당신이 이 가격에 샀다면 기쁠 3개의 주식
IBM의 개편된 비즈니스 모델은 기술 부문에서 보기 드문 수익률로 배당을 지원하는 데 적합합니다.
노보노디스크가 당뇨병 치료제 시장을 지배하는 데는 이유가 있습니다.
그리고 그 시장은 계속해서 성장하고 있습니다.
지난 몇 분기 동안 타깃의 가장 큰 문제의 대부분은 일시적이고 거의 끝에 다다르고 있습니다.
모든 티커가 지난 몇 달 동안 터무니없는 가치 평가를 위해 경쟁한 것은 아닙니다.
S&P 500이 최근 3월 중순 저점 이후 20%나 크게 상승하는 등 최근 시장이 끊임없이 강세를 보이고 있습니다.
지수의 또 다른 52주 최고치가 불가능한 것처럼 보일 때마다 시장은 우리를 놀라게 합니다.
물론 큰 랠리로 인해 많은 회사들이 극도로 비싼 가치 평가로 돌아갔습니다.
이러한 주식 중 많은 주식에 대해 훨씬 더 많은 단기 상승이 남아 있다는 것을 의심하기 쉽습니다.
1. IBM
IBM으로서도 더 잘 알다시피, 국제 비즈니스 머신(IBM 1.35%)은 예전 같지 않다는 것은 부인할 수 없습니다.
"빅 블루"는 기술 부문의 최강자였습니다.
그 후, 하드웨어보다 소프트웨어가 더 중요해졌습니다.
그 후, 경쟁자들은 어떻게 하드웨어 사업에서 성장할 것인지를 알게 되었습니다.
그러고 나서, 클라우드 컴퓨팅과 모바일이 중심을 잡았습니다.
이 모든 것은 IBM이 아직 준비되지 않은 시장에서의 진화였습니다.
하지만 그것이 잃어버린 원인이라고 생각한다면 다시 생각해 보세요.
2019년 레드햇의 인수를 활용하고 2021년 관리 인프라 사업(현재 킨드릴)을 분사한 IBM은 클라우드 서비스 및 소프트웨어 운영으로 완전히 재배치되었습니다.
인공 지능과 사이버 보안도 여전히 이전의 자신의 껍질에 불과하다는 것을 인정합니다.
두 자릿수의 수익 성장은 있다 하더라도 곧 달성될 가능성이 없습니다.
비즈니스 모델은 점점 더 지속적이고 예측 가능한 상위 라인을 위해 큰 성장을 거래하는 구독 기반의 비즈니스 모델이 되고 있습니다.
실제로 수익의 절반 이상이 이제 소프트웨어 및 서비스 구독에 의해 반복되는 수익입니다.
그러나 새로운 접근 방식은 효과가 있습니다.
2분기 영업 현금 흐름인 26억 달러는 전년 동기의 두 배로 건전한 성장 행진으로 전환된 것을 확장했습니다.
IBM은 소프트웨어의 반복적인 판매를 촉진하는 변화하는 비즈니스 모델 덕분에 2022년의 93억 달러 대비 올해 105억 달러 규모의 무료 현금 흐름을 창출할 예정이라고 유지하고 있습니다.
당신은 내년 예상 수익의 16배 미만의 가격으로 이 주식에 뛰어들 수 있습니다.
그러나 그보다 더 나은 것은 지속 가능하고 자금이 잘 조달된 배당금이 현재 주식 가격으로 4.7% 이상 수익을 내는 동안 당신은 뛰어들 수 있습니다.
기술 부문 내에서 그렇게 큰 수익률을 발견하는 경우는 거의 없습니다.
2. 노보노르디스크(Novo Nordisk)
투자자들이 바이오파마나 바이오텍 주식을 살 생각을 할 때 노보노디스크(Novo Nordisk)(NVO -1.02%)는 종종 떠오르지 않습니다.
암젠이나 머크와 같이 더 쉽게 알아볼 수 있는 이름이 일반적인 선택입니다.
상대적으로 레이더에서 벗어난 상태로 인해 이를 고려하지 못하게 해서는 안 됩니다.
노보노디스크(Novo Nordisk)는 3,670억 달러의 시가총액과 핵심 시장의 지배력을 자랑하는 강자입니다.
그건 그렇고, 그것은 당뇨병입니다.
트레시바, 믹스타드, 노보믹스 인슐린과 같은 이 회사의 당뇨병 치료제는 그러한 치료제의 전 세계 매출의 절반 이상을 차지하고 있습니다.
비만 치료제와 GLP-1(글루카곤 유사 펩타이드) 작용제에도 꽤 좋은 성과를 보이고 있습니다.
전체적으로 볼 때, 작년의 상위 라인은 올해의 카드에서 비슷한 성장을 보이며 26%로 개선되었습니다.
주식은 싸지 않습니다.
올해 예상 수익의 32배 이상과 내년 예상 수익의 28배 이상에 거래됩니다.
그러나 이는 품질과 강력한 성장 전망에 대한 프리미엄을 지불하는 것을 받아들여야 하는 경우 중 하나입니다.
그리고 그것의 성장 전망이 강력하다는 것은 의심의 여지가 없습니다.
국제 당뇨병 재단은 당뇨병으로 진단받은 전 세계 성인의 수가 현재 5억 3천7백만 명에서 2030년까지 6억 4천3백만 명으로 증가할 것이며, 그들 중 많은 사람들이 그 기간 동안 처음으로 당뇨병을 치료할 수 있게 될 것이라고 믿고 있습니다.
3. Target
마지막으로 Target(TGT 0.02%)를 현재 가격으로 구입하면 기쁠 주식 목록에 추가하십시오.
2022년 중반 고점보다 거의 50% 낮게 거래되어 2023년 초 최고치보다 25% 하락하고 52주 만에 최저치를 경신했습니다.
소매업체에 대한 감시를 느슨하게 유지하더라도 타겟이 팬데믹 이후의 펑크를 떨쳐버리기 위해 고군분투하고 있다는 것을 알고 있을 것입니다.
인플레이션과 경제적 불안이 복합적으로 작용하여 어려움을 겪고 있습니다.
월마트는 최저가로 기초를 판매하는 데 더 집중하는 반면 Target은 재량 구매로 조금 더 기울어지는 경향이 있습니다.
그것은 소비자들이 그 재량적인 품목들에 돈을 덜 쓸 때 문제가 됩니다.
브라이언 코넬 CEO는 5월 1분기 실적 컨퍼런스 콜에서 "인플레이션과 금리 상승 압력이 1분기 소매 지출 혼합에 영향을 미쳤고 3월과 4월 기간에 재량 범주가 더욱 완화됐다"라고 인정하기도 했습니다.
이는 회사의 1분기 전체 매출이 0.5% 성장한 반면 동일 매장 매출은 비슷하게 무기력한 0.7% 성장한 큰 이유입니다.
한편 회사는 도둑질이 지난해 절도 관련 손실에 비해 올해 최종 수익에서 5억 달러를 추가로 줄일 것으로 우려하고 있습니다.
관점에서 Target은 2022년 1,076억 달러 규모의 매출을 32억 달러 규모의 순이익으로 전환했는데, 이는 매출 1,046억 달러의 2021년 최종 수익 73억 달러에서 감소한 관점에서 Target은 2022년 1,076억 달러 규모의 매출을 32억 달러 규모의 순이익으로 전환했습니다.
그러나 이 모든 나쁜 소식은 거의 틀림없이 이미 주식 가격에 반영되어 있으며, 그 다음에는 일부입니다.
주식은 현재 내년 예상 수익인 주당 10.17달러의 13배가 조금 넘는 가격으로 책정되어 있는데, 이는 올해 예상 수익인 주당 8.21달러보다 24% 상승할 것입니다.
그것은 단순히 소매업체를 괴롭히는 것의 많은 부분이 일시적이고, 경영진이 나머지를 처리하는 방법을 알고 있기 때문에 중요합니다.
그것을 실현하기 위해 더 많은 시간이 필요합니다.
그리고 그 주식은 그러한 고정 장치가 마련되었다는 것이 확실해지기 훨씬 전에 더 나은 성과를 내기 시작할 수 있습니다.