것은, FDA가 처방전에 간 조직검사를 요구하지 않는다는 것인데, 이는 약을 복용하려는 환자의 수를 제한했을 수 있는 다소 침습적인 절차입니다.
대부분의 환자에게 보험이 적용되지만, 레즈디프라의 연간 비용은 47,400달러가 들 것입니다.
하지만 중요한 것은 레즈디프라의 잠재력이 10억 달러를 훨씬 넘어서 마드리갈 파마슈티컬스의 상황이 호전되고 있다는 것입니다.
구매하기 전에 고려해야 할 몇 가지 사항
현재로서는 레즈디프라가 NASH 치료제로 승인된 유일한 약이지만, 얼마나 오래 지속될까요?
분석가들은 더 많은 제약회사들이 이 싸움에 참여함에 따라 이 분야가 앞으로 몇 년 동안 빠르게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
세계에서 가장 큰 몇몇 제약회사들이 마드리갈의 길을 걷고 있습니다.
여기에는 엘리 릴리, 노보 노르디스크, 화이자 등이 포함됩니다.
첫 번째 승인을 얻는 것은 마드리갈에게 유리할 수 있지만, 더 많은 자금을 가지고 있고, 더 강력한 입지와 업계 내 인맥을 가지고 있으며, 더 큰 영업 팀들과의 치열한 경쟁에 직면해 있기 때문에 쉽지 않을 것입니다.
마드리갈에게 자금 지원이 문제가 될까요?
그 회사는 레즈디프라의 승인 이후 2차 공모를 실시했습니다.
그 생명공학 회사는 이 조치로 인해 약 6억 달러의 총 수익을 기대하고 있습니다.
그 전에 현금과 등가물, 유가증권으로 약 6억 3,400만 달러를 지급하며 2023년을 마감했습니다.
따라서 회사는 최근 자금 조달 후 약 10억 달러 정도의 현금을 확보해야 합니다.
제 생각에 마드리갈 제약은 더 이상 희석식 자금 조달에 의존할 필요가 없을 것입니다.
레즈디프라의 긍정적인 3상 결과와 편리한 1일 1정 투약, 그리고 현재로서는 NASH 환자들이 생검을 받지 않아도 약을 구할 수 있는 유일한 마을 게임이라는 점을 감안하면 그리 오래 걸리지 않을 것입니다.
이 모든 것이 마드리갈 제약의 주식을 매수로 만드는 것일까요?
한편으로 회사는 혁신적인 특성을 보여주었지만, 개발 중인 다른 제품은 없습니다.
장기적인 바이오텍 투자자들은 시간이 지남에 따라 변화하기를 원할 것입니다.
단일 의약품에 의존하여 장기간에 걸쳐 성장을 주도하는 것은 전례가 없는 것은 아니지만 다소 위험한 전략입니다.
그래서 레즈디프라에 대한 과도한 의존도는 위험하지만, 마드리갈 제약은 분명 엄청난 잠재력을 자랑합니다.
제 생각에는 다소 공격적인 투자자는 주식에서 포지션을 시작하는 것을 진지하게 고려해야 하는 반면, 더 보수적인 투자자는 다른 곳을 찾아야 합니다.