더 나은 주식 매수: 갭 대 리볼브 그룹
Gap은 20년 동안의 부진에서 벗어나기 위해 또 다른 새로운 CEO를 고용했습니다.
리볼브 Revolve는 인플레이션의 위기를 느끼고 있지만 AI 기술은 효율성을 유지하고 반등에 대비할 수 있도록 돕고 있습니다.
이 두 패션 회사는 재정 측면에서 매우 다른 위치에 있습니다.
소매 패션 소매업체 갭 Gap(GPS 1.44%)의 주가는 의류 라인의 매출이 여전히 매력적이지 않음에도 불구하고 지난 3개월 동안 24% 증가한 투자자들과 함께 다시 유행하고 있습니다.
동시에 전자상거래 기반 패션 소매업체 리볼브 Revolve그룹(RVLV -2.52%)의 주가는 자체 어려움에 직면하면서 같은 3개월 동안 4.4% 하락한 인기에서 벗어났습니다.
이 패션 소매상 중 어느 것이 더 좋은 기회입니까?
Gap의 경우: 돌아오는 길에
갭의 사업은 몇 년 동안 침체되었습니다.
1990년대 내내 미국 패션의 왕이었지만 주요 소매업체로서 약 20년 동안 "유행에 뒤떨어져" 있었습니다.
갭은 그 이후로 약간의 고점과 저점을 가지고 있었고 큰 성공 없이 사업을 되살리기 위해 일련의 CEO들을 거쳤습니다. 2022년 매출 수준은 문자 그대로 20년 전과 거의 똑같았고 이익은 증발했습니다.
갭 주식은 20년 동안 43% 하락한 반면 더 넓은 시장은 360% 상승했습니다.
일부 투자자들은 Gap의 올드 네이비 브랜드를 강력한 판매와 대중적인 인기로 추진했던 Sonia Syngal에게 희망을 걸었고, 그녀는 2020년에 CEO 자리를 물려받았습니다.
그녀는 팬데믹의 거친 시작을 통해 회사를 이끌었지만, 그 이후 뚜렷한 진전 없이 작년에 교체되었습니다.
회사는 새로운 리더를 데려오는 데 시간을 들였고, 장난감 회사 Mattel의 전 COO인 Richard Dickson이 CEO 역할을 맡을 것이라고 최근에서야 발표했습니다.
이 뉴스는 시장으로부터의 최근의 긍정적인 반응에 대한 불꽃과 같습니다.
Dickson이 그의 전임자들보다 더 잘할 수 있을까요? 그것은 단호해야 할 것입니다.
하지만, 그것은 힘든 여정일 것입니다.
핵심적인 어려움은 Gap의 다양한 브랜드들이 패션 트렌드를 선도하는 사람들로서 관련성을 잃었다는 것입니다.
그것은 또한 새로운 경영진이 회사에 대한 명확한 비전을 만들지 못했다는 것에도 도움이 되지 않습니다.
더 강해지기 위해, Gap은 최소한 브랜드와 사명에 있어서 실질적인 쇄신이 필요하고, 그것의 각 브랜드는 명확한 차별성을 가져야 합니다. 현재의 불확실한 소매 환경에서, 그것은 훨씬 더 어려울 것입니다.
지금 갭Gap 주식을 사는 것은 반전 스토리에 대한 기회를 갖는 것이며, 그것들은 드문 일입니다.
그러나 때때로 그곳이 가장 큰 기회가 있는 곳입니다.
리볼브Revolve의 경우: 새로운 것과 함께
리볼브 Revolve그룹은 안티 갭입니다.
갭의 잘 가격된 기본과 대조적으로 리볼브는 오트 패션 사이트 FWRD를 포함하는 웹 사이트에서 비싸고 최신 유행의 패션을 판매합니다.
그것은 실제 매장이 없고 소셜 미디어, 인플루언서 및 팝업 파티를 통해 작업합니다.
또한 인공 지능 (AI)을 사용하여 재고 관리 및 제품 디자인을 알려주므로 지출이 느려짐에 따라 재고를 낮추어 효율적인 수익성을 유지할 수 있습니다.
또한 고객 기반 내의 인기 있는 트렌드를 충족할 수 있음에도 불구하고 재고 관리 및 가격 책정으로 더 큰 유연성을 제공하는 AI를 사용하여 자체 브랜드를 디자인하고 있습니다.
팬데믹으로 이어지는 강력한 모멘텀과 팬데믹 초기에는 훨씬 더 컸지만, 소비자들이 대형 인플레이션과 씨름하면서 둔화되었다.
그러나 매출 감소에도 불구하고 리볼브는 지속적으로 적극적인 고객 기반을 늘리고 수익성을 유지하고 있습니다.
공기업이 된 이후의 매출과 수익 성장을 같은 기간 동안의 Gap의 성과와 비교해 보십시오.
지금 어떤 주식이 더 좋은 기회입니까?
나는 지금 갭 주식에서 매우 멀리 떨어져 있을 것입니다.
이 주식을 사는 사람은 정말 위험을 감수하고 있으며 보상은 그럴 가치가 없어 보입니다.
리볼브 Revolve를 포함하여 훨씬 더 나은 주식이 있습니다.
리볼브 Revolve는 현재 거시 경제 환경의 영향을 받고 있지만 더 나은 소매 환경에서 다시 반등할 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
갭이 원하는 것은 최신 유행의 의류 회사이지만 이미 그 자리를 차지했습니다.
이 주식 중 어느 것이 더 강한 반등 가능성이 있는지 걸어야 한다면 리볼브에 돈을 걸 것입니다.