엔비디아를 잊어라: 선별된 월스트리트 분석가들에 따르면 이 3개의 인공지능(AI) 주식은 최대 102% 상승했습니다
션 윌리엄스(Sean Williams) – 2024년 3월 20일 오전 5시 6분
PwC의 연구원들은 인공지능(AI) 혁명이 10년이 될 때까지 세계 경제에 거의 16조 달러를 추가할 것으로 예상하고 있습니다.
Nvidia는 현재 고공비행 중일 수도 있지만 역풍이 합류하면 월스트리트의 더 높은 가격 목표에 도달할 가능성은 매우 낮습니다.
월스트리트 분석가들은 AI를 성장 계획에 포함시키는 3개의 기업이 68%에서 102%의 상승률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.
월스트리트 분석가들로 구성된 일부 그룹은 3개의 인공지능(AI) 주식이 AI 킹핀 엔비디아를 중심으로 순환할 수 있다고 믿고 있습니다.
지난 30년 동안, 겉보기에는 끝없는 차세대 투자 기회가 전문가와 일상 투자자들의 관심을 사로잡았습니다.
인터넷의 출현과 같은 혁신은 미국 경제의 각각의 성장 고리를 바꾸어 놓았습니다.
현재 인공지능(AI) 혁명만큼 사람들을 흥분시키는 투자 트렌드는 없습니다.
AI는 보통 인간이 감독할 업무를 처리하기 위해 소프트웨어와 시스템을 사용하는 것을 포함합니다.
AI의 잠재력을 부채질한 그다지 비밀스럽지 않은 요소는 기계 학습 (ML)인데, 이는 소프트웨어와 시스템이 시간이 지남에 따라 "학습"하고 그들의 업무에 더 능숙해지도록 해줍니다.
AI는 대부분의 분야와 산업에 응용할 수 있다고 널리 알려져 있습니다.
그것은 사용을 포함하고 있기 때문에 PwC의 연구원들은 2030년까지 AI로 인해 세계 국내총생산 (GDP)이 15.7조 달러의 엄청난 증가를 예측하게 되었습니다.
인공지능의 부정할 수 없는 잠재력은 월가나 그 분석가들에게서 잃지 않습니다.
지난 1년 동안 대부분의 인공지능 주식의 가격 목표는 급등했고 변화했습니다.
이는 특히 주요 인공지능 주식인 엔비디아(NVDA 1.07%)의 경우에 해당됩니다.
3개의 인공지능 주식은 엔비디아보다 더 큰 상승을 제공할 수 있습니다
불과 한 달 전, 로젠블랫의 애널리스트 한스 모제만은 엔비디아에 대해 주당 1,400달러의 스트리트 하이 가격 목표를 제시했습니다.
모제만의 예측이 정확하다면, 월가의 사랑받는 인공지능 주식은 59% 상승하고 이미 높은 시가총액에 약 1조 3천억 달러를 추가할 것입니다.
투자자들이 엔비디아와 사랑에 빠질 이유는 분명히 많이 있습니다.
A100과 H100 그래픽 처리 장치(GPU)는 컴퓨팅 성능이 높은 데이터 센터의 필수 요소가 되었습니다.
그 결과, 엔비디아는 인공지능 가속 GPU에서 탁월한 가격 책정 능력을 누렸고 월가의 매출과 이익 예측을 물 밖으로 완전히 날려버렸습니다.
부팅을 위해, "매그니피센트 세븐"의 대다수는 인공지능 인프라를 공격적으로 구매하고 있습니다.
하지만, 천국에서 문제가 발생하고 있을지도 모릅니다.
인공지능 그래픽 처리 장치(AI-GPU) 분야에서 외부 경쟁이 진행되고 있다는 것은 비밀이 아니지만, 많은 투자자들이 간과하고 있는 것처럼 보이는 것은 매출 기준 엔비디아의 4대 최대 고객인 마이크로소프트, 메타 플랫폼, 아마존, 알파벳이 자체적으로 인공지능 그래픽 처리 장치를 개발하고 있다는 것입니다.
이들 4개 기업은 엔비디아의 칩에 대한 의존도를 낮추는 것을 목표로 하고 있으며 향후 주문 규모를 줄일 준비가 되어 있는 것으로 보입니다.
또한, 엔비디아의 성장은 현재 및 향후 회계 연도(엔비디아의 회계 연도는 1월 말에 종료됨)에서 자체적인 반전이 될 가능성이 있습니다.
엔비디아의 데이터 센터 매출 성장의 원동력은 GPU 부족이었습니다.
자체 생산을 늘리고 외부/내부 경쟁을 강화함에 따라 GPU 부족은 줄어들 것입니다.
그렇게 되면 엔비디아의 GPU 가격 결정력, 즉 총마진은 의미 있게 축소될 것입니다.
모제스만의 높은 가격 목표에도 불구하고 선별된 월스트리트 분석가들의 높은 가격 목표를 기반으로 다른 세 AI 주식은 더 합리적인 수익을 낼 수 있습니다.
JD.com : 100% 상승 암시
반품 부문에서 엔비디아를 앞지를 수 있는 성장을 촉진하기 위해 AI 설루션에 의존하는 첫 번째 회사는 중국의 JD.com (JD -0.93%)입니다.
벤치마크의 애널리스트인 Fawne Jiang은 3월 15일 마감된 주식의 위치를 기준으로 2주 미만 전에 JD의 주식에 대한 가격 목표를 55달러로 설정했는데, 이는 100% 상승을 의미합니다.
JD는 지난 여름 대규모 언어 모델(LLM) ChatRhino를 선보이면서 AI 경쟁에 뛰어들 것을 확고히 발표했습니다.
JD는 산업 환경 내에서 LLM 기술을 활용하여 혁신 일정을 단축하고 금융, 건강, 소매 및 물류 공간 내의 공급망 문제를 줄이는 것을 목표로 합니다.
ChatRhino의 개발은 2021년에 시작되었지만 JD의 엔지니어 팀은 더 넓은 규모로 도입하기 전에 기술을 미세 조정하기를 원했습니다.
JD.com 이 성장 잠재력을 강화하기 위해 AI에 의존하고 있지만, 회사의 기본 운영 부문은 계속해서 전자 상거래 플랫폼입니다.
JD는 중국의 2위 온라인 소매 시장으로서 알리바바의 뒤를 잇고 있습니다.
JD를 알리바바와 차별화하는 데 도움이 된 것은 전자상거래 운영 모델입니다.
알리바바는 제3자 마켓플레이스에 크게 의존해 온 반면, JD는 진정한 DTC(Direct-to-Consumer) 회사로 운영됩니다.
즉, 그것은 소비자에게 제품을 구매하는 재고와 물류를 처리합니다.
이러한 다양한 DTC 프로세스를 더 많이 제어한다는 것은 JD가 장기적으로 우수한 마진을 제공할 수 있다는 것을 의미합니다.
JD.com는 가격도 저렴합니다.
최근 랠리 이후에도 주가는 전년 대비 수익의 8배에 불과합니다.
이것은 장씨의 55달러 가격 목표를 진정한 가능성으로 만듭니다.
SentinelOne: 68%의 잠재적 상승
적어도 월스트리트의 한 분석가의 예측에 따르면 엔비디아보다 더 많은 상승폭을 제공하는 두 번째 인공지능 주식은 엔드포인트 사이버 보안 회사 센티넬원(S -1.34%)입니다.
번스타인의 분석가 피터 위드는 센티넬원이 주당 37달러에 이를 것이며, 그가 맞다면 68% 상승할 것이라고 예상합니다.
사이버 보안 설루션의 장점은 기본 필수품이 되었다는 것입니다.
미국 경제에 무슨 일이 일어나고 있든 해커와 로봇은 민감한 기업 데이터를 훔치는 데 시간을 내지 않습니다.
SentinelOne과 같은 제삼자 제공업체는 점점 더 보호의 책임이 어깨에 떨어지는 것을 보고 있습니다.
Singularity로 알려진 SentinelOne의 플랫폼은 AI와 ML에 의존합니다.
AI와 ML의 통합은 Singularity가 시간이 지남에 따라 잠재적인 위협을 식별하고 대응하는 데 더 효과적일 수 있도록 "학습"할 수 있도록 합니다.
때때로 성장이 다소 험난했지만 회사의 주요 실적 지표는 플랫폼이 비즈니스에서 두각을 나타내고 있음을 시사합니다.
특히 센티넬원은 2024년 1월 31일 기준 1,133명의 고객이 연간 100,000달러 이상의 반복 수익(ARR)을 창출했으며, 이는 전년 대비 30% 증가한 수치입니다.
10만 달러 이상의 급격한 ARR 상승은 회사가 더 많은 고객을 확보하고 있음을 시사하며, 이는 반복적인 수익성으로 전환하기 위한 필수 사항입니다.
센티넬원의 구독료 모델도 장점입니다.
구독 기반 모델은 종종 예측 가능한 현금 흐름으로 이어지며 고객 유지율을 향상합니다.
포인트 A에서 B로 가는 것이 월스트리트에서 직선으로 나타나는 경우는 거의 없지만, 위드의 가격 목표는 향후 2년 동안 도달할 수 있을 것입니다.
Baidu : 102%의 잠재적 상승
마지막으로, 월스트리트가 중국에 본사를 둔 바이두 Baidu (Baidu -0.57%)에 대해 제시한 높은 가격 목표는, 그것이 인공지능 운동인 엔비디아의 인프라 중추를 중심으로 회전할 수 있다는 것을 시사합니다.
JD.com 가 두 배가 될 수 있다고 믿는 벤치마크의 분석가 Fawne Jiang도 바이두에 210달러의 가격 목표를 제시했습니다. 이 수준이 현실화된다면, 바이두의 주주들은 102%의 가치 상승을 누릴 수 있을 것입니다.
바이두와 AI의 관계는 두 가지 형태로 나타납니다.
첫째, 중국에서 가장 큰 AI 클라우드 인프라 서비스 플랫폼 중 하나를 운영합니다.
기업용 클라우드 지출은 여전히 증가하고 있으므로 바이두는 AI 클라우드 부문에서 지속적인 두 자릿수 성장을 누릴 수 있는 가능성이 있습니다.
두 번째로, 바이두는 세계에서 가장 성공적인 자율주행 차량 호출 서비스인 아폴로 고의 모체입니다.
이 지능형 운전 회사는 설립 이래 500만 건 이상의 누적 탑승 횟수를 감독해 왔습니다.
이러한 AI 기반의 운영 부문이 바이두의 유기적인 성장률을 끌어올리고 있지만, 이 회사의 캐시카우 부문은 여전히 인터넷 검색 엔진으로 남아 있습니다.
글로벌 통계 자료에 따르면, 바이두는 2월 GDP 기준 세계 2위의 경제 대국에서 인터넷 검색 점유율의 60.1%를 차지했습니다.
바이두의 검색 엔진은 몇 가지 예외를 제외하고는 지난 9년 동안 중국에서 인터넷 검색 점유율의 60%에서 85%를 유지했습니다.
소비자를 타기팅하려는 상인들의 명확한 선택 사항으로서 바이두는 뛰어난 광고 가격 결정력을 누려야 합니다.
게다가 바이두는 산더미 같은 자본 위에 자리 잡고 있습니다.
2023년 말 현재 바이두는 280억 달러에 달하는 현금, 현금 등가물 및 다양한 단기 투자를 보유하고 있습니다.
이 자본은 바이두의 주식에 건전한 하방 완충재를 제공하면서 혁신 전선에서 많은 유연성을 제공합니다.
바이두의 선물 주가수익비율은 8이 조금 넘는 수준으로 상당히 저렴하며, 이는 바이두가 향후 12-24개월 내에 장 씨의 목표주가인 210달러를 달성할 수 있는 합리적인 가능성을 시사합니다.